中國銀河證券發佈研究報告稱,機械行業中報業績預告整體向好,集裝箱、光伏設備、鋰電設備、機牀工具、注塑機等細分子行業表現突出。應當自上而下選擇符合時代背景大趨勢的產業龍頭,首推新能源和機器換人兩大方向。(1)工業機器人:製造業投資復甦,疫情後機器換人需求凸顯,工業機器人2021年產銷量繼續保持較高增速水平。(2)光伏設備:平價與技術共驅擴產,設備環節迎來高景氣。產業鏈持續降本及大尺寸、HJT、多主柵等技術迭代預計將加速落後產能出清和優勢產能規模擴張,各環節核心設備廠商成長動能充足。(3)鋰電設備:寧德時代(300750.SZ)定增582億加碼鋰電擴產,鋰電設備進入快速發展階段。寧德時代大幅擴產反映了龍頭公司對未來電動車高景氣度的信心,具備標誌性意義,預計其他電池廠商擴產計劃也有望跟進,預計未來幾年裝機量需求持續高增長。
7月製造業PMI50.4,擴張趨勢趨緩,但仍位於榮枯線之上。7月全國製造業PMI50.4,較上月回落0.5個百分點, 其中生產量回落0.9至51.0,訂單回落0.6至50.9。主要由於(1)極端天氣對生產及物流造成一定影響,(2)海外疫情反覆造成出口訂單回落,(3)大宗上漲造成成本上升對中下游製造業造成一定程度擠壓。
文章來源:寧德時代