【黃金收盤】通脹連傳兩大壞消息！美聯儲下週恐被迫放鷹？黃金大跌近20美元、道指飆升逾800點
24K99訊 金價週五(10月28日)下跌逾1%，此前有數據顯示，潛在通脹壓力依然很高，強化了外界對美聯儲下週再次大幅加息的預期，美元和債券收益率攀升。
美市尾盤，現貨黃金收報1643.90美元/盎司，下跌19.36美元或1.16%，日內最高觸及1666.92美元/盎司，最低觸及1637.90美元/盎司。本週，現貨黃金下跌13.35美元或0.81%。
（現貨黃金日線圖，來源：FX168）
COMEX 12月黃金期貨收跌近1.3%，報1644.80美元/盎司。
根據美國勞工部和美國經濟分析局週五發佈的報告，美聯儲密切關注的兩項重要通脹指標僱傭成本指數(ECI)和個人消費支出(PCE)物價指數穩步上升，凸顯持續的壓力將令央行繼續大幅加息。
根據美國勞工部的數據，第三季度僱傭成本指數上漲1.2%，漲幅較前一季度略有放緩，但仍處於歷史高位；僱傭成本指數同比上漲5.0%。經濟學家普遍認為，僱傭成本指數是衡量勞動力市場疲軟的重要指標之一，也是核心通脹的預測指標。
另據美國經濟分析局當日發佈的數據，不含食品和能源在內的PCE價格指數9月份環比增長0.5%。
這份報告發布之際，美聯儲正準備在下週的政策會議上實施今年的第六次加息。為了遏制通貨膨脹，美聯儲一直在加息，迄今已累計加息3個百分點。美國的通貨膨脹正處於近40年來的最高水平。
市場普遍預期美聯儲將在下週的會議上連續第四個加息75個基點，但之後可能會放緩加息步伐。
經濟分析局還報告稱，9月份個人收入增長0.4%，比預期高出0.1個百分點。個人消費支出增長0.6%，高於預期的0.4%。
紐約Heraeus貴金屬公司高級交易員Tai Wong表示，“有人擔心，核心個人消費支出環比增加0.5%或同比增長6%將使美聯儲保持相對激進的態度，加息放緩將在較晚而非較早出現。”
他補充説，鑑於債券大幅上漲和美元走低，金價本週的表現有點令人失望，其應該朝着1700美元的方向前進。
美國經濟數據公佈後，美元兑其他貨幣上漲0.1%，令黃金對其他貨幣持有者來説更加昂貴。指標美國國債收益率也上揚。
黃金對美國利率上升高度敏感，因為這增加了持有非孽息黃金的機會成本，同時推高了美元。
德國商業銀行(Commerzbank)分析師在一份報告中表示:“在9月份美國通脹率再次頑固地保持在高位後，人們普遍預期會再次大幅加息75個基點。”
“即便如此，如果央行官員暗示，他們將在未來以不那麼激進的速度提高關鍵利率——例如，為了應對經濟降温——金價可能會受到一些推動。”
股市方面，儘管在經濟數據顯示通脹放緩和消費穩定後，亞馬遜股價下跌，但週五股市仍強勢上漲。
道瓊斯指數收於32861.80點，上漲828.52點，漲幅約2.6%。標普500指數上漲近2.5%，收於3901.06點。納斯達克綜合指數收於11102.45點，上漲約2.9%。
按周計算，主要股指均有顯著上漲。這是道瓊斯指數連續第四周上漲，為自2021年11月結束的連續五週上漲以來的首次。道指本週上漲5.7%，為今年5月以來的最佳表現。其也勢將創下自1976年1月以來表現最好的一個月。
標普500指數和納斯達克指數本週分別上漲3.9%和2.2%。
“通脹數據真的沒那麼糟糕。收益不算太好，但也不糟糕，”Verdence首席投資官Megan Horneman表示。“當你處於路中間時，這有助於股市。”
持倉方面，美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新公佈的數據顯示，10月25日當週，投機者所持COMEX黃金淨空頭頭寸增加12501手合約，至33134手合約，創最近四周新高。
所持COMEX白銀淨空頭頭寸降至6062手合約，所持COMEX銅淨空頭頭寸降至3152手合約。
所持NYMEX鉑金淨多頭頭寸增至7972手合約，創最近七個月新高。
所持NYMEX鈀金淨空頭頭寸增至891手合約，創最近12周新高。
後市展望
1.SMC Global Securities負責大宗商品研究的助理副總裁Vandana Bharti表示，由於美元在美聯儲會議前上行，金價可能出現一些調整。美聯儲會議預計將加息75個基點。
對利率整體上升的押注，使金價有望連續第七個月下跌。
“然而，隨着時間的推移，對衰退的擔憂越來越強烈，這可能會給金價提供急需的支持，並限制下行，”Bharti補充道。
2.孟買信實證券(Reliance Securities)高級分析師Jigar Trivedi表示，黃金前景似乎仍看空，投資需求依然疲弱，零售需求也不強勁。
“在美聯儲公佈結果之前，金價應在1640-1660美元區間交投，”Trivedi補充道。
3.Sevens Report Research的分析師表示，當我們真正“達到鷹派立場的峯值時，應該是買入黃金的良機，因實際利率應隨着寬鬆的貨幣政策立場而回落。”
4.週四，歐洲央行將基準利率上調了一倍，“提醒投資者，儘管利率曲線的軌跡可能已經放緩，但未來幾個月它仍將繼續攀升，”Kinesis Money的市場分析師Rupert Rowling在每日市場評論中表示。
因此，儘管美聯儲和全球其他央行“能夠比最初擔心的更早減少大舉升息的前景令金價稍稍鬆了一口氣，但利率仍在上升，”他表示。“因此，缺乏紅利的黃金不太可能繼續大幅上漲，更有可能在當前1650美元水平附近盤整。”
下一交易日重點關注
09:30 中國10月官方製造業和非製造業採購經理人指數
17:30 英國財政大臣亨特宣佈中期財政計劃以及英國預算責任辦公室（OBR）對經濟和公共財政的最新預估
18:00 歐元區10月消費者物價指數初值
18:00 歐元區第三季度GDP初值
21:45 美國10月芝加哥採購經理人指數
22:30 美國10月達拉斯聯儲製造業指數