深國際出手！擬148.17億元收購蘇寧易購23%股份

草根導讀：塵埃落定！深國際出手拯救蘇寧，感覺這比之前傳聞的江蘇國企收購蘇寧要來的好。當初蘇寧出手百億救了一把恆大，這次也算深圳企業投桃報李了，深國際擅長物流地產和資本運作，蘇寧易購也擁有大量物流地產資源，二者可以深度合作，深國際也不會虧，張近東也依然掌握着最大表決權，這也算是一筆雙贏的買賣吧。

深圳國際(00152)發佈公告，於2021年2月28日，公司間接持有的全資附屬公司深國際控股(深圳)有限公司及深圳市鯤鵬股權投資管理有限公司作為受讓方與張近東、蘇寧控股集團有限公司、蘇寧電器集團有限公司及西藏信託有限公司作為出讓方，就深國際(深圳)及鯤鵬資本分別可能收購目標公司蘇寧易購集團股份有限公司(002024.SZ)的8%及15%已發行股份訂立一份股份轉讓框架協議。

根據框架協議，深國際(深圳)及鯤鵬資本計劃，分別擬按每股人民幣6.92元(框架協議日期前60個交易日目標公司股票交易均價的90%)，收購目標公司的7.45億股及13.97億股股份，佔目標公司總股本的8%及15%，交易分別作價51.54億元及96.63億元。

以此計算，交易總價為148.17億元，蘇寧易購股權發生變化，但是張近東仍為第一大表決權股東。公司控股股東、實際控制人張近東先生及其一致行動人蘇寧控股集團、蘇寧電器集團持股比例為21.83%。

公告稱，深國際已建立較為完善的“物流基礎設施開發+物流服務+產業基金”綜合物流運營模式。本次潛在收購如獲落實，集團與目標公司在物流主業(包含綜合物流港和物流服務業務)、項目拓展、資本運營等方面均可能形成較強的協同效應：強化目標公司與集團開發的物流基礎設施之間既有的合作關係;集團可適時承接目標公司優質的物流資源，加速實現綜合物流港項目的全國佈局，進一步增強市場份額與競爭力;目標公司線上線下相融合的零售業務，將有效推動集團物流服務業務規模的擴張以及增值收益的實現;雙方的合作可助力集團進一步獲取稀缺的物流土地資源，促進集團綜合物流港“投—建—融—管”商業模式的滾動發展，提高重資產收益水平。

本次潛在收購實施後將有利於本集團構建“商流+物流”的發展模式，推動集團由“物流基礎設施提供商”向“物流產業綜合服務商”的轉型，進一步拓寬產業發展空間、不斷提高資本收益和股東回報。

集團相信在會同鯤鵬資本完成潛在收購後，將有助於優化目標公司的股權結構，推動公司治理的規範化建設、完善管理體制與激勵機制、保持其核心管理團隊的穩定，從而促使其進一步聚焦零售主業，實現整體業務的高質量發展。

此外，集團作為產業投資人，將會同鯤鵬資本與其他相關方推動目標公司共同圍繞業務拓展、商業零售、供應鏈與金融服務、科技與智慧物流、免税與跨境電商等領域開展業務合作，對目標公司進行綜合賦能，為其在深圳、大灣區乃至華南市場的業務發展提供支援。本次潛在收購完成後，也將助力深圳市乃至大灣區完善現代流通業產業佈局，激發消費活力和經濟增長動力，實現多方共贏。

深國際為深圳國際控股有限公司直屬全資子公司，是發展綜合物流港為主業的公司，背後是深圳市人民政府國有資產監督管理委員會。深圳市鯤鵬股權投資管理有限公司，其實控人也是深圳市人民政府國有資產監督管理委員會。值得注意的是，在此前榮耀的收購中，鯤鵬資本也是股東方。

本文來源：金融界