2020年我國女裝行業競爭格局與發展趨勢國內女裝上市企業分化趨勢明顯

整體競爭格局呈現多、小、散、低的特點

女裝行業雖然起步晚，但發展非常迅速，經歷了休閒服-高端女裝-少女少淑-快時尚-電商女裝品牌的相繼出現和發展，經過多年的發展，大大小小的女裝品牌不計其數，但是有名氣的女裝品牌卻是屈指可數，女裝的品牌效應不及男裝。

根據女裝行業的市場容量以及行業的集中度，中國女裝產業發展歷程大致可分為以下幾個階段：

自2008年全球金融危機的爆發，不僅全球的企業受到不同程度的衝擊和影響，對於中國國內的服裝企業也造成的很大的影響。2011年以來，外需疲軟、國內需求下滑、生產成本不斷提高以及整個服裝行業飽受高庫存的困擾，這對服裝企業來説也是一次重新洗牌的過程，2012年，女裝行業進入轉型期，隨後幾年女裝電商逐漸崛起，線上線下品牌競爭加劇，2018年以來，國潮之風興起，女裝品牌在設計和運營中展開激烈的競爭。總體而言，我國女裝行業競爭格局呈現多、小、散、低的特點。

行業市場集中度低線上品牌集中度低於線下品牌

目前我國女裝品牌集中度仍較低，雖近兩年略有提升，但尚處於品牌沉澱，競爭加劇的發展期。目前我國女裝品牌CR5從2012年的4.6%到2018年的6.4%，6年間增加了1.8%;而CR10從2012年的8.2%到2018年的10.7%，6年間增加了2.5%。隨着我國女裝行業的進一步發展成熟，市場集中度也將繼續提升，前瞻初步估算2019年中國女裝品牌CR5上升為6.8%，CR10上升為11%，優質品牌優勢將進一步凸顯。

線下銷售方面，根據中華全國商業信息中心的監測數據顯示，2019年全國重點大型零售企業(以百貨商場為主)女裝銷售前十品牌包括VERO MODA、ONLY、雅瑩、哥弟、珂萊蒂爾、朗姿、娜爾思、阿瑪施、玖姿、瑪絲菲爾，市場集中度合計為13.67%，同比增長0.21個百分點。

線上銷售方面，根據阿里平台公佈的數據顯示，截至2020年1月，阿里平台上女裝CR10為8.75%，較2019年同期提升4.11個百分點，前十品牌市佔率大多都有提升。波司登、雅鹿和優衣庫品牌全網銷售額增速都在40%以上，因此市佔率提升明顯。此外，太平鳥女裝表現優秀，一月份市佔率0.52%。

由上文細分線上線下品牌集中度可以看出，線上品牌集中度低於線下品牌，總體來説，我國女裝品牌集中度低、競爭異常激烈。

女裝高端市場大部分份額由國際知名品牌佔據

目前，國內的高端女裝市場基本上仍處於寡頭壟斷的競爭結構，主要被一些來自國外的百年品牌和國際性品牌壟斷，如ARMANI、BURBERRY、CHRISTIAN DIOR、DOLCE AND GABBANA、LOUIS VUITTON、HUGO BOSS、GIVENCHY KENZO等，中國在高端服裝品牌領域基本沒有什麼企業可以與這些來自國外的百年老店競爭。

顧客對這些品牌的議價能力較低，因這些品牌對於購買者而言替代程度較低，消費者看重的更多是品牌;在供應商的議價能力上，這些品牌一般都有自己的加工廠和設計師;此外，這些品牌由於發展的時間較長，工廠和店面數較多，具有一定的規模經濟效應;在該類消費者中，大部分消費者都有自己偏好的品牌，品牌忠誠度較高;同時，品牌長期以來形成的設計風格是其它品牌無可替代的;其進入門檻也較高。正是以上的這些因素構成了高端市場的寡頭競爭的市場格局。

