北京時間週四凌晨3點，美聯儲公佈12月貨幣政策委員會決議聲明，在維持0%-0.25%政策利率不變的情況下，如預期般將每月縮減債券購買計劃的速度翻倍至300億美元，點陣圖預計2022年將加息3次，2023年也將加息3次。
Taper速度翻倍，預計明後年各加息三次
從文本措辭變化來看，今年最後一次FOMC的決議聲明出現了顯著變化。
根據聲明，美聯儲將從明年1月開始將資產購買計劃每月削減的速度翻倍至300億美元（200億美債和100億抵押支持債券）。美聯儲預期後續月份也將按照同樣的速度削減資產購買計劃。這意味着明年1月的購債速度將下降至600億美元，同時整個購債項目也將在一季度末結束。
在經濟綜述部分，美聯儲雖然繼續強調疫情對行業的影響，但也增加了“近幾個月來就業穩健增長，失業率實質性降低”這樣的描述。美聯儲同時表示，疫情和經濟重啓引發的供給失衡繼續成為通脹水平持續走高的推手。具有標誌性意義的是，美聯儲在12月聲明中刪除了有關“主要由暫時性因素引發通脹提升”的表述。
聲明也刪掉了有關平均通脹目標的描述，取而代之的是承認“通脹超過2%的目標已經有一段日子”，同時維持現有聯邦基金利率目標區間的限定條件也變成僅關注充分就業目標。
FOMC 12月點陣圖顯示，FOMC 18名委員的政策立場不出意料地發生了強烈轉變。相較於9月時預計2022和2023年開始加息的委員各佔一半，12月點陣圖中所有委員均預期將從2022年開始加息，其中有12名委員認為明年至少將加息3次。委員們還認為2023和2024年將繼續加息3次和2次，到2024年底時聯邦基金利率將達到2.1%。其中2名官員預計明年加息4次，有5名預計到2024年底聯邦基金利率將達到或高於2.5%的中性利率。
美聯儲12月與9月點陣圖排列對比一覽
經濟預期方面，美聯儲上調了今明後三年PCE通脹及核心PCE通脹預期，下調了今明兩年失業率預期，上調了2022年-2024年聯邦基金利率預期：
鮑威爾：高通脹迫使Taper加速，加息時點仍不清晰
美聯儲主席鮑威爾在隨後的新聞發佈會上解釋稱，通脹上升是加速縮債的原因，經濟發展和前景證明應該加快縮債，有望在明年3月中旬完成縮債。
鮑威爾説，更早地結束購債也能給予美聯儲更多的政策空間。他強調，即便停止購債，光是持有這麼多資產就能使得金融環境維持寬鬆。鮑威爾表示，決定加速縮減購債規模與重新提名無關，在獲得拜登總統提名前10天，他就決定加快縮減購債規模。
他説今年經濟活動有望以強勁的步伐擴張，但最近幾周新冠肺炎病例的增加和奧密克戎毒株對前景構成了風險。不過，經濟已經足夠強勁，即使存在奧密克戎毒株，也可以進行縮債。美聯儲將在未來的會議上討論何時結束縮債政策以及何時加息。
鮑威爾被問及“為何不現在就立即停止購債”，他回應稱市場對於（美聯儲）資產負債表方面的變化十分敏感，任何的調整需要十分小心。Taper翻倍後，距離完全結束這一項目大概還有兩次FOMC會議，這會是合適的速度。如果後續有更快加息的需要，美聯儲也有窗口提前結束購債，不過這不是目前預期中的情況。
關於加息立場，鮑威爾預計政策將逐步收緊，縮債結束和開始加息之間不會間隔太長時間，可能在實現充分就業前加息。他同時強調，在縮減量化寬鬆還在進行的時候，加息是不合適的，但還未就結束縮債後停止一段時間再加息的事情作出決定。如果經濟放緩，那麼加息的速度就會放緩。
關於通脹觀點，鮑威爾表示，物價上漲的範圍有所擴大，通脹可能會更加持久，“這是我們面臨的實質性風險”。鮑威爾仍然預期明年年底通脹率將接近2%的目標。
