金融界基金06月17日訊 嘉實新消費股票型證券投資基金（簡稱：嘉實新消費股票，代碼001044）公佈最新淨值，上漲1.85%。本基金單位淨值為1.815元，累計淨值為1.885元。
嘉實新消費股票型證券投資基金成立於2015-03-23，業績比較基準為“中證內地消費主題指數*95.00% + 中債-總指數*5.00%”。本基金成立以來收益89.61%，今年以來收益20.04%，近一月收益4.67%，近一年收益37.51%，近三年收益64.23%。近一年，本基金排名同類（258/745），成立以來，本基金排名同類（125/890）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為21.88%，近兩年定投該基金的收益為33.60%，近三年定投該基金的收益為36.14%，近五年定投該基金的收益為61.22%。（點此查看定投排行）
嘉實新消費股票基金成立以來分紅1次，累計分紅金額1.38億元。
基金經理為譚麗，自2017年04月11日管理該基金，任職期內收益79.92%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為桃李麪包（持倉比例9.97% ）、安井食品（持倉比例9.94% ）、新經典（持倉比例9.25% ）、貴州茅台（持倉比例9.23% ）、格力電器（持倉比例8.34% ）、雙匯發展（持倉比例8.26% ）、盈趣科技（持倉比例8.05% ）、安琪酵母（持倉比例7.43% ）、春秋航空（持倉比例5.40% ）、長城汽車（持倉比例5.03% ），合計佔資金總資產的比例為80.90%，整體持股集中度（高）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為格力電器（持倉比例9.88% ）、安井食品（持倉比例9.56% ）、新經典（持倉比例8.90% ）、貴州茅台（持倉比例8.57% ）、雙匯發展（持倉比例7.92% ）、盈趣科技（持倉比例6.95% ）、長城汽車（持倉比例6.91% ）、桃李麪包（持倉比例6.21% ）、春秋航空（持倉比例4.84% ）、安琪酵母（持倉比例4.40% ），合計佔資金總資產的比例為74.14%，整體持股集中度（高）。
報告期內基金投資策略和運作分析
我們認為年初經濟延續了4季度以來複蘇的態勢，投資、消費都比較活躍，1月份的經濟形勢是比較正面的，但1月低開始被疫情阻斷，大面積的居家隔離導致經濟活動進入停擺，進入3月中下旬才開始逐漸復工復產，經濟活動逐漸恢復，但對1季度的GDP影響非常大，尤其進入3月份後，海外疫情開始蔓延，這對經濟在2季度將造成更加持續的影響，對於一次性的外部衝擊，為了維護整體就業的穩定，對沖的政策也在逐漸出台，但目前看來，全年經濟壓力仍然較大，外圍環境的而不確定較高，另外另一隻黑天鵝油價的暴跌，也令投資環境更加複雜。
??資本市場角度，在1月份市場沿襲了2019年7月份以來的科技成長行情，達到泡沫狀態，風險偏好逐漸達到最高點，2月份疫情爆發，但央行短期釋放大量流動性，市場仍然較為活躍，市場主題炒作逐漸從科技轉移到醫藥等抗疫品種上，進入3月份隨着海外疫情蔓延，市場開始逐漸冷靜，投資人信心開始動搖，對於衰退的預期逐漸抬升，定位內需的必需消費品，基建相關的行業開始走強，在這種高度不確定的內外環境下，避險需求持續推高醫藥、必需消費品公司的估值水平，同時可選消費品由於和經濟的高關聯性，承受較大的業績壓力，但估值水平已經趨於合理。
??我們始終堅持均衡配置，精選個股的組合構建原則，受到內外部疫情衝擊，市場出現大幅波動，我們的組合也同樣經歷了大幅的回撤，我們也進行了部分的個股調整，我們的思路還是立足於更長時間，對於短期過度受追捧而高估的個股進行減倉，對於短期受到疫情影響較大，被市場遺棄的個股，加強研究，逐漸買入，雖然疫情的嚴重程度遠超我們1月底疫情爆發時候的判斷，但我們仍然堅信，優秀的公司具有更強的應對不利外部環境的能力，經歷過危機，反而會提高市場份額和自身的競爭力，對全生命週期價值的影響甚至可能是正面的，當然我們不做如此樂觀的假設，但起碼我們認為對價值的負面影響有限，我們會根據市場先生給出的價格而調整持有股票的比例，以期獲得最優化的風險收益率。針對消費基金，我們不得不指出，必需消費品由於其優秀的質地，以及業績受到疫情影響有限，股價表現較好，估值已經很高，我們會慎重選擇，精挑細選，也做好短期經歷一定回調的準備，可選消費品估值較低，但確實要結合發展前景以及公司競爭力來綜合分析判斷，我們同樣會慎重選擇。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末本基金份額淨值為1.548元；本報告期基金份額淨值增長率為2.38%，業績比較基準收益率為-6.90%。