現在滬指已經3連陽，這個咱上週解讀過，強調要相對樂觀一下，現在正是朝着預期前進。
目前A股沒有大的利空因素，但是小的刺激此起彼伏，整體看還是金融抬升穩定指數，景氣度輪動的狀態。而且，這種走勢後面還會持續下去。
行業上看，目前鋼鐵煤炭等開始了一小波反彈，但週期大方向景氣度已經過去了，當前只是供需極度變化下的彈性表現。這些不熟悉的領域沒必要參與，搞不好就在裏面蹲幾年。
風光、鋰電近期有估值消化的跡象，預計空間不會大，可以擇機收集籌碼，因為景氣度還在這些地方，別的題材都是渣渣。
消費方向，可以多側重一下，白酒、食品、家電、醫療，依然具備很強的估值優勢，在年底資金偏向穩健和鎖住收益的情況下，消費領域會是大資金重要的防禦方向。
大家可以迴歸一下做過的那些品種，起起伏伏，其實盯着做都是很不錯的，切記三心二意，一回調就去找新歡，一大漲就想起來舊愛，很多黃金坑就是這樣來的。
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近期，光伏板塊出現了持續的調整走勢，通威不到一個月跌了20%，晶澳、福萊特等今天均出現大跌。
這主要是光伏出現了一些利空因素。
第一，11月22日，河南印發通知，要求平穩有序推進屋頂光伏發電建設。而早在11月初，作為試點地區的河南鄧州市就已印發通知，決定暫停全市範圍內利用自己屋頂自行投資的屋頂光伏項目工作。被市場解讀為光伏裝機熱潮要涼了。
第二，從光伏上游來看，包括硅料、硅片大幅擴產下，明年有望迎來價格戰。單單硅片環節，明年產能可能就有300GW，而市場需求也就200GW。
這也導致了市場對光伏整個行業價格戰的擔憂。
老張認為，説光伏到頂，還遠遠沒到。
這次光伏裝機受到相關限制，不是打壓，也不是產能過剩，只是把投資浪潮分散化、穩步推進而已，讓光伏上網有序進行，不至於集中併網不成功導致電力浪費。
從大行業看，目前光伏賽道依然是景氣度最高的地方之一，在碳中和目標下，在滲透率提升下，光伏的空間依然是相當巨大的，當前甚至連半場都不算。
短期擾動正好配合估值消化，繼續殺跌倒是不錯的試倉機會。
目前不可否認的是，光伏上游的硅料甚至硅片環節，明年確實存在產能過剩的局面，這也是通威、中環、大全能源這些最上游估值持續低迷的原因。
但説價格戰，倒不至於，公司擴張產能也是有預期的，再加上明年需求端可能會進一步釋放，這一塊需要密切關注後續價格走勢等。
像中游組件環節，在上游硅料以及大宗商品價格下滑下，再加上需求持續，有望增大業績彈性，這也是晶澳科技目前被資金追逐的原因。
這一塊和鋰電是很相似，當下鋰電上游材料擴產太厲害，明年難免有供大於求的局面，導致現在開始殺估值。但是中游動力電池製造企業，卻充分受益於上游價格下降和需求釋放的利好，業績彈性更大，這也是寧王稱霸的原因。
整體看，光伏或者鋰電短期有干擾因素，但不是大利空，賽道成長是確定的。不過高潮過後，需要考驗產業鏈的公司質地，特別是明年。
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老張研選方面，東鵬飲料今天大漲，盤中摸到漲停板。而就在週一《一個被低估的公司！》一文中，就是解讀的東鵬飲料。
還是那句話，投資有邏輯，交易有戰法，知行合一！
就這……
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