作者：數據寶 王林鵬
北上資金已連續5個月加倉鋼鐵、化工、汽車等行業。
北上資金調倉，“四季度效應”存機會
10月全球市場進入震盪期，主要交易市場均表現不佳，本月A股開局較好，後半月經過頑強抵抗後，整月滬指依然收出0.2%的漲幅，深成指上漲2.55%，創業板指上漲3.15%。
與A股表現一般，北上資金也呈現出前買後賣的趨勢，前兩週均淨買入，後兩週均淨賣出，10月份累計淨流入0.23億元，滬深股市出現分化，其中滬股通合計淨賣出16.09億元，深股通合計淨買入16.32億元。從月度數據來看，雖然流入規模較小，但北上資金還是終止了連續2個月以來的淨流出趨勢，特別是上個月出現了327.73億元的大規模淨流出。
海通證券研究顯示，從統計規律看，近20年來“四季度效應”屢屢應驗，回顧2000年-2019年間上證綜指月度漲幅可發現，上證綜指在11月-2月的勝率均高於50%，分別為60%、55%、55%、80%，且這四個月從漲幅來看也收穫了正收益。牛熊週期視角下，即便牛市向熊市轉換，四季度也很難大跌。
北上資金重點加倉建築材料行業
數據寶統計顯示，10月北上資金持股數量環比增加行業有11個。建築材料、綜合、化工、鋼鐵等4個行業持股數量環比增加3%以上。其中，建築材料行業持股數量環比增加最為顯著，北上資金最新持有該行業15.49億股，環比增加8.67%。
減倉的行業中，採掘行業減倉最為明顯，北上資金最新持有該行業13.25億股，環比下降9.42%；減倉較多的其他行業包括房地產、農林牧漁等。
上述加倉行業中，鋼鐵、化工、汽車等行業已連續5個月獲北上資金加倉，持股數量分別增加37.91%、44.39%、34.06%。
本月共有51只個股上榜成交活躍榜榜單，所屬行業來看，本月上榜的成交活躍股中，醫藥生物行業最為集中，有7只個股上榜。成交金額最多的是貴州茅台，本月累計成交235.67億元；其次是五糧液，累計成交金額213.67億元；成交金額較高的還有寧德時代、中國平安等。
以淨買賣金額統計，本月上榜的個股中，共有29只股為淨買入，淨買入金額最多的是格力電器，本月淨買入金額為68.21億元，其次是招商銀行、寧德時代，淨買入金額分別為27.83億元、10.8億元。淨賣出個股中，淨賣出金額最多的是中國平安，本月淨賣出額為16.59億元。
格力電器本週發佈鉅額回購方案，擬最高60億元再回購，而此前剛回購52億元，成為A股“回購王”。方案顯示，公司擬用自有資金以集中競價的方式回購4285.71萬股至8571.43萬股，佔目前總股本的0.71%至1.42%，擬回購資金總額30億元至60億元，擬回購價格不超過70元/股。
憑藉大額回購案，格力電器成為市場明星，各路資金蜂擁而至，北上資金最新持有格力電器11.35億股，增持股數量佔流通股比例為2.02%，加倉幅度排全體A股前20，這在北上資金的重倉股裏是較為罕見的。
北上資金重點買入39股
從加倉幅度來看，10月北上資金加倉股共613只，增持股份佔流通股比例超1%的有39只。具體來看，東方雨虹的加倉幅度最為明顯，北上資金最新持有其股份2.9億股，增持股佔流通股比例為5.92%；緊隨其後是福萊特，增持股佔流通股比例為3.93%；其他加倉比例靠前的還有湯臣倍健、德利股份、領益智造、雅化集團等。
從市場表現來看，10月北上資金加倉居前的20股漲多跌少，19股上漲，僅建設機械下跌。星源材質本月股價漲幅最大，上漲42.62%，福萊特上漲36.36%，其他漲幅較大的還有雅化集團、湯臣倍健、珀萊雅等。
福萊特是光伏玻璃龍頭，受搶裝潮影響前期漲幅驚人，是北上資金持續加倉的重點個股，近期連續突破歷史新高，年內累計上漲236.4%，最新市值近800億元。前期公司一度被看空而跌停，然而北上資金卻堅持大幅買入，跌停次日開始，10月20日、22日、27日等交易日都有北上資金大幅買入的記錄。
數據寶統計顯示，北上資金連續4個月買入54股。分行業來看，化工行業個股較多，有8只。從持股比例變動情況來看，良信股份獲加倉幅度最大，相比四個月前的增持股數佔流通股比例為5.46%；其他加倉較多的還有中公教育、中國外運、先導智能等。
從市場表現來看，北上資金連續4個月的加倉股中，本月32股股價上漲，比亞迪漲幅最大，上漲37.48%，其他漲幅較大的還有先導智能、中公教育、久立特材等。跌幅較大的有建設機械等。
將時間拉長，3股被北上資金連續8個月加倉。從持股比例變動情況來看，宏發股份獲加倉幅度最大，相比八個月前的增持股數佔流通股比例為6.35%；其他連續加倉的還有比亞迪、華能國際，加倉幅度分別為2.99%、0.85%。
