“數字經濟”發展的春天來了？
今日，A股數字經濟相關個股集體大漲，港股恆生互聯網科技業指數大漲5.73％。
5月17日，人民政協報發佈了一篇《如何牢牢把握“數字經濟”發展的春天？全國政協這場專題協商會有看點》的報道。
文章指出，數字經濟是繼農業經濟、工業經濟之後的主要經濟形態。
如何牢牢把握換道超車的寶貴戰略機遇期，真正發揮數字經濟在高質量發展中的助推力？全國政協把“推動數字經濟持續健康發展”作為今年重要協商議題之一，並於今日通過專題協商會形式進行協商建言。
在“數字產業化”方面，專題調研組與區塊鏈、數據交易、數據安全等領域企業展開調研。
在“產業數字化”方面，相關委員強調了製造業、工業的重要性，專題調研組與智能製造、高端裝備、電子芯片等領域企業展開調研。會議指出，數字經濟仍需走深走實。
國盛證券：
重點推薦智能車、電子信息、互聯網等
國盛證券指出，數字產業化、產業數字化將在長期持續推動智能製造和信息技術領域的健康發展。重點推薦的領域包括：智能車、電子信息、互聯網等。
關於智能車。我們預計，隨着汽車的智能化程度、安全性及駕駛性能持續提升，車型持續迭代，以及政策的持續支持，2022年新能源車仍將保持高速增長。到2025年，新能源車滲透率有望達到40％。我們看好頭部智能化車企的優良成長性，及智能駕駛軟件變現及規模效應提升帶來的盈利能力提升。
關於電子信息。中國信通院發佈2022年3月國內手機市場運行分析報告，3月國內手機出貨量2146萬部，同比下降40.5％。其他Sell out口徑數據優於信通院數據，反映渠道庫存正在去化。隨着下半年手機庫存下降，行業出貨同比增速在2H21低基數之下會加快，加上中高端機型仍有設計創新空間，後續國內手機制造產業景氣度有望提升。目前市場對手機下游需求過度悲觀，基本面後續有望改善，建議關注光學、芯片相關標的。
國家數字化轉型代工新一輪科技革命和產業革命，5G、人工智能、大數據、雲計算、物聯網、區塊鏈等各個領域面臨新的機遇。政府、國企在相關應用場景、產品採購中進一步加大力度優先採用國產技術和產品，使得國產替代、自主可控的需求增長，推進國產核心技術和產品的落地應用和迭代升級。
關於互聯網。今年以來，互聯網平台相關政策的積極性和確定性逐步凸顯：2022年1月，發改委等九部門聯合印發《關於推動平台經濟規範健康持續發展的若干意見》，為“進一步推動平台經濟規範健康持續發展”提出六方面意見。2022年3月，國務院金融委員會召開專題會議，明確“穩妥推進並儘快完成大型平台公司整改工作，促進平台經濟平穩健康發展”。2022年4月，政治局會議首提“出台支持平台經濟規範健康發展的具體措施”。
我們認為，政策面認可互聯網平台的正向價值，政策方向追求發展與規範並重，互聯網行業政策積極性持續提升。
短期來看，疫情對電商、廣告的供給和需求均產生階段性衝擊，我們預計疫情後有望迎來邊際復甦。據G7物聯數據，5月以來，上海地區整車貨運指數環比已在提升。我們預計後續供給的恢復和企業景氣度提升有望帶來業務端環比改善。互聯網板塊估值處於低位。隨着後續政策面和業務面的好轉，當前估值具有較大的佈局價值。
招商證券：
重點關注工業互聯網與數字政府
年初至今，計算機行業圍繞數字經濟在金融IT及新基建領域積極佈局，我們認為數字經濟立法將為行業帶來新動力，建議關注工業互聯網與數字政府。
聚焦數字經濟，重點關注工業互聯網與數字政府。年初至今，計算機行業圍繞數字經濟發展在金融IT及新基建領域積極佈局。金融IT領域，穩妥推進法定數字貨幣發展將成為“十四五”期間數字經濟重要目標之一；新基建領域，“東數西算”工程正式全面啓動。參考政策指向及地方政企佈局，我們認為工業互聯網與數字政府是當下數字經濟建設的重要方向。
數字經濟立法激發產業增長後勁。當下地方數字經濟立法快速開展，浙江、廣東、河南等地紛紛出台地方數字經濟促進條例。5月，《北京市數字經濟促進條例（徵求意見稿）》面向社會公開徵求意見，條例分別從數字基礎設施、數據資源、數字產業化、產業數字化、數字化治理、數字經濟安全和保障措施等方面對數字經濟工作進行法規制度設計。我們認為數字經濟立法是數字經濟高質量發展的內在要求，有利於進一步激發產業增長後勁。
摩根大通集體上調中概股評級
有意思的是，此前一日，摩根大通分析師Alex Yao團隊，一改此前觀點，開始全面看多中概股，上調多家股票評級：
將京東集團ADR和H股評級上調至中性；
將阿里巴巴ADR評級上調至超配；
將百度ADR評級上調至中性；目標價125美元；
將嗶哩嗶哩H股評級上調至中性；
將騰訊評級上調至超配；目標價470港元；
將網易評級上調至超配；目標價185港元；
將美團評級上調至超配；目標價220港元。
本文源自財通社