小鵬、蔚來經營大變化，附加近期新能源汽車事件一覽
文|滿投財經
近期，新能源汽車發生了許多大事，想借此篇文章聊聊新能源汽車行業最新的奇聞異事。
梳理事件的同時，本文也會淺談近期小鵬換電降車價，到底該不該買；蔚來年初交付量下滑的同時又在謀求怎樣的發展機遇，以及3月計劃上市的新車情況與相關上市公司。文章涉及行業大事，請速速閲讀。
2021 年 1 月，新能源汽車產銷分別完成 19.4 萬輛和 17.9 萬輛，同比分別增長340.91%和 280.85%，環比分別下降 17.8%和 27.8%。2020 年 1-12 月，新能源汽車產銷 136.6 萬輛和 136.7 萬輛，同比增長 7.5%和 10.9%。在新能源汽車主要品種中，與上年相比，純電動汽車和插電式混合動力汽車產銷均呈增長，表現均明顯好於上年。
2020年~2021年1月新能源汽車銷量及同比
（資料來源：中汽協、國信證券）
在新能源品種上1月份以純電動和插電式混合汽車為主。1月純電生產量為16.6萬輛，銷售量為15.1萬輛，同比去年增長了約3.6倍和2.9倍；插電式混合動力汽車生產量為2.8萬輛，銷售量為2.9萬輛，同比去年增長了約0.9倍和1倍。
從數據可以看出，造車新勢力銷量猛增。而從1月新能源汽車銷量排名來看，情況如下：
（資料來源：乘聯會、蓋世汽車資訊、國信證券）
從上圖可以看出，今年1月新能源汽車銷量同比去年銷量猛增。基本都是成倍的增長態勢，
最低的廣汽傳祺也有1.25倍的銷量增長。可以説，新能源汽車的時代已經到來了。
從今年1月份的數據可以看出，各家新能源汽車的銷量猛增。而到了2月份，新能源汽車銷量驟降。3月，小鵬和蔚來均採用了不同的應對策略來試圖提高銷量。這兩家採取的策略，是兩種不同的方向，一個是換電池、一個是提高續航效率。如果是你，你會選擇哪個？
A)小鵬換電池降車價，車主該不該買？
2021年3月8日，小鵬公佈了2020年Q4的財報。簡單來説，小鵬的全年的營收、毛利率、交付量的同比均有提升。
但到了2月份，汽車銷量急速下降。
小鵬1月~2月汽車銷量情況
（資料來源：美港電訊）
前不久，在特斯拉Model 3的帶動下，小鵬率先推出了磷酸鐵鋰版本的車型。除了續航里程和快充時間延長以外，其他功能配置均未有變動。以小鵬最新推出的P7後驅標準續航為例，綜合續航里程480KM，在相同配置下，磷酸鐵鋰相對三元電池便宜2萬元左右，以深圳地區為例，預計補貼後到手價格為23.9萬元。
（資料來源：滿投財經）
對於不經常跑長途，喜歡城際用車的消費者來説，降低了不需要的續航，買到了一台科技感十足的好車，是個好消息。
而對於有長途需求的消費者，依然可以購買小鵬其他版本的汽車，可以享受到670KM的最高里程，不算是個壞消息。
總體來看，小鵬換電池降車價是給用户多提供了一條消費選項。滿足了不需要高里程的城際用户，降低車價的同時也不會破壞原有的價格體系。聊完車的價格，在聊聊什麼是磷酸鐵鋰電池。
磷酸鐵鋰是一種鋰離子電池電極材料，主要用於各種鋰離子電池。
優點：
安全性
磷酸鐵鋰最大的優點就在於安全穩定，它是目前最安全的鋰離子電池正極材料。
電池壽命
磷酸鐵鋰電池壽命長，循環使用壽命可達2000次以上，比三元鋰電池壽命更長。
價格成本低
磷酸鐵鋰對比目前主流的三元鋰電池，從小鵬車價上就便宜了2萬元不等。
缺點：
磷酸鐵鋰最大的缺點就是電池包的能量密度上限沒有三元電池高，下圖為磷酸鐵鋰與三元電池的單體密度對比。
（資料來源：乘聯會、華安證券）
從上圖可以看出，磷酸鐵鋰的平均系統能量密度比三元材料的平均系統能量密度要低。而寧德時代最新的“CTP”技術可以將磷酸鐵鋰電池的能量密度提升至160WH/KG以上，可以達到三元材料的平均水平。
B）蔚來與中石油合作，發展換電模式試圖差異化競爭
蔚來1月~2月交付量情況
上圖為2月蔚來的交付量情況，與小鵬類似2月環比均出現負增長。而根據中石化官網2月26日披露，中石化集團董事長今年2月24日在總部會見蔚來汽車創始人、首席執行官李斌一行，就電動汽車產業發展趨勢、充電換電設施建設、高端合成材料等方面深入交流探討。雙方還表示，未來將進一步加強溝通，充分發揮各自技術、網絡優勢，展開更加廣泛的戰略合作
而根據消息稱，蔚來將與傳統能源巨頭中石化達成合作，4月15日蔚來的首座第二代換電站有望在北京中石化加油站正式上線。
蔚來的第二代換電站相較第一代由原來的3個停車位擴大到6個停車位，電池倉裏的電池包數量由5塊增加至13塊，而換電時間由原來的3~5分鐘縮短至2.5分鐘，大幅提高了換電效率。
蔚來試圖用換電模式來打開市場，形成差異化的競爭優勢。但換電模式不僅需要大量資金，技術投入，更需要有合適的選址和場地來支持服務。
若蔚來與中石化最終達成協議，以中石化加油站在全國超過3萬座的布點優勢，或許為蔚來的換電選址提供巨大的援助。
從需求端來看，2021年將迎來磷酸鐵鋰電池需求增長的大年，為了趕訂單進度，不少電池生產商產線均滿負荷運行。
電池龍頭企業寧德時代和比亞迪這兩家單月需求量就超出4萬噸，已經大大超出預期的需求量。
磷酸鐵鋰的生產商國軒高科也表示，公司目前正在加班加點提高鐵鋰電池的產量。
3月計劃上市車型梳理
3月計劃上市的新車以改款為主，新上市的新車僅有6台。新上市有望帶來額外的增長空間，可以關注以比亞迪、小鵬汽車為首的造車新勢力。
從投資機會來進行梳理，我們回顧一下汽車板塊2月份的走勢明顯弱於大盤。高估值回調明顯，乘用車板塊來看，比亞迪2月至今回調30.90%、長城汽車2月至今回調29.27%、長安汽車2月至今回調11.25%；零部件板塊，福耀玻璃2月至今回調20.65%。
整體來看，均有大幅回調。再結合3月~4月為汽車板塊上市公司的年報披露季。新能源汽車廠商和能源電池這塊業績不會太差，或許是個不錯的投資方向。