時隔三個月時間,年內偏股型基金單隻首發記錄再次刷新。一款新基金一日吸金達到270億元,引起市場關注。這也直接助推今年偏股型基金總募集金額整體超過5000億元,成為歷史小高潮期。
易方達均衡成長首發近270億
5月23日,易方達發佈易方達均衡成長股票基金合同生效公告,該基金最終成立規模逼近270億元,問鼎年內首發規模最大的偏股型基金。
基金行業歷史上主動權益基金首發座次也隨之改寫,易方達均衡成長僅次於嘉實策略增長、興全合宜、易方達新絲路,在主動權益基金首發史上,排名第4位(不包括救市基金)。
基金合同生效公告顯示,易方達均衡成長股票單日募集規模269.67億元,其中,募集期間基金管理人的從業人員認購該基金291萬元。
從認購户數上看,最終認購户數超過31萬户,這一認購户數也僅次於今年1月份發行的廣發科技先鋒以及3月發行的睿遠均衡價值兩隻基金。户均認購金額方面,易方達均衡成長户均購買金額8.67萬元,在今年發行的爆款基金中也表現不俗。
易方達均衡成長基金經理由陳皓擔任,陳皓目前管理的包括易方達平穩增長混合、易方達科翔、易方達新經濟混合在內多隻基金,長期業績也均可圈可點。
他自2012年9月28日以來掌舵易方達平穩增長混合超過7年時間,截止5月22日,任職期回報達到230.22%。獨自管理易方達科翔時間也超過6年,任職期回報284.88%。
基金髮行白熱化局面,也讓基金從業人員倍感焦慮。有業內人士透露,事實上,今年頭部基金公司壓力與日倍增,排名前十的基金公司規模差距都非常小,只要稍微不努力就又被超越的可能。據其瞭解,一家大型基金公司旗下渠道銷售人員今年五一假期都在加班。
“從權益基金競爭上看,華夏基金旗下股票型ETF一季度猛增429.47億,在ETF領域遙遙領先其他基金公司,而廣發基金旗下明星基金經理劉格菘一季度吸金能力更是驚人,大型基金公司裏,沒有一家可以有絲毫懈怠之心。”一位基金公司人士稱。
也有基金公司人士表示,所在基金公司今年一季度已經非常努力,整體規模也有所增長,但是從整個一季度最終情況上看,在全行業裏的位置並沒有提升。
下週一開始又有一波權益基金髮行潮
實際上,後續還有不少優質基金經理的權益基金在路上。
比如一些知名基金經理後續都有產品出爐,如銀華基金的劉輝、博時基金的葛晨、南方基金的茅煒和王博、信達澳銀的馮明遠、大成基金劉旭等。若近期市場持續回暖,可能這些基金也會有較好的募集表現。
偏股型基金年內募集超5000億
受益於今年前兩個月以及目前權益類基金不俗的銷售成績,年內偏股型基金總募集金額也節節攀升,整體超過5000億元,成為歷史上的小高潮。
WIND資訊數據顯示,截至5月23日,今年以來成立新基金達到512只,合計發行份額為7390.4億份,其中包括股票型基金、混合型基金在內的權益基金合計大約發行308只,合計規模達到5131.28億元,平均規模超16.6億元。
今年前兩個月,市場行情較好,投資者入市熱情高漲,權益基金募集規模爆棚,形成史上第三次權益基金髮行高潮。前兩波權益基金髮行高潮出現在2007年和2015年:2007年1月至9月合計成立了31只權益基金,募集規模合計2806.8億元,平均單隻募集90.54億元;2015年上半年成立了394只新基金,合計募集規模超過1萬億元,平均募集規模25.89億元。
今年一季度基金銷售再度火爆,每週都有“日光基”、千億資金追捧、比例配售創出新低……募集規模超50億元的產品達到23只。權益基金“一日售罄”情況明顯增多,今年以來宣佈“一日售罄”的權益基金達到31只。不過,基金髮行的火爆並非全面開花,爆款基金主要聚集在興全、睿遠、匯添富、易方達、富國等基金公司旗下產品,資金追逐的對象是擁有良好口碑基金經理發行的新基金。此外,在火爆的發行市場上基金公司表現得較為理性,面對狂熱的資金並沒有盲目擴張規模,多隻基金實行了限額髮售。
新基金募集的資金將為市場帶來更多新“彈藥”。若按照60%的平均倉位計算,今年以來新發權益類基金將給市場帶來約3000億元的增量資金。
投資者渴求優質管理人
其實這個5月A股市場平淡,滬深300漲幅僅為0.03%,但令人驚訝爆款基金頻頻出爐。除了易方達之外,匯添富優質成長基金募集也很可觀,而近期鵬華基金王宗合、景順長城餘廣兩大老牌知名基金經理新發基金,也分別獲得60億、41.61億發行規模。
如此的新基金髮行成績,一改市場對新基金髮行靠天吃飯的略顯刻板印象。在疫情陰霾之下A股市場自3月下旬以來震盪起伏,亮點平平,在這個“天時”不太好的時期還出現爆款基金,背後的驅動力在何方?
“炒股不如買基金”觀點深入人心,是這一現象出現的第一驅動力。2019年,主動股票型基金、偏股混合型基金盈利皆超過滬深300指數約10個百分點,今年權益基金整體表現也好於滬深300表現,展示了公募基金等機構投資者通過專業投資戰勝市場的能力。
在這一過程中,一批被市場驗證、有中長期優秀投資業績的基金經理價值凸顯,一方面,受到銀行、券商、互聯網平台等基金代銷渠道所重視,不少大型銀行渠道更是將三年業績是否領先作為合作首要參考標準,有些甚至給予一些費率讓利來吸引基金公司;另一方面,越來越多的投資者也認可挑選業績出色的權益基金長期持有,最終投資回報好於自己炒股。而從基金公司方面來看,備良好歷史業績的明星基金經理展現出很強的市場號召力,基金公司也越來越意識到可以藉助基金經理的光環推出權益基金,做大管理規模,形成良性循環。
正如一位理財經理曾表示,“這個市場不缺錢,缺的是值得信任的投資專家”。而易方達、匯添富、睿遠、興全、東方紅等旗下績優基金經理發行產品就引發了市場熱潮,折射的正是這一“渴求”。從去年底到今年前兩月來看,一些原本非常難賣的封閉三年的權益產品都能成為爆款基金,顯示更多的投資者是從着眼於中長期收益的角度篩選基金。
從歷史來看,市場也每每回饋能理性和成熟的投資者,在牛市中的“爆款”基金能脱穎而出者寡,而能在熊市裏加大布局力度的投資者往往獲益頗豐,每一輪都上演這一情況。如果每個投資者都能更為冷靜、理性,可能“好發不好做、好做不好發”的情形會不在,一波穩健長期的A股牛市正在形成。
值得一提的是,越來越的投資者加大對績優權益基金佈局力度,將有大量的資金向基金這類專業投資者聚集,長期來看,也有利於權益類基金彙集更多的中長期投資者,併成為改變A股投資者結構的重要力量。
Wind數據顯示,2019年機構投資者持股市值30.5萬億元,較2018年增長31.2%。其中,公募基金2.4萬億元,較2018年增長64%。2017年末至2020年一季度,公募基金持股市值佔A股流通市值的比例從3.89%升至5.58%。目前中國正走上機構化大趨勢,未來A股市場更健康、穩健發展。