FX168財經報社(北美)訊 9月26日至9月30日當週金融市場綜述：通脹數據的再度升温，令上週美聯儲的鷹派加息影響持續發酵，美元在更加鷹派的前景預期下維持住高位震盪，這給全球資產繼續帶來持續的壓力。另外本週的英鎊危機，令人們對全球債市的擔憂急劇攀升，加上地緣政治風險的拖累，導致風險情緒承受着巨大的壓力。
外匯市場：自從美聯儲加息以來，美國國債收益率飆升，美元相對全球其他貨幣迅速升值。本週稍早，英國政府宣佈的一系列大規模減税措施，造成借款成本飆升，英國國債猛烈下跌，並可能引發一些平時較為平靜的金融工具崩盤，英鎊也一度逼近和美元平價的困境。不過隨着英國央行啓動緊急干預措施，加上美元的觸頂回調。本週英鎊觸低反彈，英鎊/美元開於1.0848，最高觸及1.1235，最低觸及1.0360，最終收於1.1168，周線上漲0.0320，或2.95%。美元指數本週開於113.02，最高觸及114.78，最低觸及111.58，最終收於112.17，周線下跌0.85，或0.75%。歐元/美元本週開於0.9667，最高觸及0.9854，最低觸及0.9536，最終收於0.9801，周線上漲0.0114，或1.17%。
商品市場：本週中期，黃金價格出現關鍵進展，從2.5年低點回升，逼近1700美元，之後多頭憑藉美元回調繼續尋找機會。分析師認為，如果金價能重回1700美元上方，上行趨勢將得以實現，並有可能進一步升至1740美元。現貨黃金本週開於1643.93美元/盎司，最高觸及1675.43美元/盎司，最低觸及1614.93美元/盎司，最終收於1660.95美元/盎司，周線上漲17.03美元，或1.04%。
原油市場方面，由於對全球經濟放緩和美元走強的擔憂日益加劇，超過了對石油供應緊張的擔憂，油價出現兩年多來首次季度下跌。本季度西德克薩斯中質(WTI)原油累計下跌約24%。油價下跌幅度的縮小令石油輸出國組織歐佩克感到擔憂，歐佩克已經表示願意保護原油價格，正在討論減產計劃，此舉可能阻止油價下滑，併為市場提供更多方向。
歐美股市：標準普爾500指數在9月份創下十多年來的最大跌幅，滑過了一個充滿歷史性高通脹、利率上升和衰退擔憂的動盪季度的終點線。2022年前9個月，華爾街連續三個季度下跌，是標準普爾和納斯達克指數自2008年以來最長的連續跌幅，也是道瓊斯指數七年來最長的季度下跌。本週道指下跌2.92%，納指下跌2.69%，標普500指數下跌2.91%。在剛剛過去的9月份，道指下跌8.84%，納指下跌10.5%，標普500指數下跌9.34%。在第三季度，道指下跌6.65%，納指下跌4.1%，標普500指數下跌5.25%。
當週要聞盤點：
通脹再傳壞消息、美聯儲二把手又放“鷹”
核心PCE物價指數較上年同期增長4.9%，高於預估的4.7%，也高於上月的4.7%。
包括天然氣和能源在內，8月份整體PCE物價指數增長了0.3%，而7月份下降了0.1%；不過，8月份PCE物價指數同比增長6.2%，高於市場預期的6%，但連續第二個月下滑，並創下今年2月份以來的最低增速。
數據公佈之後，美國基金期貨顯示，交易員認為美聯儲在11月會議上加息75個基點的幾率為68%，高於美國PCE數據公佈前的61%。
財經網站Forexlive點評稱，PCE再顯通脹火熱現象。儘管如此，火熱的8月CPI報告已經引發了最新一輪的避險情緒，因此8月的高物價並令人大吃一驚。
美聯儲副主席佈雷納德週五強調了解決通脹問題的必要性，以及在任務完成之前不要退縮的重要性。
佈雷納德在為紐約演講準備的講話中表示:“貨幣政策需要在一段時間內保持限制性，才能讓人們相信通脹正在回到目標水平。”“基於這些原因，我們致力於避免過早退出。”
