2020年全球及中國抽水蓄能市場發展現狀，行業迎來快速發展機遇期

一、抽水蓄能行業發展概況

抽水蓄能是一種儲能技術。即利用水作為儲能介質，通過電能與勢能相互轉化，實現電能的儲存和管理。我國抽水蓄能行業的發展主要經歷了三個階段：研究起步階段、引進發展階段以及自主發展階段。當前國內在設計施工、裝備製造及電站運行等方面已達到世界先進水平。

抽水蓄能行業發展歷程

資料來源：華經產業研究院整理

抽水蓄能具備發電、調峯、調頻、調相、事故備用、黑啓動六大功能。其水輪機為特殊設計，具備快速啓動和正轉/反轉能力，調頻速率快。水庫通常具備天級別的儲能時長，容量大。水輪發電機為成熟技術，與目前以同步發電機為基礎的電源體系具備很好的適配性。

抽水蓄能的功能

資料來源：公開資料整理

從成本上看，工程建設成本最高，佔比40%，其次為建設期利息成本及水輪機組，分別佔比20%和15%。

資料來源：國家電網官網，華經產業研究院整理

二、全球抽水蓄能行業發展現狀

2020年，在全球儲能市場中，抽水儲能的累計裝機規模最大，市場佔比高達90.3%；其次是電化學儲能，裝機規模佔比為7.5%；再是熔融鹽儲熱，裝機規模佔比1.8%；壓縮空氣儲能和飛輪儲能佔比均為0.2%。

資料來源：CNESA，華經產業研究院整理

抽水蓄能是目前最成熟、最可靠、最安全、最具大規模開發潛力的儲能技術，對於維護電網安全穩定運行、構建以新能源為主體的新型電力系統具有重要支撐作用。全球抽水蓄能累計裝機規模不斷增長，2020年全球抽水蓄能累計裝機規模達172.5GW，同比增長0.88%。

資料來源：CNESA，華經產業研究院整理

相關報告：華經產業研究院發佈的《2021-2026年中國抽水蓄能電站建設行業投資分析及發展戰略諮詢報告》

三、中國抽水蓄能裝機容量

近年來，我國抽水蓄能裝機容量穩中有升，2016至2020年期間，我國抽水蓄能裝機容量由26.69GW增長至31.79GW，年複合增長率為4.47%，2021年上半年全國抽水蓄能裝機容量達32.14GW。

資料來源：國家能源局，華經產業研究院整理

四、抽水蓄能電站發展現狀

從單個電站規模來看，目前國內最大的為惠州與廣州的抽水蓄能電站，規模均為2.4GW。竣工於2011年的惠州抽水蓄能電站工程總投資為81億元，設計年發電量為46億千瓦時；一期竣工於1993年、二期竣工於1999年的廣州抽水蓄能電站工程總投資為60億元，設計年發電量為49億千瓦時。

資料來源：南方日報，華經產業研究院整理

抽水蓄能電站投資機制一般可分為電網獨資建設模式、電網公司控股建設模式及非電網企業投資建設模式三種。

抽水蓄能電站投資機制

資料來源：華經產業研究院整理

抽水蓄能電站利用電力負荷低谷時的電能抽水至上水庫，在電力負荷高峯期再放水至下水庫發電的水電站，又稱蓄能式水電站。抽水蓄能電站作為一項100年曆史的技術，比起其他儲能技術，已經發展的十分成熟。

資料來源：公開資料整理

五、抽水蓄能行業發展政策

提高可再生能源併網規模的重要性和緊迫性日益凸顯，儲能規模的提升是重中之重；作為當前時點最成熟、經濟性最優的儲能方式，抽水蓄能電站的建設在“十四五”將迎來新的發展窗口期。

國家發改委、能源局於2021年8月發佈《關於鼓勵可再生能源發電企業自建或購買調峯能力增加併網規模的通知》，鼓勵多渠道增加調峯資源（包括抽水蓄能電站）。國家發改委於2021年5月發佈《國家發展改革委關於進一步完善抽水蓄能價格形成機制的意見》，要求進一步完善抽水蓄能價格形成機制，以競爭性方式形成電量電價，將容量電價納入輸配電價回收，健全抽水蓄能電站費用分攤疏導方式。

資料來源：公開資料整理

2021年5月發改委發佈《國家發展改革委關於進一步完善抽水蓄能價格形成機制的意見》，明確了抽水蓄能採用兩部制電價，並明確容量電價按投資方資本金內部收益率為6.5%核定，並通過省級輸配電價回收。

解析抽水蓄能兩部制電價

資料來源：國家發改委，華經產業研究院整理

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