指數集體調整 新能源賽道一枝獨秀
越聲理財
週三A股各大股指集體調整，上證指數盤中下探至60日均線及半年線附近，收跌近1%;創業板指數盤中下探至10日線，午後在寧德時代等指標股的帶動下跌幅收窄，3300點失而復得。兩市合計成交1.07萬億，較上日基本持平。
從盤面上來看，市場行情呈現普跌格局，金融、消費和週期集體走弱拖累了股指。值得注意的是，綠色電力、風能、光伏概念等新能源方向全線走強，成為資金聚焦的主要方向。新能源逆市上漲，主要是受到政策面的刺激。國務院印發了《2030年前碳達峯行動方案》，文件提出，到2025年，非化石能源消費比重達到20%左右;到2030年，非化石能源消費比重達到25%左右。第一大重點任務是實施能源綠色低碳轉型行動，提出大力發展新能源，全面推進風電、太陽能發電大規模開發和高質量發展，到2030年，風電、太陽能發電總裝機容量達到1200GW以上。
北向資金方面，全天基本呈現了單邊淨流出態勢，流出淨額為30.42億元，結束了此前連續6日淨流入的趨勢。我們注意到，北向資金內部繼續分化，當日滬股通小幅淨流入8.46億元，深股通淨流出38.89億元，這跟上日截然相反。盤後龍虎榜數據顯示，深股通專用席位近三日斥資逾15.58億元買入天賜材料，昨日淨買入金風科技2.45億元
越聲理財認為，昨日多重因素共振導致了A股市場的調整。首先，港股走弱，恆生指數下跌1.6%，恆生科技指數下跌逾3%。其次，以煤炭為首的週期性行業基本上是股期雙殺，拖累指數和市場情緒。第三，三季報業績集中披露，帝科股份、華潤微、東方雨虹等由於業績不及預期共有57只個股大跌逾7%，三季報業績對公司股價的衝擊尚未完全落地。第四，美聯儲議息臨近，11月初美聯儲議息結果將出爐，市場預期在本次議息會議上美聯儲將會宣佈正式縮表，部分資金有避險需求。
越聲理財表示，最近央行持續通過逆回購維護市場流動性穩定，宏觀政策實施跨週期調節，市場不存在系統性風險。從技術上來看，上證指數仍處於箱體震盪走勢，10月份以來主要在3515點-3625點區間運行;創業板指數持續反彈後，已經來到了8月底的高點附近，這兩天的調整看作是對60日均線和半年線的回踩確認。
目前市場維持結構性行情，題材熱點繼續輪動，資金主要圍繞政策支持力度大的新能源和新能源汽車挖掘交易機會。操作上，穩健投資者可等待三季報業績落地和美聯儲議息結果出爐後再加大操作力度。
(陳增學)