關於就業市場，鮑威爾稱，經濟在實現最大化就業方面正迅速取得進展，預計明年將實現充分就業。工資水平是評估充分就業時要考慮的一個因素。在勞動力市場緊張的情況下，美聯儲正在關注薪酬過熱的跡象。他説，過去三個月平均新增就業達到37.8萬人，同時失業率更是在11月大幅降低至4.2%，這一進展也使得不同收入水平和種族之間的差異收窄。
鮑威爾還提到了加密貨幣，稱加密貨幣是有風險的，加密貨幣沒有得到任何支撐，沒有得到適當的監管。如果進行適當調節，穩定幣將是有用的。
“新債王”岡拉克評論稱，美聯儲主席鮑威爾今日的發佈會是他本人任美聯儲主席以來最佳的一次。
華爾街怎麼看？
美聯儲利率決議公佈後，美聯儲OIS掉期交易顯示，美聯儲將在2022年前後加息3次，每次加息25個基點。美國聯邦基金利率期貨目前定價美聯儲明年4月加息的可能性為90%；明年3月份加息的可能性為50%。
決議公佈之初，現貨黃金短線下挫10美元。COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間12月16日03:00一分鐘內買賣盤面瞬間成交3945手，交易合約總價值6.93億美元。隨後金價在五分鐘內快速反彈，收復利率決議後跌幅。現貨白銀持續走高，短線波幅達0.28美元。
美指短線走高逾30點，英鎊兑美元、歐元兑美元短線急挫約40點，美元兑日元拉昇30點。短期美債收益率維持漲勢。
美股三大股指短線下挫後直線拉昇，道指、標普500指數轉漲，納指跌幅收窄。
不過，鮑威爾講話期間行情開始逆轉，美元指數持續回落，回吐美聯儲利率決議公佈以來大部分漲幅，累計回落近50點，非美貨幣回升，英鎊兑美元累漲逾80點、美元兑加元累跌超80點，歐元兑美元累漲超50點。
現貨黃金持續上揚，重回1770美元/盎司上方，較決議公佈後低位反彈超20美元。現貨白銀站上22美元/盎司，刷新日內高位。
美股漲幅則繼續擴大。鮑威爾新聞發佈會結束前，道指漲幅達1%，納指漲1.71%，標普500指數漲1.38%。Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli指出，儘管美股在鮑威爾新聞發佈會期間走高，但領漲大盤的板塊（如公用事業和醫療保健）都是防禦性很強的板塊，顯示出投資者對未來經濟走勢的一些擔憂。
分析師Yvonne Yue Li稱，美聯儲轉向更早結束購債計劃，縮債規模翻倍使得購債計劃有望在明年初結束，而非最初計劃的明年年中；此外，美聯儲暗示傾向於明年以較經濟學家更快的速度加息。這預示着美聯儲近年來最鷹派的政策轉向之一。今天我們看到了美聯儲激進的一面，他們已經用了所有子彈。
分析師Adam Button稱，為了應對更高的通脹，市場預期美聯儲將縮債規模加倍，會議結果確實符合預期。點陣圖則略顯意外，多數人定價的是明年加息2次，而點陣圖顯示的是3次。總體而言，會議仍然符合市場預期。
BI分析師Manolatos表示，美聯儲已經在聲明中正式表示，其任務已經完成了一半，所以現在的注意力轉向就業數據。如果市場重新定價其終端聯邦基金目標利率上升的預期，那麼在2022年初之前，5年期美債收益率曲線可能繼續表現不佳。
分析師Bipan Rai則認為，在美聯儲暗示將加快緊縮步伐後，美元料將面臨短期下行壓力。雖然點陣圖顯示2022年加息次數高於預期初步推高了美元，但需要注意的是，美聯儲對2022-2024年的加息次數預期從9月份的1次、3次、3次調整為3次、3次、2次，實際上僅增加了一次加息預期。
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