乳業巨頭提價，行業進入上行週期，板塊掀起漲停潮，3000億龍頭市值狂飆。
乳業巨頭提價，板塊掀起漲停潮
今日盤面上，乳業板塊爆發漲停潮，截至發稿，皇氏集團、鵬都農牧、天潤乳業、新乳業等先後封板，新農開發、科拓生物、均瑤健康等漲幅居前。
值得注意的是，伊利股份漲逾6%至50.4元/股，股價再創歷史新高，助力市值站穩3000億大關。自去年6月份以來，股價累計漲幅超70%。
消息面上，據海通證券調研確認，伊利、蒙牛的基礎白奶產品元旦後漲價3-5%，收入佔比15%左右。
針對海通證券調研稱伊利、蒙牛基礎白奶產品元旦後漲價的消息，伊利董秘辦回覆個人投資者表示，公司基礎白奶有不到5%的提價，主要因原奶成本上漲的壓力，具體經營計劃將在年報中披露。
自去年6月以來，乳企紛紛提價。據消費者反饋，同一光明純牛奶產品在某終端購買價格從55元上調為69.9元，半年時間上漲27%。
海通證券表示，伊利、蒙牛的基礎白奶產品元旦後漲價3-5%，多年難得一見的龍頭集體漲價，預示着行業競爭趨緩+需求向好。
機構：2021年乳業迎來全面性的高景氣
2018年開始，由於行業寡頭戰略決策的影響，乳製品行業銷售費用加大，費用投入和促銷力度提升，導致行業利潤率水平下降。2020年受疫情影響，上半年線下費用投入較多，乳企利潤壓力較大。
隨着需求邊際改善、成本持續上漲、廠家和商家對利潤的訴求相對統一，太平洋證券判斷，年底和明年的銷售環境有望持續優化，促銷也有望重歸理性，毛銷差將得到明顯的改善。整體分析，集團乳企白奶類產品的市場份額較高，當前不具備價格戰的基礎；酸奶和乳飲料品類今年整體的盈利水平較差，在需求邊際改善的基礎上更多地會尋求盈利能力的修復。而地方乳企，因為成本端的控制和對沖能力相對弱一些，在成本持續上漲的趨勢下，也會選擇更好地維護價盤，保障利潤。
綜上，在需求和成本上下游兩端的共同作用下，乳製品的銷售環境有望優化，促銷重歸理性，價格恢復到較好的位置，盈利能力改善，2021年乳業有望迎來全面性的高景氣。
業績與估值雙擊股出爐
據同花順，競爭惡劣讓乳業估值處於行業最低，龍頭21-22年業績20%+，增速高於茅台、五糧液、海天。從估值來看，2017-2019 年乳製品板塊一直在食品飲料全行業中處於平均 值水平，但2020年8月份以來，乳製品板塊估值大幅下滑。截至11月底，食品飲料中信指數的 PE(TTM)為49倍，乳製品板塊中信指數 PE(TTM)為38倍。乳業指數也在9月份之後持續走低，一直到十一月底才開始企穩反彈。
然而，從乳業公司的業績來看，今年以來整個乳業產品的銷售還是向好的，2020一季度受疫情影響，終端動銷較慢。隨着疫情得到控制，乳製品行業需求自 2020二季度開始回暖，也符合整個消費市場的復甦趨勢。從上市公司層面來看，A 股上市乳製品企業2020Q3營收同比增11.3%，淨利同比增30.2%。
為此，騰訊自選股據同花順數據梳理了乳業板塊業績與估值雙擊股名單，供您參考。
