金融界基金09月24日訊 諾德價值優勢混合型證券投資基金（簡稱：諾德價值優勢混合，代碼570001）09月23日淨值上漲2.61%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為2.5462元，累計淨值為2.9762元。
諾德價值優勢混合基金成立以來收益236.60%，今年以來收益83.95%，近一月收益2.79%，近一年收益86.30%，近三年收益100.98%。
諾德價值優勢混合基金成立以來分紅1次，累計分紅金額2.69億元。目前該基金開放申購。
基金經理為羅世鋒，自2014年11月25日管理該基金，任職期內收益251.43%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有天味食品（持倉比例8.47%）、歐普康視（持倉比例8.28%）、歌爾股份（持倉比例7.99%）、通威股份（持倉比例7.84%）、隆基股份（持倉比例7.82%）、恆順醋業（持倉比例7.59%）、海大集團（持倉比例7.20%）、恆生電子（持倉比例5.24%）、五糧液（持倉比例4.88%）、瀘州老窖（持倉比例4.40%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
2020年年初以來，席捲全球的新冠疫情是近百年來影響人類社會最重大的公共衞生事件之一，新冠疫情不但對當前及未來相當長時間國內和全球宏觀經濟的基本面產生重大影響，也對資本市場和投資行為產生深刻影響。在經歷了1季度的“封城”措施後，疫情在國內得到了有效的控制，雖然期間仍有輸入性病例和小規模的反覆，不過整體上並沒有影響我國復工復產的節奏。然而，2季度疫情在海外的發展卻不斷惡化，美國與印度、巴西等發展中國家的新增感染人數目前仍在不斷創新高，對全球而言，疫情防治工作仍然任重而道遠。同時，疫情對於全球經濟的衝擊是巨大的，雖然各國政府都投放了巨量資金以穩定經濟，不過疫情帶來的大規模的失業，以及緊隨其後的低迷的消費，是在疫情中後期，甚至在疫情過後相當長的時間內，各國都不得不面對的困難前景。
從股票市場的表現看，在經歷了1季度末的急跌後，全球股市在2季度都進入了快速反彈的階段，A股市場則是在消費、科技等板塊的帶動下強勁反彈，不少細分行業和個股都創下歷史新高。上半年，滬深300指數由4096.5上漲到4163.9，漲幅為1.64%，創業板指數則由1798.1上漲至2438.2，漲幅為35.6%。從行業看，所有28個申萬一級行業中，有17各行業的收益為正，其中有9個行業的漲幅超過15%，休閒服務和醫藥生物的漲幅超過30%。跌幅較大的行業中，採掘、銀行和非銀金融等五個行業的跌幅超過了10%。
上半年本基金繼續堅持一直以來所秉持的價值投資理念，持續持有成長型價值股。上半年本基金的倉位整體上處於中高位置，在行業配置上，本基金重點配置餐飲產業鏈、食品飲料、醫療服務、家電等競爭格局良好、受益於消費升級和國內消費內循環等產業大趨勢且中長期成長性良好的消費行業，同時在清潔能源、先進製造和消費電子等成長前景較為確定的行業上也配置了一定的權重。整體上，本基金上半年的操作思路依舊是按照成長型價值投資的投資框架進行的，上半年本基金業績跑贏比較基準。
報告期內基金的業績表現
截至2020年6月30日，本基金份額淨值為2.0112元，累計淨值為2.4412元。本報告期份額淨值增長率為45.30%，同期業績比較基準增長率為2.13%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望20年下半年，我們認為國內經濟仍將處於逐步復甦的通道中，國內消費在國內疫情得到有效控制且不再反覆的情況下，有望在年底恢復到接近正常的水平。海外需求仍面臨較大的不確定性，不過在海外逐步復工復產的背景下，也有望面臨邊際改善的趨勢。下半年全球流動性仍將較為寬鬆，投資者風險偏好已經修復至較高的水平，這些都對證券市場較為有利。不過疫情可能出現的反覆、糟糕的經濟基本面數據以及地緣政治因素等，都可能為當前處於較高估值水平的全球股市帶來風險。整體上，我們對於下半年A股市場持謹慎樂觀態度。
中長期看，本基金認為中國經濟未來的出路在於結構性的升級和轉型，主要體現為龐大內需市場的持續消費升級和具有持續創新能力的新興產業。本基金將繼續秉承成長價值投資策略，一方面，基於對人口結構、收入水平和購買力、以及消費層級和消費粘性等影響居民消費核心因素的大趨勢進行分析把握，重點投資於具有良好競爭格局和成長空間的消費行業。另一方面，在代表中國經濟未來轉型方向的新興產業中精選個股，投資真正具有成長性、估值相對安全並且能夠在經濟轉型中勝出的優質企業。同時本基金也將持續關注投資組合的抗風險能力，減少淨值波動，為基金持有人創造長期可持續的較高投資收益。（點擊查看更多基金異動）