智通財經APP獲悉，國泰君安發佈研究報告稱，預計2022Q3主要信創廠商將出現收入拐點，逐漸迎來估值修復。黨政信創將進入常態化採購階段，從電子公文信創向電子政務信創深入，從省市級信創向區縣級信創下沉；行業信創將進入規模化採購階段，2022年金融信創規模有望翻倍增長，電信、能源等重要行業信創發展不斷提速。國泰君安推薦標的有中科曙光(603019.SH)、金山辦公(688111.SH)、東方通(300379.SZ)、中孚信息(300659.SZ)、宇信科技(300674.SZ)；受益標的有中國長城(000066.SZ)、致遠互聯(688369.SH)、恆生電子(600570.SH)、神州數碼(000034.SZ)、納思達(002180.SZ)、景嘉微(300474.SZ)、中國軟件(600536.SH)、誠邁科技(300598.SZ)、海量數據(603138.SH)等。
國泰君安主要觀點如下：
信創替換空間巨大，目前覆蓋範圍較為有限。預計信創PC及信創服務器的潛在替換空間分別可達8650萬台及1125萬台，中性情況下信創PC及服務器年出貨量分別為1017及124萬台，目前已經覆蓋的範圍較為有限。
預計信創將進入常態化、規模化採購階段。預計黨政信創將進入常態化採購階段，從電子公文信創向電子政務信創深入，從省市級信創向區縣級信創下沉；行業信創將進入規模化採購階段，2022年金融信創規模有望翻倍增長，電信、能源等重要行業信創發展不斷提速。
信創板塊股價處於低位，核心廠商2022Q3有望迎來收入拐點。信創板塊股價波動與業績節奏及發展邏輯變動密切相關，受疫情的影響，預計2022Q3主要信創廠商將出現收入拐點，逐漸迎來估值修復。