天圖投資今起招股 一手入場費4605.99港元

天圖投資（01973.HK）於2023年9月25日至9月28日招股，擬全球發行約1.73億股，其中國際發售約1.56億股，公開發售1732.6萬股，每股發售價5.8港元至11.4港元，每手400股，一手入場費約4605.99港元，預期股份將於10月6日上市。IPO保薦人為華泰國際及中銀國際。

天圖是一家致力於推動中國消費品牌和公司發展的領先私募股權投資者及基金管理人，為機構投資者及高淨值人士管理資本，並通過其在管基金及直接使用自有資金進行投資。

截至2023年3月31日，該公司的基金在其約人民幣255億元的總資產管理規模中貢獻了約人民幣204億元。截至2023年3月31日，天圖共計管理八隻人民幣基金及三隻美元基金，並於往績記錄期間後及直至最後實際可行日期推出了三隻新的人民幣基金。

除管理的基金外，天圖亦管理自有資金，並進行直接投資以尋求最佳回報。截至2023年3月31日，該公司於直接投資項下的總資產管理規模約為人民幣51億元。其於所管理的基金中收取基金管理費用和附帶權益，並於使用自有資金進行投資時確認投資收益。

根據灼識諮詢的資料，天圖是中國第一家專注於消費的投資公司，十多年來一直專注於消費行業投資。在灼識諮詢對消費行業逾百名企業家進行的一項調查中，逾80%的企業家認為天圖是“消費品投資專家”，且近56%的企業家認為該公司有助於中國消費品牌的升級。

財務狀況方面，天圖投資於2020年、2021年及2022年，以及2022年一季度、2023年一季度，分別實現收入人民幣3860萬元、人民幣3482萬元、人民幣4598萬元，以及人民幣849萬元、人民幣1244萬元。

就持續經營業務而言，於2020年、2021年及2022年以及2023年一季度，天圖投資分別錄得總收入及投資收益或虧損淨額人民幣11.95億元、人民幣4.95億元及人民幣4.23億元以及負人民幣1.94億元。其大部分投資收益或虧損淨額均基於未變現公允價值，且可能會不時波動。

籌資用途方面，該公司全球發售預計所得款項淨額約13.6億港元（假設超額配股權未獲行使，每股發售價為發售價範圍中位數8.60港元）。根據招股書，天圖投資擬將股份發售所得款項淨額用於以下用途：65%將被分配用於進一步拓展該公司的私募股權基金管理業務；25%將被分配用於進一步發展及加強該公司的直接投資業務；10.0%將被分配用於一般公司用途。