大反擊！外資狂買，國家隊持倉明細來了

市場全天高開高走，創業板指漲超3%，個股處於普漲格局，漲幅超9%近90家，賺錢效應回升。

板塊上，節後大幅下跌的基金抱團股集體反彈，寧德時代、藥明康德、貴州茅台等行業龍頭股全線大漲，短線資金繼續聚焦碳中和。整體看，市場主要是權重股反彈，題材亦表現活躍，不過量能並未放大。

滬指漲1.63%，報收3418點；深成指漲2.60%，報收13769點；創業板指漲3.37%，報收2745點。滬股通淨流入16.53億，深股通淨流入47.77億。

白馬股全線反攻

3月26日市場全線反攻，其中 創業板指數暴漲，主要是核心權重股寧德時代、愛爾眼科、智飛生物、億緯鋰能、陽光電源等新能源、醫療板塊龍頭股大漲帶動指數上揚。

此外，26日盤中還有一則真假難辯的消息曝出，進一步擾動了市場。

有媒體報道小米正在和長城汽車談判使用其工廠生產電動汽車。對此，小米方面回應稱，一切以公告為準。

長城汽車副總裁傅小康表示：關於此事，我們不予置評。長期以來，長城汽車致力於聯合產業鏈相關方，打造基於產業互聯網的、開放的生態平台，建立更加強大的生態圈。我們歡迎所有相關產業的夥伴，共謀發展，共迎未來。

受此消息影響，長城汽車股價拉昇漲停。受長城汽車走強的提振，春節後持續調整的新能源車板塊單邊上揚，格林美、億緯鋰能、寧德時代等紛紛直線拉昇。

但最新消息顯示，小米集團總辦副主任徐潔雲回應“聯手長城汽車造車”：是完全扯淡的假新聞。

因為這一系列的消息，新能源汽車板塊26日又成了市場焦點。那新能源汽車板塊未來到底如何呢？

對此有分析認為，近期新能源車板塊波動較大，是因為市場對板塊估值和短期是否持續分歧較大。

估值層面，板塊經過 20%-25%的回調後，已經進入價值區間；基本面層面，歐洲和國內新能源車銷量高增長，基本面超預期的概率較大。 長期看，新能源車板塊仍是未來5年的核心投資賽道。

國家隊作業來了

進入3月下旬，上市公司披露年報的腳步加快。

目前滬深兩市已有421家上市公司發佈2020年年報。本週結束後，A股上市公司累計披露年報數量將達到636份。隨着上市公司年報的逐漸披露，社保基金、北向資金、公私募資金等機構持倉的細節也在水落石出。

其中，社保基金往往被視為市場的“風向標”，投資週期長，長期實現年化近8%的收益。據估算，今年A股市場中全國社保基金資金淨流入額約能達到600億元。

社保基金的資產配置往往基於長期投資和價值投資的基本思想，在市場大幅度偏離某一階段價值中樞時進行增減倉。從本質上講，均值迴歸是社保基金資產配置的核心思想。

在已披露年報的上市公司中，有83家流通股東出現了社保基金的身影。觀察社保基金的配置思路變化可發現，2020年三季度時，社保基金更為偏好順週期和金融板塊。而四季度，社保基金較偏愛化工、計算機通信、醫藥製造等行業。

數據顯示，截至2020年四季度末，社保基金持股市值最高個股為中國人保，合計持有34.06億股，總市值223.75億元。持股市值排名第二的是長春高新，社保基金合計持有1263.72萬股，總市值56.73億元；緊隨其後的是萬華化學，社保基金合計持有4914.64萬股，總市值44.74億元。

從持倉變動情況看，2020年四季度社保基金共增持29只股票，另有21只股票遭減持。其中，增持最多的是海格通信，合計增持2964.44萬股；增持1000萬股以上的包括宏發股份、欣旺達、赤峯黃金、和而泰、雲圖控股、TCL科技。

反彈有望持續

在外圍和利好的雙重作用下，3月26日市場出現高開，反彈來臨。至於反彈能否延續，還需要成交量的持續放量。

而26日大漲的白酒和汽車板塊的持續性對市場人氣的恢復講大有裨益，這兩個方向均是前期大幅回落的品種，再加上一季報時間窗來臨，其中的業績超預期的龍頭股反彈勢頭會更足，值得關注。

對於其他行業板塊中的季報超預期個股同樣值得重點關注，業績驅動或將成為近期市場雜亂無章題材炒作之後新的主線。