基金行業又迎來一類重要主題的ETF產品。
1月20日，由上海環境能源交易所、上海證券交易所和中證指數有限公司共同研究編制開發的“中證上海環交所碳中和指數”正式發佈。意味着上海碳市場和資本市場完成有機結合，對推動綠色金融發展意義重大。
而在3個月之後的4月21日，相關的主題ETF基金密集上報，今日這批碳中和ETF集體獲批，易方達、廣發、富國、南方、招商、匯添富、工銀瑞信、大成等八家公司“喜獲批文”。
據基金君瞭解，不少基金公司拿到批文之後，準備快速進入發行，為願意佈局該主題的投資者帶來新的工具。而此次獲批的主要是頭部基金公司，相信又是一波發行大戰，成為這個夏天又一個行業關注事件。
首批碳中和ETF正式獲批
“2030碳達峯，2060碳中和”是我國重要戰略部署，碳中和、ESG等綠色指數是資本市場落實碳中和戰略“碳中和”成為資本市場一大重要主題，這也引發眾多機構的積極佈局。
據中國基金報記者瞭解，6月28日，易方達基金、廣發基金、富國基金、南方基金、招商基金、匯添富基金、工銀瑞信基金、大成基金8家基金公司旗下的中證上海環交所碳中和ETF正式獲批，而這批產品是在4月21日上報。
據悉，這是國內首批碳中和ETF產品，其中滬深兩市交易所各四隻。
富國基金ETF投資總監王樂樂表示，“碳中和”的重大意義不言而喻，這是中國對世界的一個承諾，在未來約40年的推進的過程中，將伴隨行業級的投資機會出現。隨着國務院對於碳中和、碳達峯的相關意見和行動方案出台，我國推進碳達峯、碳中和工作有了總體部署，以“2030年碳達峯、2060年碳中和”為節點設置了階段目標，分階段達成。參照歐美經驗，從“碳達峯”到“碳中和”的過渡期長達50-70年，而我國只有30年的時間，這意味着或許我國更陡峭的節能減排路徑。
王樂樂表示，在這一目標要求下，對傳統行業和新能源產業都有顯著影響。具體來看，包括光伏、太陽能、風電等清潔低碳能源佔比預計持續提升，行業市場前景廣闊；同時，煤炭、鋼鐵等高碳排放行業，也將面臨落後產能加速出清以及集中度的提升，有望迎來新一輪“供給側改革”。整體來看，在碳中和相關投資領域，產業鏈市場空間足夠大，中國企業具備全球競爭力，將催生出大的主題機會及世界級的優秀公司。
廣發基金指數投資部負責人羅國慶表示，中證上海環交所碳中和指數從深度低碳和高碳減排兩個領域選取對實現“雙碳”目標有貢獻的公司組成指數樣本，根據碳中和行業減排模型分配兩個領域的股票數量和權重，反映滬深市場中對碳中和貢獻較大的上市公司證券的整體表現。
“跟蹤該指數的基金產品獲批發行，為投資者進行綠色投資提供了新的分析工具和投資標的，也進一步提升了資本市場服務經濟綠色轉型升級的能力，將為引導市場機構和普通投資者進行綠色投資作出巨大貢獻。”羅國慶表示。
廣發基金高度重視“雙碳”戰略目標下的投資機會，通過佈局碳中和主題指數基金的方式，一方面可以引導更多社會資金投資於對實現碳中和有貢獻的上市公司中，助力國家戰略的實現，另一方面也可以通過公募基金這一普惠金融方式，方便廣大投資者分享碳中和領域的投資機會。
招商基金表示，近40年來，全球氣候變化導致極端天氣發生的頻率和強度明顯增加，國際社會逐漸對通過減排減碳應對全球變化已達成共識，並在聯合國框架下開展了相關制度安排和行動計劃的談判，“碳中和”是大勢所趨。
上述人士還表示，碳達峯、碳中和“30·60”目標，將帶來各產業部門低碳發展與高碳轉型的兩方面發展機遇。低碳發展方面，電力部門高排放佔比的現狀決定了電力脱碳降低碳排放的關鍵，光伏、風電、儲能等行業迎來歷史性機遇。高碳轉型方面，工業、建築等行業均不可避免地需要進行終端電氣化，火電、煤炭、鋼鐵行業也面臨着新的轉型發展機遇。
