熟悉的“核心資產”集體狂飆的行情又回來了！
11月5日，A股三大指數集體飄紅走高，大盤一度衝上3000點，而在個股陣營，以消費、新能車為代表的的大白馬股再度成為“領漲旗手”，先後刷出股價新高，場內資金搶籌激烈。
當天上午，五糧液盤中漲幅快速衝破2%，市值首次突破萬億創下新高。在五糧液帶動下，酒鬼酒、老白乾酒等一眾白酒概念股集體拉昇，白酒板塊半日飆升超2100億。
與此同時，美的集團、海爾智能、寧德時代、比亞迪、長城汽車等一眾千億市值超級大白馬集體暴動，引發一波資金追捧。
值得注意的是，在白馬股頻創新高背後，則是機構抱團資金的捲土重來。從北上資金近期動向看，新能車、大消費等板塊成為加倉重點。而從近期披露的基金三季報也無疑看到，大白馬藍籌股依然是明星投資人加倉的熱門標的。
五糧液首次衝破萬億市值
白酒股領軍大消費行情
A股行情回暖明顯，超級大白馬再度成為“領漲先鋒”。
11月2日早盤，白酒龍頭股五糧液開盤大幅迅速高開高走，股價漲幅快速衝破2.5%以上，短短半個小時，股價觸及259.80元歷史新高價格，市值首次突破萬億。這也意味着，五糧液成為繼貴州茅台之後又一隻市值萬億的白酒龍頭股。
從資金流向看，當天上午，超億元主力資金流入。截至午盤，五糧液漲2.68%，報259.78元/股，成交額突破29億，市值10084億元，市值穩住深市第一。
10月29日晚間，五糧液發佈三季報，公司前三季度營收、淨利均實現兩位數以上的增長，其中營收424.93億元，同比增長14.53%，同期歸屬於公司股東淨利潤145.45億元，同比增長15.96%。
值得注意的是，此前貴州茅台發佈三季報，公司2020年前三季度實現營業收入672.15億元，同比增長10.31%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤338.27億元，同比增長11.07%。從淨利增速看，五糧液增速已經“超越”貴州茅台。
令市場驚豔的增速無疑也支撐了五糧液的股價漲幅。數據顯示，今年以來，五糧液股價累計漲幅98%。
在五糧液帶動下，當天A股市場白酒概念集體躁動，成為領漲市場的板塊之一。從盤面上看，當天上午白酒指數漲超5%以上，板塊市值半日飆升超2100億。
板塊內，酒鬼酒衝擊漲停，老白乾酒、伊力特、迎駕貢酒等漲超9%以上，大龍頭貴州茅台也同樣漲超1.4%以上。
家電、新能車雙雙狂飆
一大批白馬股集體刷出新高
除了五糧液之外，還有一大批千億超級大白馬同樣漲勢兇猛，受資金關注。
11月5日上午，新能車板塊再度延續強勢，新能源汽車指數漲超4%以上，動力電池指數漲超6%以上，鋰電負極指數漲超9%以上成為當天漲幅最高的板塊。
板塊內，比亞迪、寧德時代先後刷出股價新高位置。億緯鋰能、新宙邦全線上揚。
消息面上，11月2日，國務院正式發佈《新能源汽車產業發展規劃(2021—2035年)》，明確新能源汽車產業未來2021-2035年中長期發展規劃。
上述利好政策落地無疑也刺激了新能源汽車板塊的持續走高，而在該政策之前，新能源汽車板塊已經有所表現。數據顯示，近一月以來，新能源汽車指數漲幅超16%以上，妥妥跑贏滬深300指數漲幅，板塊內超6只個股漲幅超40%以上。
興業證券指出，此次正式文件發佈是繼2012-2020 年發展規劃後再一次對新能源汽車行業的中長期發展規劃，對未來中長期新能源行業銷量佔比及平均電耗等參數指標提出具體的規劃要求，以新能源汽車高質量發展為主線，同時對政策法規、基礎設施建設等方面做出了長遠規劃。預計短期明年行業有望恢復高增長，中長期看未來 5 年仍將保持 35%的複合增速，行業未來發展前景可期。
除了新能源汽車之外，在雙十一電商購物節帶動下，近期家電股也備受資金追捧，龍頭家電股也是頻頻刷出新高。
當天上午，美的集團、海爾智能等家電龍頭早盤高開，並在盤中快速刷出新高位置。不過隨後，資金博弈情緒激烈，股價開始重新走低。
公開數據顯示，本週以來，A股板塊中，家電行業近5日為主力資金淨流入最多的板塊，總額高達34.6億元，成為主力資金大幅流入的核心板塊。
