又值A股財報季落幕，市場進入業績真空期，預期刺激行情正逐步向業績驅動行情轉化，那些業績確定性、成長性兼具的優質個股成市場關注的焦點。
4月27日，“奶茅”伊利股份發佈2022年年報，期內營收、盈利雙創新高。其中，營收規模首次超過老二蒙牛乳業與老三光明乳業之和，達到1232 億元，同比增長11.37%；歸母淨利潤94.31億元，同比增長8.34%。
2023年一季度，在2022年史上最強一季報的高基數下，伊利股份仍錄得營收、盈利的雙增長，充分驗證了“亞洲乳業一超”的高質量基本面。
雙超市場預期的年報、一季報業績披露後，伊利股份次日大漲6.33%，北向資金爆買，券商也紛紛上調伊利目標價及業績預測。
彎道加速，“一超”領先優勢持續拉大2022年對於乳業來講，考驗重重，尤其是社交、節日禮贈場景的減少，對液態奶行業造成一定衝擊。在這樣的行業拐彎賽道，通過現代奶產業集羣長遠佈局、產業鏈技術的高轉化率、品類結構的全面均衡發展，伊利直面挑戰把握機遇實現彎道加速，持續拉大行業領先身位，營收超蒙牛乳業306億元，更比蒙牛與光明的營收之和還多出20億元。
分業務來看，2022年，伊利液體乳零售額市佔率達33.4%。其中，金典有機市佔率穩居行業第一；安慕希市佔率同比提升0.6個百分點，市場份額超65%，僅安慕希新品銷售額超25億元，液奶基本盤整體夯實穩固。
奶粉及奶酪第二增長曲線繼續保持強勁勢頭，奶粉及奶製品業務當期貢獻超62%的超高增長。2022年，伊利嬰幼兒配方奶粉零售端市佔率達12.4%，行業增速第一；兒童奶粉賽道穩居第一，QQ兒童奶粉增長翻倍；成人奶粉保持行業連冠；奶酪TO C市佔率提升3.5個百分點。
伊利冷飲業務則在28年遙遙領先行業的規模基礎上，取得超30%的高增長，營收95.67億元錄得近百億新體量。
值得注意的是，伊利2022年奶粉及奶製品收入佔比提升6.7個百分點，冷飲業務營收佔比提升1.3個百分點，多元業務結構更加均衡，助力公司整體毛利提升。當期伊利毛利潤率提升1.6個百分點至32.26%。
引領乳業復甦，機構追捧、外資加倉2023年一季度，伊利實現營收333.28 億元，同比增長7.81%；歸母淨利36.15億元，同比增長2.73%，引領行業復甦。
在年報及一季報業績超預期的提振下，近日來，伊利股份在二級市場連續上漲，4月27日至5月4日，三個交易日累計漲幅近9%。4月28日伊利股份更是登上北向資金買入量前十榜單，單日北向資金增持共計6.71億元，列位第五。
北向資金爆買湧入的同時，機構也紛紛調高伊利目標價及業績預測。其中，華泰證券研報給出目標價40.02元及買入評級；招商證券給出36元目標價及強烈推薦評級。Wind金融終端數據顯示，機構對伊利股份最新的一致性預測，將其2023年營收上調至1358.53億元新數量級；歸母淨利潤上調至111.44億元，同比增長18.16%。
伊利2023年的經營目標規劃也非常積極，預計將實現1355億元收入，同比增長10.1%；實現125億元利潤總額，同比增長17.6%。此外，在業績説明會上，公司也重申2025年中期目標“進入世界乳業前三，同時利潤率提升至9%以上”。