近段時間,一直再寫關於人民幣的問題,當然原因是大家都在關注這個話題,問的最多的還是關於放貸的事兒,這裏可以很明確的告訴你,過去還多少,現在也差不多一樣,看央行的利率政策,無論是公積金貸款還是商業貸款。
所以,日子該怎麼過還得怎麼過,但是人民幣貶值並不是與我們沒有關係,例如貶值的太多,進口價格大漲,直觀感受物價漲。
不過,今天我們不了人民幣的事兒,來聊一聊港元(港幣)。先拋出觀點,美元這一次對人民幣下狠手相比於港幣還是不如,可以説美國的目的是準備讓港幣徹底沉淪。
來組數據美元升值導致截至今年9月末,外匯儲備減少了15%,為了防止港幣暴跌,僅10月就進行了7次干預,一共花了230億港幣,今年總共花了2380億港幣,這個水平已經超過97年亞洲金融危機。
什麼人在搞港幣——華爾街,今年7月凱爾·巴斯明確説了要做空港幣,後來還有許多華爾街的對沖基金參與進來,空頭押注過億成了家常便飯,並且規模不斷刷出新高。
此外,香港房價比峯值暴跌了8%,原因很簡單利率太高,為什麼高,香港的利率必須和美國一個方向。
這就是路人皆知的貨幣局制度——香港聯繫匯率制度,即匯率在1美元=7.75~7.85港元的範圍內變動。
今年有人提出,取消港幣與美元掛鈎,換成了港幣與IMF(國際貨幣基金組織)的SDR聯動,從而減低美元的依賴度。
理論上來説,按照SDR的額度分配,港幣確實也與其他貨幣建立了聯繫,但實際上換套不換藥,SDR中美元依然是老大,而且IMF就是美國提出設立的,美元不讓港幣好過IMF裏面也一樣。
實際上,雖然聯繫匯率制度有缺陷,但當前階段是穩住香港金融的支柱,而且香港的大部分貿易結算也是美元,繼續沿用仍為上策。
正是抓住了這個弱點,二十四年前,美元“襲擊”港幣,儘管最終失敗了,但不代表放棄了,因為有過成功先例。
這就是阿根廷,説到潘帕斯,除了足球以外,就是這個國家混的有多慘為人熟知,它的慘主要是兩個原因促成的,一個是半個世紀以前被美國誘騙,貸了許多美元,從此就開始了悲慘人生。
另一個就是貨幣局制度,即聯繫匯率,1比索等於1美元,增發1比索,必須同時建立1美元的外匯儲備。
注意:玩這個貨幣局制度有兩個原則:必須錨定一種貨幣,例如比索和港幣都錨定的美元,再有發行的貨幣要有外匯儲備做後盾。
阿根廷最後失敗就是失敗在外匯儲備不夠了,怎麼不夠的,貿易逆差,沒有收入政府只能印鈔,那貨幣自然是被高估的, 後來不得不變賣國有資產,最後形成賣資產來維繫外匯儲備,賣沒了以後聯繫匯率制度瓦解。
整個過程持續了十一年,前面阿根廷混的不錯,九十年代中期美國加息以後,亞洲金融危機爆發,並且傳遞到了拉美,也是因為這個原因阿根廷貨賣不出去了,沒有了外匯儲備來源。
現在美元在香港搞事情也是同一個套路,硬搞外匯儲備,好在香港經過多年積累外匯儲備增加到了4192億美元。
不過香港的外匯儲備和我們內地不一樣,我們主要是靠貿易賺來的,香港靠的是外匯基金投資收益,其中45%投在了美國國債,另外再加上其他投資收益,一般來説每個季度有200-300億美元進賬。
值得一提的是,當港幣供給吃緊,把美元換成港幣,美元若是枯竭了,港幣自然也就短缺了,然後再金融市場裏面打滾還是沒有實物來的實在,一旦金融危機來了,麻煩很大。
例如知名大V最近預計説歐洲可能爆發全面金融危機,香港也會受到波及,這就體現出區別來了,實物的錢都是實實在在的,金融的都是虛的。
香港躲過08年金融危機是因為當時美國瘋狂發債,希望中國多買,所以存了不少美元,現在形勢變了,美國越來越對我們不友好,所以香港得未雨綢繆了。