選股看什麼? 關注“國家隊”重倉股!

昨天我們講了如何參照機構行為與跟蹤策略為自己選股獲得幫助。 現在正值A股二季報公佈期，有哪些機構行為值得我們重點關注？

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“國家隊”持倉浮出水面

在財報發佈期，被稱為“國家隊”的中國證券金融股份有限公司證金、中央匯金投資有限責任公司等機構的持倉情況備受關注。

當前兩市共有近百家上市公司披露了半年報，證金、匯金公司共現身19家公司前十大流通股東名單，最新持股市值394.8億元。

證金、匯金和社保基金持股較多的是 貴州茅台、陸家嘴、海康威視、海大集團、思源電氣和士蘭微 。 其中，證金、匯金和社保基金持有貴州茅台的市值高達314億元，持有海康威視市值為24億元，持有陸家嘴市值為17億元，持有海大集團市值約10億元。

值得注意的是，證金、匯金和社保基金在今年二季度新進入了華菱星馬的前十大股東名單。根據該公司半年報，截至二季度末，中國證金持有這家公司366萬股，是公司的第十大股東。

另外，隨着可穿戴設備市場的爆發，主營業務為觸控顯示模組的長信科技，也吸引了證金、匯金和社保基金的關注。截至二季度末，這家公司被兩隻社保基金組合持有，其中一隻為新進重倉。

通過對持倉進行分析可以發現， 證金、匯金和社保基金在選股時，最看重公司業績，尤其是產業發展趨勢向好並且業績也搶眼的公司。

目前公佈的財報信息中，二季度證金、匯金重倉的個股：

銀行理財子公司忙調研

另外值得關注的機構力量是銀行理財子公司，這是A股市場機構投資者隊伍中的一股“生力軍”。

2019年6月3日，全國首家銀行理財子公司建信理財正式成立，掀開了銀行理財淨值化轉型新篇章。目前，已獲批准的銀行理財子公司共有20家，其中已開業的共有14家。

通過FOF投資是銀行理財子公司佈局權益類產品的重要手段，隨着投研體系的不斷完善，現在銀行理財子公司似乎已經不滿足於FOF投資，投資策略正在向權益資產傾斜，並且加大了調研A股上市公司的力度。

自今年年初到7月28日，10多家銀行理財子公司累計調研公司118家次，消費、科技和醫藥板塊成為這些機構的關注焦點。注意，這三個方向也是年初至今被很多券商機構策略反覆提及的投資主線。

其中，海康威視成為銀行理財子公司最受歡迎的調研標的，今年以來，農銀理財、招銀理財累計調研該公司4次。這也是證金、匯金持股較多的一家公司。

另外，寧波銀行、森馬服飾、偉星新材等也是銀行理財子公司調研的焦點公司。

權益類基金迎來“高光時刻”

截至7月29日，今年以來公募基金髮行規模達到1.52萬億份，超過2019年、2015年全年發行量，創歷史新高。

從公募基金二季報情況來看，股票類資產佔比明顯提升，主動偏股型基金倉位重新回升至85%的歷史較高水平。

從主動偏股型基金管理人二季度的行業配置及重倉持股情況來看，有幾個特點：創業板、科創板倉位繼續提升；加倉科技、消費，醫藥板塊的倉位創下歷史新高；減倉週期、金融。

總的來説，機構正在成為A股市場的核心驅動力，散户加槓桿入市從而導致市場大起大落、指數暴漲暴跌的局面很難再現了，“散户市”的特徵會逐漸改變。

預期在各路機構資金的推動下，市場也會更大概率延續結構性行情，部分符合產業熱點方向的板塊走勢有望強者恆強。