農銀策略收益混合:成立2年多累虧34%,基金經理多隻在管產品年內淨值下行

農銀策略收益混合成立至今2年多時間,淨值累計回撤34.73%,跑輸業績比較基準超過15個百分點,同類排名靠後。

特別是2023年以來,該基金跑輸業績比較基準的幅度呈擴大趨勢。

農銀策略收益混合:成立2年多累虧34%,基金經理多隻在管產品年內淨值下行

基金2023年一季度末的重倉股中,紫光國微、聚光科技、南網科技年內股價跌幅超過29%,一定程度上拖累了基金的淨值表現。

農銀策略收益混合的基金經理為張峯,其在管產品年內淨值均回撤超過5%。張峯的代表產品農銀行業領先混合在其任職以來年化回報超過11%,排名相對靠前。

成立以來淨值累計回撤34.73%

農銀策略收益混合成立於2021年1月,募集期間淨認購金額約78.8億元(對應募集份額78.8億份)。該基金對每份基金份額設置一年持有期,相應基金份額在一年持有期到期日前(不含當日),基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請。

截至2023年一季度末,農銀策略收益混合的基金份額總額降至65.1億份、基金資產淨值降至45.88億元。

基金規模下降的其中一個原因可能是該基金淨值表現欠佳。

數據顯示,截至2023年5月18日(下同),農銀策略收益混合成立以來累計回撤34.73%,跑輸業績比較基準超過15個百分點,同類排名1188/1596。

2023年以來,該基金淨值回撤8.73%,同類排名2924/3548。

農銀策略收益混合:成立2年多累虧34%,基金經理多隻在管產品年內淨值下行
重倉股表現欠佳拖累淨值表現

2022年,農銀策略收益混合淨值回撤26.23%,跑輸業績比較基準10.56個百分點。其中,2022年下半年的淨值回撤達到17.37%。

按照申萬一級行業分類,該基金2022年6月末重倉持有食品飲料行業,佔基金淨值的比為33.93%,重倉股包括山西汾酒、瀘州老窖、貴州茅台等企業。

2022年下半年,山西汾酒、貴州茅台股價均下跌逾10%。此外,該基金2022年6月末重倉持有的德賽西威、極米科技在2022年下半年股價分別下跌28.82%、46.02%,或也較大程度上拖累了基金的淨值表現。

到了2022年末,農銀策略收益混合的第一大重倉行業變為國防軍工,佔基金淨值比為14.90%,食品飲料佔比降至4.91%。

基金2023年一季報顯示,該基金股票持倉佔基金總資產的比例為82.46%,相較2022年四季度末小幅上升。

一季度末,該基金前十大重倉股佔基金資產淨值的比例為33.18%,重倉股行業分佈較為分散,包括食品飲料、美容護理、電力設備、計算機等。

農銀策略收益混合:成立2年多累虧34%,基金經理多隻在管產品年內淨值下行

基金2023年一季度末的重倉股中,紫光國微、聚光科技、南網科技年內股價表現較差,分別下跌29.28%、33.42%、29.60%。此外,愛美客、高測股份年內股價也下跌超過10%。

基金經理在管產品業績表現

農銀策略收益混合的基金經理為張峯,歷任南方基金管理有限公司研究員、投資經理助理、投資副總監。現任農銀匯理基金管理公司投資總監、基金經理。

目前,張峯主要管理農銀策略收益混合、農銀策略精選混合等5只產品,合計管理規模超過90億元。2023年以來,張峯在管產品年內淨值均回撤5%以上。

農銀策略收益混合:成立2年多累虧34%,基金經理多隻在管產品年內淨值下行

農銀行業領先混合是張峯任職時間最早的產品,其於2015年9月成為該產品的基金經理。任職以來,張峯的任職年化回報超過11%,排名相對靠前。

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