高能反轉！業績大虧難擋“豬茅”走強；“寧王”漲近9%直逼歷史高位；千億“牙茅”慘遭兩連跌
隨着三季報預披露告一段落，A股圍繞業績展開的股價廝殺更為激烈。
10月15日，業績亮眼的鋰電板塊集體紅盤，半導體狂掀漲停潮。“茅指數”戰隊裏“寧王”一度漲近9%；三季報慘淡的“豬茅”股價也逆勢拉昇；而業績同比增加55%的“牙茅”則走出兩連跌，令人瞠目。
創業板指一度漲超2%，
半導體板塊掀漲停潮
15日三大指數走勢分化，滬指維持橫盤震盪，創業板指在權重股寧德時代影響下表現強勢，一度漲超2%。截至午盤，滬指漲0.29%報3568.67點，深證成指漲0.5%，創業板指漲1.74%；兩市合計成交6320億元，北向資金淨流出8.88億元。
來源：Wind
兩市板塊多數走低，醫療保健、食品飲料、電力、釀酒、醫藥等跌幅居前，煤炭、半導體則拉昇走高。其中，半導體板塊領漲兩市，截至午盤宏微科技大漲16.16%，力芯微大漲超14%，晶豐明源漲逾12%，上海貝嶺、新潔能雙雙漲停，士蘭微、神工股份均漲超9%。
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“國內半導體板塊的投資機會遠未結束”，國海證券認為，半導體行業長期成長屬性明確，疊加我國半導體產業政策、資金、人才趨勢全面向好，國產替代大方向不會改變，半導體仍將是未來3-5年中國科技投資的大方向。
中信證券表示，半導體行業景氣度三季度或已達高點，後續邊際緩解，建議投資者從關注缺貨漲價切換至關注能穿越週期或有細分增長的企業，建議繼續關注國產替代機會及有自下而上全球邏輯的龍頭公司。
“茅指數”有漲有跌，
“寧王”股價或再創新高
就個股看，15日在“寧王”寧德時代的帶領下，“茅指數”整體上行。其中寧德時代漲5.41%，報561.1元/股，逼近歷史高點582元/股，盤中漲幅一度達到8.75%。
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不過，同樣身處“茅指數”序列，千億“牙茅”通策醫療則連續兩日跌停，報246.65元/股，市值791億元。14日，該股登上龍虎榜，全天遭淨賣出3.09億元，遊資為拋售主力。
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業內分析，雖然公司看上去三季報盈利6.20億元，同比增加55.09%，但第三季度淨利潤2.69億元，增速僅5.88%，對照目前高達118.3倍動態市盈率，通策醫療面臨較大的增長壓力。
對於這份不夠優秀的成績單，目前機構分歧較大。財報顯示，由張坤操盤的易方達中小盤已退出十大流通股東；而“醫藥女神”葛蘭加倉通策醫療，持股比例達4.45%；此外馮柳也對公司加倉353.8萬股。
豬企三季報慘遭團滅，
“豬茅”股價卻不跌反漲
在全軍覆沒的豬肉股業績下，15日豬產業指數震盪下行，截至午盤板塊17股飄綠，大北農領跌5.5%，金新農、正邦科技跌幅均在4%上下，新希望跌0.79%。但讓人意外的是，牧原股份逆勢走強，漲5.78%，報56.15元/股。
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14日晚間A股豬公司集體發佈三季報預告，其中最抗跌的“豬茅”牧原股份第三季度預虧5億元至10億元，新希望、正邦科技、天邦股份幾家龍頭分別預虧59.95億元-63.95億元、55.2億元-65.2億元、20.5億元-22.5億元。
就生豬價格看，自1月初實現36.94元/公斤以來，年內豬價不斷下滑，目前已跌至12.59元/公斤，較1月高點跌了65.9%，而豬價連續幾個月跌破全行業成本線毫無疑問使豬企業績承壓，成為三季報鉅虧的直接導火索。
華創證券指出，豬價降速顯著快於豬企成本優化幅度，即使是成本最優的養殖龍頭，9月份也已面臨顯著虧損。據初略測算，三季度生豬養殖板塊虧損幅度或創紀錄。
不過，華西證券表示，隨着生豬養殖業處於深度虧損，去產能速度加快，預計明年春節前後會出現一輪較強且持續時間較長的反彈行情，今年四季度或成為左側佈局的時間窗口。
業績大增12倍，
石大勝華“有鋰”卻跌停
14日集體公告業績大增的鋰電板塊15日股價在短暫下挫後組團上漲。截至午盤，三季報由虧轉盈的天齊鋰業漲3.25%，報98.17元/股；但盈利創歷史新高的贛鋒鋰業跌1.33%，報161.7元/股；而業績最高增幅達12倍的石大勝華更是直接躺倒跌停，報241.2元/股。
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身處股價起飛的鋰電產業鏈石大勝華卻跌停，對於部分投資者來説屬於“意料之內”。14日晚間公司披露業績，預計前三季度實現淨利潤7.1億元-7.7億元，同比增長1131%-1235%，股吧就有聲音稱“低於預期”，原因在於雖然前三季度盈利整體高增，但第三季度淨利潤環比下降50%-67%。
對此，石大勝華相關負責人表示，公司第三季度業績下滑主要因設備檢修影響出貨量，沒有享受到漲價紅利。但就15日的股價表現看，顯然市場對於這一説辭並不買賬。
9月下旬以來，石大勝華在二級市場上一改年內的高亢走勢，在觸及348.88元/股高點後股價持續調整，至今已累計跌超25%。
“週期之王”痛失王座，
中遠海控股價繼續回調
隨着海運價格下調，“週期之王”中遠海控股價繼續“坐滑梯”，截至15日午盤再跌5.29%，報15.22元/股，較7月7日的25.69元/股高點已累計跌近35%，千億市值蒸發。
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實際上就業績看，公司的三季度表現並不差。根據三季報預告，中遠海控前三季度預盈675.88億元，同比增長1650.92%。其中單第三季度實現歸母淨利潤 304.9 億元，相當於日賺超3億，更是刷新歷史紀錄。
不過，業績靚麗股價卻難以反映，主要還是因為“週期之王”難逃週期魔咒。據報道，9月底開始中美海運運價出現回落，亞洲-美西運價指數已從9月中上旬超過20000美元/FEU下降到17377美元/FEU。同時，中金公司研判，進入四季度傳統旺季逐漸結束，運價頂點或已臨近，行業或在明年前三季度迴歸常態。
目前中遠海控的不少投資者情緒悲觀，不少人已選擇“下船保平安”，私募大佬但斌同樣提示高位買入被套風險。但由於全年千億利潤可期，目前中信建投、華泰證券等依舊對中遠海控維持“買入”評級。
（提示：上述信息僅供參考，不作為具體操作建議。市場有風險，投資需謹慎。）