IPO審計收費要變天？
11月17日，財政部發文稱，嚴禁會計師事務所以“或有收費”方式提供審計服務。該消息在IPO市場引發關注，主要因為“或有收費”通常表現為上市獎勵費，以及根據審計意見類型、是否能夠實現上市等收取部分或全部審計費用。在財政部看來，禁止“或有收費”有助於增強會計師事務所的獨立性。
有從事IPO領域的中介機構人士向券商中國記者表示，對律師事務所以及會計師事務所而言，收取“上市獎勵”是行業普遍現象。未來可能中介機構會提高前期審計的固定費用，另不排除有中介機構將“或有收費”做得更為隱蔽。
此外，考慮到律所與會計所在IPO業務上均有着同樣的角色——資本市場看門人，未來司法部對IPO法律費用是否做出與財政部相似的安排，也值得關注。
監管部門嚴防死守“上市獎勵”
11月17日，財政部出台《關於嚴禁會計師事務所以或有收費方式提供審計服務的通知》，旨在增強會計師事務所獨立性，禁止“或有收費”行為。
“或有收費”為審計術語，通常表現為上市獎勵費，以及根據審計意見類型、是否能夠實現上市、能否實現發債等收取部分或全部審計費用。
業內人士向券商中國記者解釋，IPO企業聘請審計機構的費用通常由兩部分構成，即固定的審計費用，以及企業成功上市後的“上市獎勵”。而上市獎勵通常在百萬元以上。
在監管層看來，中介機構可能存在為謀取自身利益而幫助IPO企業“帶病闖關”的情況。為避免因利益衝突對審計質量產生不利影響，財政部做出四項規定：
一是會計師事務所應當按照職業道德守則和執業準則規定，根據審計工作中所承擔的責任、工作量，以及所需的相關資源投入合理確定審計收費，並與客户簽署合規的收費安排條款。
二是會計師事務所不得以“或有收費”方式提供審計服務，收費與否或者收費多少不得以審計工作結果或實現特定目的為條件。
三是會計師事務所應當按照職業道德守則和執業準則規定，執行有關客户接受與保持程序，謹慎評估提出違規付費要求的客户風險。如果發現客户存在“或有付費”違規行為的，會計師事務所應當拒絕承接或者終止該項審計業務。
四是各省級財政部門、財政部各地監管局要高度重視會計師事務所“或有收費”問題，把“或有收費”作為對會計師事務所監督檢查的重點事項。對於違反本通知相關要求，未保持形式上和實質上的獨立性的會計師事務所，應當按照相關法律法規的規定處理處罰。
就在11月初，中國註冊會計師協會也對IPO“或有收費”進行表態，稱已關注到個別擬上市公司選聘輔導會計師事務所的中標候選人信息公示中，IPO審計報價包括前期審計費用和上市獎勵，審計收費大部分金額取決於公司上市與否，構成或有收費，損害了會計師事務所的獨立性。
為此，中注協立即約談相關會計師事務所負責人，提示承擔擬上市公司業務的註冊會計師要做好資本市場的“看門人”。中注協還提醒會計師事務所，在執業過程中要審慎作出承接與保持的決策；在執業過程中保持獨立性，不得采用“或有收費”的安排；要恰當發表審計意見。
未來如何收費？
財政部向會計師事務所“或有收費”的重拳出擊，在IPO市場內引發廣泛關注。
深圳一名從事IPO領域的中介機構人士向券商中國記者坦承，在實踐操作中，無論是會計師事務所亦或律師事務所，以“或有收費”方式提供IPO服務是常態。
未來會計師事務所如何收取IPO審計費用，成為IPO圈內關心的話題。“如果按照財政部新要求，以後只能籤固定費用，”上述中介機構人士談到，“考慮到當前IPO週期和風險，以及審計機構的工作量，固定費用要漲價，至少總價要和整體市場價拉平。”
另有中介機構人士認為，未來“上市獎勵”可能會以更為隱蔽的方式來收取，比如採用不同的計算方式。
對於監管部門對中介機構“獨立性”的擔憂，上述中介機構人士表示，“或有收費”的出現並不會導致中介機構放鬆執業標準，主要因為近年來市場上已有不同的主體力量約束IPO中介機構行為。一方面監管層持續壓實中介機構責任；另一方面多個司法判例顯示，中介機構執業質量決定了未來是否會因此承擔鉅額民事賠償。記者注意到，已有個別大型會計師事務所深陷證券虛假陳述案的賠償泥潭。
此次財政部嚴禁會計師事務所以“或有收費”方式提供審計服務，也得到IPO律師的關注。
深圳一名律師向記者表示，法律業務也有類似的收費方式，即“風險代理”（ 可通俗理解為“官司勝訴後才支付律師代理費”）。
據記者瞭解到，在IPO業務中，律師事務所的收費結構與會計師事務所基本一致，即前期固定費用與上市獎勵。“從IPO業務看，律師事務所和會計師事務所角色一樣，都是資本市場的‘看門人’，要保持獨立性。律師是否應該存在‘風險收費’（上市獎勵），值得討論，”上述深圳律師認為，未來可關注司法部是否會出台相關表態。
IPO審計費用繼續上漲
從今年IPO市場的審計費用來看，整體價格相比去年有所上升。
根據券商中國記者對Wind數據的統計，今年以來，截至11月18日已完成招股發行工作的IPO項目審計及驗資費用平均為1120.95萬元。而去年全年，新上市IPO項目的審計費用平均為1002.90萬元。
各上市板的IPO審計費用方面，除北交所以外，其餘上市板的IPO審計費用相差不大，均超過千萬元。具體來看，今年上證主板和創業板相對較高，IPO企業審計費用平均都在1300萬元以上。科創板IPO企業均值為1295.45萬元。深證主板IPO企業審計費用稍低，均值為1196.35萬元。而北交所IPO項目的審計費用最低，平均為438.20萬元。
全A市場共有169個IPO項目的審計及驗資費用超過1000萬，佔比接近60%。其中今年5月新上市的科創板阿特斯IPO項目審計及驗資費用截至目前最高，達到5390萬元，審計機構為畢馬威華振會計師事務所。據瞭解該IPO企業的募資額不小，達到69.07億元，IPO融資規模截至目前為前十。
另一家審計費用超過3000萬的是創業板IPO項目敷爾佳，審計及驗資費用為3590萬元，審計機構為大華會計師事務所。
此外，今年以來另有9家IPO項目的的審計費用逾2000萬。相應地，共有18家IPO的審計費用不到300萬，均為北交所項目。
責編:任浩鵬 | 審核:李震 | 監審:萬軍偉