大摩：下調麗珠醫藥(01513)評級至“減持”目標價降35.6%至22.55港元

智通財經APP獲悉，大摩發佈研究報告稱，下調麗珠醫藥(01513)評級至“減持”，目標價由35港元下調至22.55港元，但考慮復甦增長良好，微升今年盈測0.8%，以反映其現有產品在國家醫保藥品目錄(NRDL)更新，短期有温和上行空間。

報告中稱，公司整體業績在疫情期間保持韌性，但目前已經確定了幾個風險因素，預示在不久將來可能出現增長減速，包括去年基數較低導致的收入增長不可持續、收入增長集中部分產品、研發管道的延遲阻礙了新的收入增長來源。即使估值看似不高，但股份流通量低增加了交易難度。