深交所問詢：現金短債比僅0.29，泰達如何償債？

本文來源：時代週報 作者：劉帥

在年報發佈了近兩個月後，泰達股份（000652. SZ）收到深交所問詢函。

6月7日，深交所針對泰達股份2020年年報中的有息負債詳細情況、利息費用佔息税前利潤的比例較高的原因等11個問題作出問詢。並要求泰達股份，並結合目前可自由支配的貨幣資金、可變現資產、經營現金流等情況，説明是否具備足夠債務償付能力、資金來源、償付安排以及公司擬採取的防範應對措施。

6月8日，泰達股份相關工作人員告訴時代週報記者，公司在6月15日之前，會針對深交所的問題做出回覆。

資料顯示，天津泰達股份有限公司是以生態環保、區域開發為主，能源貿易、金融投資為輔的綜合類上市公司，1996年正式在深交所上市。

年報顯示，2020年，泰達股份實現營業收入188.35億元，同比2019年的201.61億元下降6.58%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤2.04億元，同比上一年下降35.5%。

在營收與歸母淨利“雙降”的同時，泰達股份的資產負債率卻始終居於高位，2020年，泰達股份資產負債率達到82%。

而深交所的問詢函也首先提到了債務及債務償付能力的問題。

深交所指出，此前，泰達股份發佈年報，截至報告期末，公司利息費用約為7.37億元，佔息税前利潤的比例為77.44%。公司貨幣資金29.74億元，短期借款73.58億元，一年內到期的非流動負債26.95億元。

深交所要求泰達股份説明截至目前有息負債的詳細情況，利息費用佔息税前利潤的比例較高的原因，並結合目前可自由支配的貨幣資金、可變現資產、經營現金流等情況，説明是否具備足夠債務償付能力、資金來源、償付安排以及公司擬採取的防範應對措施。

與此同時，深交所還關注到，報告期內，泰達股份非經常性損益金額11316.03萬元，佔歸屬於母公司所有者的淨利潤55.58%，其中計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費12699.12萬元。

問詢函要求，列示相關資金拆借情況，包括交易對方名稱、交易內容、拆借起止日、利率、歸還情況及期末餘額，交易對方與公司是否存在關聯關係，核實是否存在實際控制人佔用公司資金的情形，是否構成對外提供財務資助。

此外，報告期末，泰達股份無形資產賬面價值25.72億元，佔歸屬於母公司所有者權益51.77%，其中特許經營權賬面價值24.82億元。問詢函要求説明特許經營權的具體內容、主要條款、取得方式、涉及的權利義務，列明其金額的計算過程，説明計量方法是否符合準則要求和行業慣例等。

問詢函還提到，年報顯示，泰達股份已簽訂合同、但尚未履行或尚未履行完畢的履約義務所對應的收入金額為6.41億元，預計全部將於2021年度確認收入。報告期末，公司合同資產賬面餘額為3.49億元。説明是否存在將應計合同資產部分計入應收賬款或其他資產的情況。

據深交所官網公開信息展示，在深交所近9次信息披露考評中，泰達股份的考評4次為B，5次為C。自2011年開始，泰達股份信息披露考評連續4年為C，2015年信披質量有所好轉，但在最新年度信息披露考評中由B再次回C。

截至6月8日收盤，泰達股份報4.44元/股，總市值65.52億元。