三安光電跌6% 上月末長江證券海通證券唱多

　　中國經濟網北京8月17日訊 三安光電(600703.SH)今日下跌，截至收盤報37.30元，跌幅6.05%。

　　長江證券股份有限公司研究員莫文宇、楊洋、鍾智鏵於7月31日發佈的研報《存貨消降+盈利修復 化合物半導體大平台風起帆揚》認為，化合物半導體乘市場+政策東風，中長期視角成長可期。受益於新能源汽車、光伏逆變、5G、PD快充等應用領域強勁的需求，以及政策和市場的雙重驅動下，第三代半導體迎來高速增長，三安集成2021H實現營收達10.16億元，同比大幅增長170.57%，2021Q2實現營收達6.07億元，環比2021Q1增長48.41%，預計全年營收規模增長速度有望保持當前態勢；在利潤方面，2021H三安集成亦實現2.50億元的淨利潤，未來三安集成各項業務將為公司打開更高遠的成長空間。預計公司2021-2023年歸母淨利潤為22.90、33.10、41.04億元，對應PE為84X、58X、47X，維持對公司的“買入”評級。

　　同日，海通證券股份有限公司研究員朱勁松發佈的研報《產品結構持續優化 三安集成快速成長》認為，預計公司2021-2023年營業收入分別為117.37/161.01/216.69億元， 2021-2023年公司歸母淨利潤分別為19.82/28.08/38.07億元，對應分別為0.44/0.63/0.85元/股。基於PE、PB兩種估值法，研究員認為公司的合理價值區間為40.22~45.96元/股，維持“優於大市”評級。