而另一位業內人士也表示，“碳中和”是一個長期的發展方向，具備較高的佈局價值。目前基金行業內對綠色金融這一主題產品佈局上積極性也較高，不僅是碳中和指數，相關其他涉及綠色金融的指數也被不少公司關注。
此外，還有人士認為，跟蹤該指數的相關基金的發行將引領綠色投資，有利於引進和培育聚焦碳中和投資主題的境內外專業投資機構，為投資者進行綠色投資提供了新的分析工具和投資標的。
究竟什麼是碳中和指數？
據指數編制方案介紹，中證上海環交所碳中和指數(SEEE碳中和指數)從滬深市場中選取清潔能源、儲能等深度低碳領域中市值較大的，以及火電、鋼鐵等高碳減排領域中碳減排潛力較大的合計 100只上市公司證券作為指數樣本，以反映滬深市場中對碳中和貢獻較大的上市公司證券的整表現。
選樣方法分為四步：首先，對於樣本空間內符合可投資性篩選條件的證券，在各中證一級行業內剔除中證 ESG 得分位於後 10%的證券；第二步是從剩餘證券中，選取深度低碳和高碳減排兩大領域的上市公司證券作為待選樣本；第三步基於碳中和行業減排模型，計算深度低碳領域碳中和貢獻度 W1和高碳減排領域碳中和貢獻度 W2，在兩大領域中，分別按向下取整原則平均分配各子領域樣本數量，並做進一步調整使得兩大領域獲配樣本數量維持 N1 與 N2 不變；最後，對深度低碳領域的待選樣本，在各子領域中分別按過去一年日均總市值由高到低排名選取對應數量樣本；對高碳減排領域的待選樣本，在各子領域中分別按上海環交所上市公司碳減排綜合評分由高到低排名選取對應數量樣本。
（1）深度低碳領域（目前佔比66.47%）：清潔能源與儲能、綠色交通、減碳和固碳技術等；
（2）高碳減排領域（目前佔比33.53%）：火電、鋼鐵、建材、有色金屬、化工、建築等。
該指數的十大重倉股涵蓋寧德時代、隆基綠能、比亞迪、紫金礦業、長江電力、東方雨虹、海螺水泥、通威股份、恩捷股份、天齊鋰業，前十大重倉股合計佔比43.49%。
從市場表現上看，SEEE碳中和指數自2017年6月30日基日以來，截至2022年6月27日，累計漲幅118.08%，今年以來下跌4.20%，最近一年年化收益7.85%，最近三年年化收益高達32.11%。
基金公司積極佈局綠色投資
基金公司自2021年下半年開始，加大綠色投資的佈局節奏，目前已經有多家基金公司佈局相關主題基金。
僅從“碳中和”這一主題看，除了剛剛獲批的幾隻碳中和ETF之外，今年5月9日，華寶、建信、上投摩根三家基金公司上報了中證碳中和60ETF；5月27日，嘉實基金上報了碳中和ESG主題混合型發起式基金；6月17日，華安及景順長城基金分別上報了中證上海環交所碳中和指數型發起式基金、中證上海環交所碳中和指數基金，目前這些基金都處於待批狀態。
而自2021年8月份開始，就陸續有西部利得、匯添富、創金合信、海富通、永贏、中歐、興銀等基金公司發行了碳中和主題基金，有些是採取了發起式模式。
而在基金名稱中有“綠色”“環保”“ESG”“低碳”等主題的基金更是眾多。根據不完全統計，目前佈局綠色投資相關方向的基金公司超過70家，其中易方達、鵬華、富國、華夏、匯添富、工銀瑞信、中銀等基金公司佈局力度較大。其中包括了主動管理型和指數型。
以ESG主題基金看來，根據wind統計，目前這類產品合計達到271只（各類型分開計算），其中2022年以來成立的產品達到43只，是歷史最為密集的時期，可以説成為基金行業的一個新潮流。
基金行業目前包括ESG主題在內的綠色金融產品佈局已進入快車道，未來可能還會有更多的此類產品出爐。
責編:史健 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