匯豐研究：維持海爾智家(06690)“買入”評級 目標價降至43.6港元

智通財經APP獲悉，匯豐研究發佈研究報告稱，維持海爾智家(06690)“買入”評級，H股目標價由45.8港元下調至43.6港元，A股目標價由43.1元人民幣下調至41元人民幣，將2021年的利潤預測下調6%至120.61億元人民幣，收入預測降低3%，與市場共識基本一致，以反映需求弱於預期。

報告中稱，在新的員工持股計劃(ESOP)下，公司目標在2021年收入實現雙位數的增長，及淨利潤達120億元人民幣，該行相信目標有望實現。中國內地收入增長預測從之前的14.5%下調至10.5%;基於匯率因素，海外收入增長預測從15%下調至12%。同時將營業利潤率預測降低1個百分點至28.4%，但在考慮到更好地控制銷售、一般事務及管理費用成本後，EBIT利潤率預測只降低20點至5.2%。