上週三，美聯儲宣佈今年第五次加息，將基準基金利率推高至3%-3.25%的區間。9月份的加息標誌着美聯儲連續第三次將利率上調0.75個百分點，該利率將傳導至大多數可調利率消費者債務。
儘管美聯儲官員和許多經濟學家預計通脹可能已經見頂，但佈雷納德警告不要自滿。
她説:“美國和其他國家的通貨膨脹非常高，不能排除出現更多通貨膨脹衝擊的風險。”
自從美聯儲加息以來，美國國債收益率飆升，美元相對全球其他貨幣迅速升值。佈雷納德指出了美元升值的後果。她説，這給全球帶來了通貨膨脹壓力。
“總的來説，美元升值往往會降低美國的進口價格，”她説。“但在其他一些司法管轄區，相應的貨幣貶值可能會加劇通脹壓力，需要進一步收緊政策來抵消。”
美聯儲並不是唯一一個收緊政策的國家，世界各地的央行都在提高利率以應對各自的通脹問題。不過，美聯儲的行動比多數同行更為激進，佈雷納德指出，其可能會產生溢出效應。
英國央行緊急出手干預 防止英國金融穩定出現“重大風險”
英國央行週三表示，即日起到10月14日，其將根據需要購買儘可能多的長期政府債券，以穩定金融市場。英國央行在一份聲明中表示，“如果市場功能失調持續或惡化，將對英國的金融穩定性構成重大風險”。
而英國央行的舉措立即引起市場上的反應，數據顯示，英國債券流動性在央行干預後略有改善。但投資者和分析師們表示，現在判斷損失有多深、有多廣，以及央行的行動是否足以穩定局勢，還為時過早。
據《華爾街日報》報道，英國和其他市場的債券價格上漲，壓低了借貸成本。30年期英國國債收益率從政策宣佈前的逾5%驟降至4.09%，這種降幅通常需要數週或數月才能達到。
分析師難以確定週四英鎊反彈的確切催化劑，但指出英國央行的干預、美元下跌以及本季度末投資組合的重新平衡。許多人警告稱，交易火熱，英鎊前景依然黯淡。
“英國央行的干預表明，它願意在受到市場壓力時採取行動。這有助於穩定英鎊，”德國商業銀行外匯策略師Esther Reichelt表示。“然而，整個政治局勢仍然高度動盪，情緒可能會迅速改變。”
英國央行首席經濟學家Huw Pill在訪問北愛爾蘭時表示，英國目前面臨的經濟困境部分源於英國首相將其歸咎於俄羅斯。
FXStreet分析師Haresh Menghani撰文指出，溢出效應引發美國國債收益率大幅下降，迫使美元回吐稍早漲幅。事實證明，這是促使以美元計價的黃金在盤中出現大規模空頭回補的一個關鍵因素。
然而投資者似乎相信，美聯儲將繼續以更快的速度加息，以對抗居高不下的通脹。這可能對美國債券收益率起到推動作用，有利於美元多頭。
普京簽署頓涅茨克等四地入俄條約 烏克蘭和美國迅速做出強勢回應
週五在克里姆林宮舉行的盛大儀式上，俄羅斯總統普京宣佈俄羅斯吞併烏克蘭大片領土，並承諾莫斯科將在針對基輔的“特別軍事行動”中取得勝利，儘管他的一些部隊可能面臨失敗。
普京宣佈烏克蘭15%的領土被納入俄羅斯的統治，這是二戰以來歐洲最大的吞併事件，此舉遭到西方國家的堅決反對，美國和英國宣佈對烏克蘭實施新的制裁。
與此同時，在被吞併的四個地區之一的俄羅斯軍隊正面臨烏克蘭軍隊的包圍，此前普京下令大規模動員，將數十萬俄羅斯士兵調往前線。
另一方面，烏克蘭總統澤連斯基週五召開最高統帥部會議。據澤連斯基在會後通過社交媒體透露，會議討論了烏軍未來一個階段的行動計劃，分析了俄軍接下來有可能採取的行動，磋商瞭如何更有效地向“熱點地區”的烏軍提供軍事裝備。
據當地媒體報道，澤連斯基週五主持召開了烏國家安全委員會緊急會議，討論了加強和擴大支持烏克蘭的國際聯盟，增加對烏克蘭軍事和技術援助，落實在國際舞台上獲得安全保障等。
當地時間週五，澤連斯基、烏議長斯特凡丘克和烏總理什米加爾簽署了烏克蘭加入北約的申請。