目前國內高端女裝市場可以大致分為四類：一線國際奢侈品牌、二線國際高端品牌、國內高端品牌和國外快時尚品牌。與一二線國際品牌相比，我國女裝在品牌與檔次上還存在一定差距，主要表現為全國性品牌較少、模仿現象較嚴重、風格不夠突出等。

本土女裝市場按地域形成了八大派系

中國女裝具有明顯的地域差異，早先形成了滬派、浙派、蘇派和粵派服裝，後來居上的有閩派、漢派、湘派、京派等。

其中，杭派裏最知名的品牌有太平鳥、秋水伊人、江南布衣、E庫等;漢派品牌則主要有太和、雅琪、紅人、元田等;粵派品牌主要包括以純、歌莉婭、格風、桔子等;閩派品牌則包括千百惠、卡琪露茜、假日風情等;京派品牌顏色比較鮮豔、色塊比較大，再結合一些時尚流行的款式，其品牌主要在東北、華北、西北地區有一定的影響;而杭派女裝產業帶有濃重的江南文化氣息;深圳、廣東虎門則因為接近港澳，吸收了一些港澳的時尚元素和款式。

這些區域品牌的發展基本上都走着同樣的路線：發展到一定的階段後就直接有選擇地向目標城市發展。中國疆域遼闊，地域所造成的風俗與文化也有所不同。就拿南北方女性來説，她們在身材、體型、氣質、穿着習慣存在着諸多的差異，其對於國際流行時尚的接納速度和程度也存在差異。因此，經過多年發展的中國女裝依舊帶有明顯的區域特徵。

國內女裝上市品牌兩極分化趨勢明顯

本土女裝品牌可以劃分為一線品牌、二線品牌以及一些知名度較低的小品牌。CNPP通過收集女裝行業超過685個品牌信息及42998個網友的投票做為參考，綜合分析了女裝行業品牌的知名度、員工數量、企業資產規模與經營情況等各項實力數據，發佈了2019-2020年女裝十大品牌排行榜，從最新的排行榜可以看出，本土領先的女裝品牌主要集中在長三角地區，其中浙江省佔據2個席位，上海市佔據兩個席位，江蘇省佔據一個席位。此外，韓都衣舍作為電商女裝品牌也進入了榜單前五，這也是唯一一家進入榜單的電商女裝品牌。

從線上銷售平台典型代表天貓商城雙十一銷售情況來看，2017年開始，優衣庫的市場佔有率趕超其他品牌，位於第一位，同時從2015年開始，優衣庫穩居天貓雙十一女裝類目銷售額排行榜第一位。

縱觀9家重點國內女裝上市公司2019年年度業績財報，可看出在2020年疫情爆發之前，2019年度各大女裝品牌發展各有喜憂，且大多為上升趨勢。

在9家女裝上市公司營業收入中，拉夏貝爾排名第一，為76.66億元;其次是贏家時尚，即改名之前的珂萊蒂爾，為41.57億元。其餘除了最低的日播時尚外，營業收入基本維持20-30億元區間。然而，與2018年相比，拉夏貝爾營業收入下滑幅度也較大，同比下跌24.66%，淨利潤下降幅度更是達到1258.07%，出現巨大虧損。

淨利潤方面，除了拉夏貝爾的出現巨幅下跌，以及朗姿、維格娜絲和日播時尚，其它五家女裝品牌淨利潤實現上漲，且漲幅在2%至50%之間。其中，贏家時尚飆漲48.7%至4.06億元，江南布衣增長18.1%至4.85億，地素時尚、安正時尚和歌力思漲幅在10%以內，基本穩中有進。

反觀上市時間不長的地素時尚，儘管整體營收僅23.78億元，但淨利潤高達6.24億元，成為這九家企業中最會賺錢的一家。從中可以看出，女裝行業已出現分化，淨利潤呈兩極化趨勢，並且整體看來處於粗放型市場、集中度相對較低，並尚未出現真正意義上的頭部企業。

更多數據請參考前瞻產業研究院《中國女裝行業品牌競爭格局與重點企業發展策略研究報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資等解決方案。

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