除此之外，當天上午，視頻龍頭海康威視也刷出歷史新高，盤中股價最高觸及48.35元，市值突破4500億元。
化學龍頭萬花化學同樣刷出歷史新高位置，盤中股價最高觸及84.70元。截至午盤，萬華化學股價有所回落，股價微跌0.35%。
基金持倉偏愛“大白馬”
機構抱團價值藍籌股
實際上，在一批白馬股集體刷出新高背後，仍不難看出機構資金對超級大藍籌股的持久偏愛，而其中不乏掌管百億資金的明星基金經理。
據基金君此前統計顯示，伴隨此前基金三季報披露，一大批明星基金經理旗下季報集中亮相。從三季度的調倉換股方向上看，明星基金經理的調倉方向部分出現重合。
例如，睿遠基金明星投資人傅鵬博三季度加倉白酒股、多隻白酒股出現在上述兩位基金經理的前十大重倉股榜單。據悉加倉多隻白酒股是睿遠成長價值混合基金季報中最大的亮點。相比二季度末，白酒股龍頭五糧液及貴州茅台雙雙新進該基金前十大重倉股名單，新能源板塊中的先導智能也新進其前十大重倉股。
另一位明星基金經理張坤三季度也大舉加倉白酒板塊，瀘州老窖、洋河股份、貴州茅台位列其前三大重倉股，白酒股中的五糧液也在其前十大重倉股之中。同時海康威視也成為張坤三季度重倉個股。
此外，中歐基金老將周應波也將寧德時代、萬華化學等龍頭股納入重倉股名單。數據統計顯示，周應波所管的中歐時代先鋒前十大重倉股出現不小變化。贛鋒鋰業、深信服繼續位列前兩大重倉股，順豐控股、寧德時代、萬華化學等7只個股新進前十大重倉股。
此外，從百億級私募近期調研情況來看，對白馬股的關注度居於首位，近期出現回調的各細分行業龍頭頗受關注。雖然A股近日陷入震盪，但多家百億級私募認為，市場向下調整空間有限，部分優質股票的下跌，反而提供了加倉機會。
北上資金搶籌白馬股
聰明錢調倉頻率抬升
除了機構資金之外，“聰明資金”代表的北上資金也對龍頭股持續偏愛。
本週以來，北上資金開始調轉方向，持續資金流入。11月5日上午，北上資金淨買入規模超44億元。這也是連續三日北上資金持續淨買入。
而從近期買入的標的來看，近七日活躍個股排名中，格力電器、比亞迪等大消費板塊龍頭股成為重倉買入的重點。
數據統計顯示，11月份以來的3個交易日中，共有31只個股現身前十大成交活躍股榜單，15只活躍股處於期間淨買入狀態，北上資金合計淨買入56.04億元。其中，招商銀行、立訊精密、隆基股份、格力電器等4只個股期間北上資金淨買入額居前均超5億元，分別為8.66億元、6.61億元、6.45億元和5.32億元。
不過北上資金快進快出頻率依然明顯。從近期活躍賣出的情況來看，一邊大筆買入一邊高位賣出的情況也非常明顯，其中寧德時代、貴州茅台、海爾智能、海螺水泥、五糧液等一眾超級大白馬也成為資金調倉的重點標的。
業內分析認為，北上資金近期一改此前持續流入的態勢，近期幾個交易日持續加倉A股，這也意味着場外增量資金對A股的看法已漸趨樂觀，這也為A股市場行情回暖注入強有力支撐。
“抱團白馬瓦解”討論結束？
機構：未來看好順週期板塊
從集體閃崩到如今的重新捲土重來，代表A股“核心資產”的超級大白馬股再次重抬升勢，也讓市場對白馬股的討論從“白馬抱團瓦解”到“迴歸白馬陣營”。
而從機構觀點來看，龍頭股後市機會依然值得關注，更有多家券商分析指出，未來需要關注順週期板塊的估值抬升機會。
招商證券發佈研報表示，國內貨幣政策短期內難以大幅收緊。部分低估值順週期板塊在業績大幅改善後的估值有望提升，同時臨近年底，市場有望持續向低估值順週期方向調倉，使得權重指數將會有更好的表現。
方正證券研究指出，隨着經濟逐漸恢復到潛在增長水平附近，逆週期調整政策框架演變為跨週期調節，總量政策在2021年繼續放鬆的概率較小，估值進一步提升的空間受限。市場節奏看，N型走勢概率偏大，明年一季度前還是找機會為主，一二季度之交市場存在調整的壓力。“雙週期”配置框架：順週期+科技。
興業證券指出，中長期看，國內“十四五”公報已發佈，細則內容將逐步清晰，圍繞“雙循環”，外部的擾動較難影響國內積極向好的經濟復甦，服務型消費逐步轉好的特徵，整體A股向好的局面也沒改變。
（文章來源：中國基金報）