此外，拜登政府週五宣佈對數百名俄羅斯官員和實體實施新的經濟制裁，以回應克里姆林宮非法吞併烏克蘭四個地區的行為。
美國總統拜登在一份聲明中抨擊俄羅斯總統普京重建蘇聯式俄羅斯帝國的目標，他説：“毫無疑問，這些行動沒有合法性。”
“我敦促國際社會所有成員拒絕俄羅斯非法吞併烏克蘭的企圖，只要需要，就和烏克蘭人民站在一起，”他説道，並誓言美國及其盟友將追究克里姆林宮的責任。
新的制裁針對俄羅斯境外的幾家幌子公司，這些公司是今年成立的，目的是幫助俄羅斯主要軍事供應商逃避已經面臨的制裁。
新的制裁還擴大了對克里姆林宮高級官員的制裁，將他們的妻子和成年子女也包括在內。
下週市場展望：
9月非農就業數據無疑是下週的重頭戲，投資者可藉此機會瞭解，美聯儲的激進加息是否已開始抑制經濟增長。
另一方面，10月將迎來三季度財報季，在美元走強和供應鏈混亂的背景下，投資者需要衡量企業利潤受到了多大程度的影響。
此外，在全球央行普遍激進加息的背景下，將於下週公佈利率決議的澳洲聯儲和新西蘭聯儲也值得關注。
下週重要經濟數據和事件：
週一(10月3日)
歐元區9月Markit製造業採購經理人指數終值
美國8月營建支出(月率)
美國9月ISM製造業採購經理人指數
央行動態：
堪薩斯聯儲主席喬治發表講話
紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克參加2022年虛擬技術顛覆大會的討論
澳洲聯儲公佈利率決議
歐元區各國外長就如何應對能源價格和通脹居高不下情況下的歐元區經濟形勢召開會議，經合組織秘書長科爾曼將出席
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在一場科技大會上致開幕詞
里奇蒙德聯儲主席巴爾金髮表講話
假日預告：
中國、中國香港因國慶節假期休市
週二(10月4日)
歐元區8月生產者物價指數(年率)
美國8月耐用品訂單修正值(月率)
德國8月未季調貿易帳(十億歐元)
財經事件：
第33屆歐佩克和非歐佩克部長級會議舉行
央行動態：
舊金山聯儲主席戴利發表講話
新西蘭聯儲公佈利率決議和貨幣政策評估報告
紐約聯儲主席威廉姆斯在一場活動上致開幕詞和閉幕詞
達拉斯聯儲主席洛根發表講話
克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話
美聯儲理事傑斐遜發表講話
假日預告：
中國因國慶節假期休市
中國香港因國慶節而北向交易關閉
週三(10月5日)
美國9月ADP就業人數變動(千人)
加拿大8月貿易帳(十億加元)
美國8月貿易帳(十億美元)
財經事件：
歐盟領導人舉行非正式峯會，至10月7日
央行動態：
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就堅決抗擊通脹的主題發表講話
日本央行行長黑田東彥在分行行長會議上發表講話
假日預告：
中國因國慶節假期休市
週四(10月6日)
中國9月底外匯儲備(十億美元)
歐元區8月零售銷售(月率)
央行動態：
美聯儲理事麗莎·庫克在彼得森研究所發表講話
芝加哥聯儲主席埃文斯發表講話
美聯儲理事沃勒就美國經濟前景發表講話
克利夫蘭聯儲主席梅斯特就美國經濟前景發表講話
澳洲聯儲公佈金融穩定報告
歐洲央行公佈9月貨幣政策會議紀要
加拿大央行行長麥克勒姆在哈利法克斯商會發表講話
假日預告：
中國因國慶節假期休市
週四(10月7日)
美國9月季調後非農就業人口變動(千人)
美國9月失業率
中國9月財新綜合採購經理人指數
中國9月財新服務業採購經理人指數
央行動態：
英國央行副行長拉姆斯登發表講話
紐約聯儲主席威廉姆斯參與一項活動的問答環節