從北上、兩融資金角度分析市場調整原因

股市裏面，真理性的東西，永遠不可能有效傳播，我的思路只給有緣人

1、還是那句話：潮水退了，才知道誰在裸泳！如果沒有很好的操作計劃和執行力，誰在裸泳，一目瞭然。

2、先説一下這個北上資金，因為指數加速走高後，我們跟蹤北上資金，發現總體的流入規模非常有限，沒有市場的整體情緒好轉，北上流入的規模倒是非常大的。當然了，北上資金肯定是有流入，兩融這塊是最積極的，而且我們發現這兩塊資金有重疊，於是假外資的事，我還是需要再提一下，這在之前的策略中有過分析。真正的外資是中長期投資思路，人家進場是細嚼慢嚥，不考慮短期盈虧，無論有非常好的市場表現，還是有大跌，人家是穩坐釣魚台。所以，我一直説北上資金的佈局架構是未變的，於是近期行情中的外資流入，冒牌的會比較多。當今天開盤出現一波抱團股和金融主導的拉昇的時候，北上資金是出局的，其實調整已經很明顯了，兩融都降槓桿了，再加上銀保監會的重拳打擊，這些假外資受到的影響是最大的。當以科技股為主的彈性較大品種大跌的時候，我們發現北上資金居然也沒怎麼流出，我的理解是真外資在做加配，因為有假外資的出局，所以對沖後不明顯。那麼，從驅動力看未來的調整，真外資是中長期的操作模式，交易型的外資佔比不多，那麼當科技這類個股出現非常大的調整時候，反而是真外資要幹活的時候，所以我們千萬別怕這樣的個股調整，一點問題沒有。然而，以假外資和兩融的去槓桿需求，短期的強勢品種，尤其是金融、中字頭、抱團股，他們面臨的拋壓則非常大。現在的新基金募集雖然很火爆，這裏面有很多也是老基金贖回，然後買新基金，當然了，小白也不少。當下，信用面臨收縮，貨幣面臨從緊，我不認為增量資金給市場帶來的是正向預期。那麼，起碼從這個角度看，今天半日市場下跌70多點，一點都不多，而且最高才50多隻個股跌停，從調整次序看，金融、中字頭、抱團股還是要面臨至少兩日的大跌，調整才能算充分。只有如此，市場才能放量，換手才能充分，百股以上的跌停真的是好事。

3、近期誘多的案例比較多，前一日還是漲停或者放量大漲突破，轉日就是跌停，今天早盤有七八個點的上漲，最後是大幅下跌，而且以短期連續上漲個股為主。有些人會説，漲那麼多，誰買啊？我不禁要反問：當下行情，不就是勇者勝嗎？否則，哪來的大爺給你推薦股票呢？當下的調整是上下10%，本月就要在創業板實現上下20%的振幅，您做好準備了嗎？面對着市場整體估值的提升，垃圾股都有跟隨，待問題暴露，待業績無法匹配市值，您認為裏面的資金會如何選擇？