業績集體翻倍式暴增，開盤就是20CM，高瓴也出手了

6月30日，滬指早盤窄幅震盪，午後拉昇走高逼近3600點，深成指盤中漲逾1%重返15000點上方，創業板指大漲超2%。

其中，寧德時代大漲帶動創業板指刷新年內高點3476點，創2015年6月以來新高。盤面上，半導體芯片產業鏈全天大漲，智能駕駛、稀土永磁等輪番表現。農業、電力、食品飲料等板塊走弱。

半導體板塊沸騰了

以往我們總吐槽大A的真科技是白酒，而最近以芯片、半導體為代表的一種科技股們可以説是展現出了自己作為真正科技股的風采。

半導體板塊今日大幅走強，其中，明微電子、富滿電子、芯朋微等迎來20CM漲停，此外，力芯微、中穎電子、晶瑞股份、芯源微、長川科技均漲超10%。

半導體今日的大幅走強，與他們大幅增長的業績有關。29日晚間，多隻科技股發佈半年度業績預告，預計上半年業績大幅增長。

明微電子預計上半年淨利潤同比增長832.38%-935.98%至2.7億元-3億元。值得關注的是，明微電子還預計其2021年上半年實現歸母扣非淨利潤為2.6億元到2.9億元之間，與上年同期相比，同比增長1,069.21%到1,204.12%。

此外，通富微電預計上半年淨利潤同比增長232%到277%之間，規模達3.7億元至4.2億元，芯源微預計上半年淨利潤同比增加399%到543%，規模達3100萬元到4000萬元，揚傑科技預計上半年淨利潤同比增長120%-150%至3.2億元-3.6億元。

所以對於今年的半導體股而言，你上半年的業績沒翻個倍，可能都不好意思和同行打招呼。

面對，如此炸裂的業績，市場自然也是給予積極反應。其中的明微電子更是開盤就直接20CM。

至於半導體公司業績爆炸的原因，首先是行業的高景氣度，我相信關於“缺芯”的新聞大家也看了不少了。其次在需求增長的情況下，許多大廠因為疫情而產能受限，那麼在需求增長，供給受限的情況下，國內的廠商自然就迎來了國產替代的機會。

高瓴出手匯川技術

除了半導體這類科技公司受到市場矚目外，還有一家科技公司因為其定增方案受到高瓴等多家機構青睞而受到市場關注。它是誰呢？它就是工業控制龍頭，江湖人稱“小華為”的匯川技術。

6月29日晚間，匯川技術披露2020年向特定對象發行股票發行情況報告書，確定此次發行價格58元/股，發行股數3673.22萬股，募集資金總額約21.3億元。

此次發行對象最終確定12家，包括高瓴資本、廣發基金、中信證券、友邦人壽、瑞銀、摩根士丹利等機構。

那麼匯川技術有何獨到之處，能夠獲得如此多的機構認可呢？

首先是其行業地位。作為國內工控行業龍頭，長期來看，隨着人口紅利下降，國內市場仍將保持穩定增長，且目前國內一線龍頭多為海外企業，進口替代空間廣闊。

其次是其研發投入。作為技術類企業，研發投入的多少是非常重要的。年報顯示，匯川技術研發人員從 2015 年的 869 人增長至 2020 年中的 2392 人，研發人員佔公司總人數的比例維持在 20%左右。

最後是企業文化。説到匯川技術的企業文化就不得不提到其“小華為”的外號，匯川的高管大多出自華為，可以説也將華為的管理模式和狼性文化帶來了匯川。

A股後市展望

A股上半年可以説是紅盤收官，那麼下半年的行情在哪呢？

接下來的7月可能會是市場從平靜期向共振上行期的轉換階段。這是因為首先，二季度機構增量入場資金有限，一致性上漲預期驅動大量博弈資金入場，博弈性資金退潮可能導致市場結構性波動有所加大。其次，整體經濟依舊維持穩步復甦趨勢，政策依然會保持平穩。

整體而言7月市場將從估值驅動轉向盈利驅動，從一致上漲預期迴歸常態，從結構性過熱的主題行情切換至中報高景氣主線。

因此可以適當關注成長型週期行業，還有前期股價調整但中報業績彈性有望較高的銅鋁、稀土、玻纖等。此外，產能稀缺的半導體依然可以關注。