板塊迎來漲停潮 行業龍頭三季度業績增幅超70%

板塊迎來漲停潮 行業龍頭三季度業績增幅超70%

10月20日,國家能源局綜合司發佈《關於積極推動新能源發電項目能並盡並、多發滿發有關工作的通知》。

通知中要求各電網企業按照“能並盡並”原則、“多發滿發”原則,嚴格落實優先發電制度,加強科學調度,進一步提高電力供應能力。

今年以來,我國電力、煤炭消費較快增長,電力供需持續偏緊。加快風電、光伏發電項目建設併網,增加清潔電力供應,既有利於緩解電力供需緊張形勢,也有利於助力完成能耗雙控目標,促進能源低碳轉型。

板塊迎來漲停潮 行業龍頭三季度業績增幅超70%
“能並盡並” “多發滿發”通知發佈火電 風電板塊迎來大漲

關於此次“能並盡並”、“多發滿發”的通知,具體來看,主要涉及到以下四方面:

1、各電網企業按照“能並盡並”原則,對具備併網條件的風電、光伏發電項目,切實採取有效措施,保障及時併網。

2、各電網企業按照“多發滿發”原則,嚴格落實優先發電制度,加強科學調度,優化安排系統運行方式,實現新能源發電項目多發滿發,進一步提高電力供應能力。

3、各單位加大統籌協調力度,加快風電、光伏發電項目配套接網工程建設,與新能源發電項目建設做好充分銜接,保障同步投運。

4、各單位科學組織力量,優化工作流程,合理安排工期,在確保安全生產的前提下,做好各項工作,為能源電力供應發揮積極作用。

受消息面影響,今日火電、風電指數漲幅靠前。其中,火電指數漲近超6%,華電能源、華電國際、國電電力、華能國際、金山股份、大唐發電、粵電力A紛紛漲停。

風電板塊也大幅度上漲,其中吉鑫科技、天順風能漲停,中材科技、中閩能源、金風科技、大金重工也紛紛大漲。

板塊迎來漲停潮 行業龍頭三季度業績增幅超70%
政策利好不斷加碼 關注風電的可持續性

從政策面上來看,“十四五”規劃和2035年遠景綱要中提出,未來我國將持續開發包括水電、風電、光伏等電源在內的多個清潔能源基地,形成九大集風光(水火)儲於一體的大型清潔能源基地以及五大海上風電基地,而這也將持續利好光伏設備及風電設備。

根據國家能源局預計,到2025年,我國可再生能源發電裝機佔總發電裝機的50%左右,可再生能源年發電量將佔全社會用電量增量的50%以上。

目前,全球陸上風電度電成本為0.25元/度,低於傳統的化石能源(0.32元/度)和光伏(0.37元/度)的度電成本,成為最便宜的能源。

隨着可再生新能源的持續快速發展,中國風電市場未來將佔據全球更大的市場份額。另外,隨着沿海各省海上風電項目持續快速推進開發建設,國內風電行業未來將有巨大發展空間。

板塊迎來漲停潮 行業龍頭三季度業績增幅超70%

10月17日,118個城市與600多家風電企業共同啓動了“風電夥伴行動·零碳城市富美鄉村”行動。行動方案指出:

1、力爭2021年底啓動5GW示範項目,“十四五”期間總裝機規模達到50GW。

2、力爭在2025年,風電陸上高、中、低風電地區的度電成本分別降低至0.1元、0.2元和0.3元,將近海和深遠海風電度電成本分別降至0.4元和0.5元,2024年海上風電全面實現平價。

風電夥伴行動的落地,一定程度上會倒逼產業鏈降本,從而激發行業活力。未來國內新增裝機風電裝機容量也將保持快速增長,行業有望維持高景氣度。

對於利好政策的頻繁加碼,疊加行業盈利能力的改善,我們認為風電板塊的可持續性有望得到支撐。

板塊迎來漲停潮 行業龍頭三季度業績增幅超70%
風電葉片龍頭髮布三季報 業績同比增超70%

風電葉片在風機設計中處於較為核心的地位,其直接決定了直接決定了機組的功率和性能。因此,在風電行業快速發展的過程中,國內獨立第三方葉片生產企業的投資價值也更加顯著。具體邏輯見我們上一篇文章(《300萬人獲益!這個國家大項目全面鋪開 黃金髮展期即將到來!》)。

10月19日晚間,風電葉片龍頭中材科技發佈了三季度業績報告。2021年前三季度,公司實現營收146.4億元,同比增長12.8%;實現歸母淨利潤26.5億元,同比增長73.3%。

報告期內,公司歸母淨利潤較上年同期增幅較大主要是因為:

1、玻璃纖維行業市場需求端持續旺盛,高景氣度延續,公司玻纖產業主要產品量價齊升,公司綜合成本不斷下降,盈利能力大幅提升;

2、公司風電葉片產業在風電招標價格持續下行,傳統葉片產品價格承壓的情況下,快速推進“大功率、大葉型”新產品投產,提升海上葉片佔比,盈利能力保持相對平穩;

3、公司鋰電池隔膜產業在新能源汽車行業需求旺盛的背景下,加速產能釋放,主產品良率和生產效率呈提升趨勢,銷量及盈利水平較去年同期增幅較大。

分季度來看,第三季度公司實現營收52.8億元,同比下降1.45%;實現歸母淨利潤8億元,同比增長29.4%。

三季度營收的下滑,主要還是因為去年同期風電搶裝下導致基礎變高。另外,今年第三季度風電葉片招標價格走低也對其營收造成了一定的拖累。

毛利率方面,中材科技第三季度綜合毛利率為29.7%,環比下降5.2個百分點,主要是由於能源價格(重油、天然氣)大幅度上漲所致。

短期內,全球能源短缺、供需失衡的格局較難改變,後續能源價格的持續上漲將使公司成本端繼續承壓。雖然,公司已上調主要產品的售價來對沖部分成本上行,但是傳導效率仍需驗證。

行業層面上,10月12日,在《生物多樣性公約》第十五次締約方大會領導人峯會上,我國第一期裝機容量約1億千瓦的大型風電光伏基地項目被宣佈已於近期有序開工。而中材科技作為風電葉片龍頭,未來有望充分受益風電裝機加速。

-- END --

版權聲明:本文源自 網絡, 於,由 楠木軒 整理發佈,共 2121 字。

轉載請註明: 板塊迎來漲停潮 行業龍頭三季度業績增幅超70% - 楠木軒