科創板簡易程序定增受熱捧！年內50股參與籌劃 受理到獲批註冊不超1個月

由於受理程序簡單、審核效率較高，簡易程序定增越來越成為上市公司小額再融資的首選。6月9日，科創板個股博瑞醫藥（688166）披露以簡易程序向特定對象發行股票的預案顯示，公司擬定增募資不超過2.22億元。實際上隨着去年科創板首單簡易程序定增項目落地，越來越多的科創板個股打算嘗試這一融資方法。經北京商報記者不完全統計，僅2022年以來，披露簡易程序定增意願的科創板個股就有50家。簡易程序定增的亮點是審核耗時較短，一般來説，從受理到獲得通過用時僅需3天，到獲批註冊耗時不超1個月。

博瑞醫藥擬以簡易程序定增募資

6月9日，博瑞醫藥披露以簡易程序向特定對象發行股票的預案，科創板年內以簡易程序定增募資的公司又增一家。

預案顯示，博瑞醫藥本次發行採用以簡易程序向特定對象發行股票的方式進行，擬定增募資不超過2.22億元，其中，1.62億元用於博瑞生物醫藥（蘇州）股份有限公司吸入劑及其他化學藥品製劑生產基地和生物醫藥研發中心新建項目（二期），0.6億元用於補充流動資金。

博瑞醫藥表示，本次募集資金投資項目的順利實施，將有助於公司研發成果產業化，擴大公司製劑產品的生產規模並豐富公司產品種類，推動公司在製劑業務方面的發展，增強公司滿足市場需求的能力，有利於公司把握市場機遇，提升市場份額。

此外，博瑞醫藥稱，公司正處於快速發展階段，債務融資規模的逐漸擴大一方面將會導致公司的資產負債率攀升，影響公司穩健的財務結構，加大財務風險；另一方面較高的財務費用將會侵蝕公司整體利潤水平，增加公司的經營風險，向特定對象發行股票有助於優化公司現金流及債務結構。

為什麼採用簡易程序進行定增？博瑞醫藥證券部工作人員告訴北京商報記者，公司本次定增採用簡易程序進行是公司經過多方面綜合考量後決定的，簡易程序定增是最適合現階段公司進行再融資的手段。在其看來，簡易程序審核時間較短，公司募投項目可以更快落地。

個股參與意願強烈

據瞭解，2020年7月3日，上交所發佈通知稱，為進一步暢通科創板上市公司融資渠道、發揮再融資簡易程序的制度功能，經中國證監會批准，符合條件的科創板上市公司可以通過簡易程序向特定對象發行股票。

去年6月，科創板個股億華通率先嚐鮮，從獲得受理至拿到證監會註冊批覆僅用時16天，成為科創板首單簡易程序定增項目。

在億華通之後，科創板個股參與以簡易程序定增的熱情也逐漸變高。經北京商報記者不完全統計，年內有50只科創板個股披露公告稱，公司董事會擬提請股東大會授權董事會以簡易程序向特定對象發行股票，透露了公司欲通過簡易定增方式進行再融資的意願。

以最新披露公告的愛博醫療為例，6月8日，愛博醫療發佈公告稱，公司於6月6日召開的第一屆董事會第三十三次會議，審議通過了《關於提請股東大會授權董事會以簡易程序向特定對象發行股票相關事宜的議案》，同意公司董事會提請股東大會授權董事會以簡易程序向特定對象發行融資總額不超過3億元人民幣且不超過最近一年末淨資產20%的股票，公司擬將募集資金用於公司主營業務相關項目及補充流動資金。

此外，正帆科技、康希諾、聯測科技、統聯精密、昊海生科、前沿生物等個股也都欲通過簡易程序向特定對象發行股票。

以簡易程序定增和普通定增有何區別？相比較來説，以簡易程序定增更面向於有小額融資需求的上市公司，要求融資總額不得超過3億元且不超過最近一年末淨資產的20%。

投融資專家許小恆表示，因為簡易程序規定了融資限額，不超過限額的公司都可以採用，因此，簡易程序更適合那些對資金需求量不大的上市公司。

平均用時不超1個月

審核速度快也是簡易程序定增的一大特色，從獲得受理到獲得批覆平均用時不超過1個月。

根據規定，採用簡易程序的，上交所應當在收到註冊申請文件後，兩個工作日內作出是否受理的決定，自受理之日起三個工作日內完成審核並形成上市公司是否符合發行條件和信息披露要求的審核意見。

以最新獲得受理的納微科技為例，上交所官網顯示，納微科技非公開發行股票事項於5月24日獲得受理，5月26日即獲得通過，5月31日已提交註冊。據瞭解，納微科技本次定增募資不超過1.97億元，用於收購賽譜儀器部分股權、補充流動資金等3個項目。

建龍微納的審核情況也類似，建龍微納擬定增募資不超過1.94億元，用於吸附材料產業園改擴建項目（一期）。公司非公開發行股票事項於1月26日獲得受理，1月28日獲得通過，1月29提交註冊，2月18日註冊生效，全程不超過1個月。

經濟學家宋清輝表示，採取簡易程序的項目，審核速度比普通定增項目的審核速度提高了不少，這一政策極大程度加快了上市公司小額定增項目的實施流程，有利於緩解中小企業融資難、融資貴的問題。

北京商報記者 董亮 丁寧