隨着美國通脹數據和民眾通脹預期不斷抬升，今年來美聯儲採取激進的鷹派貨幣政策，加息幅度和次數屢創紀錄，引發了市場對美國或陷入經濟衰退的擔憂。受此影響，美國主要股票指數大幅跳水，二季度標普500指數下跌16%，納斯達克指數下跌22%。而與此同時沙特主權財富基金“公共投資基金”(PIF)卻在二季度開啓了買買買的進貨模式。
近日，據美國證券交易委員會(SEC)披露，沙特主權基金PIF遞交了截至2022年6月30日的第二季度持倉報告(13F)，其中，PIF在二季度豪擲約75億美元抄底包括Zoom、微軟、Alphabet、貝萊德、摩根大通等眾多美國藍籌股。
業內人士分析本次大手筆抄底美股或與PIF持股4%的“現金牛”沙特阿美潤二季度淨利飆升90%而獲得充足投資資金有關。
抄底美國藍籌股
據美國證券交易委員會(SEC)披露的文件顯示，總體來看，PIF二季度美股持倉總市值達408.17 億美元，而一季度總市值為435.74億美元，環比下降6%。持倉組合方面，PIF二季度新增17只個股，增持4只個股，減持1只個股，清倉1只個股。
從持倉比例變化來看，前五大買入標的分別是：Zoom視頻通訊、好市多、新紀元能源、美國電塔、星巴克；前兩大買出標的分別是：Visa、Just Eat Takeaway。
值得一提的是，PIF在二季度豪擲約75億美元抄底美國藍籌股。該基金二季度建倉約470萬股zoom video、超180萬股微軟、426萬股谷歌母公司Alphabet、超406萬股亞馬遜等科技股，該基金同期還建倉了超74股貝萊德、約390萬股摩根大通、約630萬股星巴克等公司股票；此外，PIF還增持了超250萬股Facebook母公司Meta Platforms，約610萬股Pay Pal，PIF持有上述股票的市值均超過4億美元。
PIF雖在二季度大舉抄底美股，但據測算該基金在美國披露的股票投資組合季內總市值實際下跌約30億美元，總市值約408億美元。而本季度該投資組合總市值下跌的主要原因是該組合第一大重倉股——專注於豪華電動車市場的汽車製造商Lucid Motors的股份總市值下跌約83億美元。
2022年內百億投資計劃
事實上，這並不是PIF第一次抄底美股。
2020年新冠疫情席捲全球之初，PIF曾豪擲數十億美元抄底因新冠疫情爆發而估值遭遇“大殺”的美國大藍籌公司股票，在隨後幾個月的市場反彈時，該基金又出售其投資組合中的大部分股票套現，其中包括花旗集團、Facebook和遊輪運營商嘉年華。當時正值該基金構建投資組合之際，在2020年的抄底中，PIF建倉了多隻股票，其中包括現在持倉組合中的優步、動視暴雪、藝電公司等。
2020年全球新冠疫情大掃貨後，PIF全球市場上受到越來越多的關注。PIF是沙特阿拉伯的主權財富基金，由王儲穆罕默德·本·薩勒曼（Mohammed bin Salman）擔任主席。該基金現在管理着6200億美元資產，薩勒曼曾表示希望到2025年PIF的資產能翻倍，資產總額達到超1萬億美元。
薩勒曼主政沙特以來，一直致力於沙特經濟轉型，幫助沙特實現收入多元化，擺脱對石油的依賴。在他的推動下，沙特推出了“沙特阿拉伯2030願景”計劃，而PIF正是沙特經濟轉型計劃的核心。該基金網站資料顯示，該基金的目標是：“通過有效的長期投資，PIF努力成為一個領先的投資者，同時在沙特境外產生影響。PIF根據 ‘沙特阿拉伯2030願景’保持領先和有影響力的投資戰略，通過積極、長期的投資和高標準的治理和透明度，推動沙特阿拉伯的經濟轉型。”該基金理事長Yasir Al Rumayyan在2020年接受媒體採訪時曾表示，該基金的計劃將80%的投資於沙特經濟，其餘的用於國際投資。
今年年初，彭博社曾引述消息人士報道，根據PIF的戰略規劃，該基金計劃在今年更深入地進入全球二級市場，年內將增加約100億美元投資全球範圍內的上市公司，主要投資標的領域為電子商務和可再生能源。
一位前美銀美林全球研究部人士告訴記者，PIF的投資資金來自借款、沙特政府的現金和資產轉移以及投資組合的留存收益。儘管有年初的百億美元計劃在先，PIF 二季度超70億大手筆抄底美股可能仍與該基金“子彈充足”有關。得益於國際油價飆升，沙特阿美在今年二季度淨利潤增長90%，而今年2月沙特政府將沙特阿美4%的股份轉讓給了PIF，PIF或因此在二季度擁有充足的投資資金。
記者梳理公開信息發現，PIF去年斥資超300億美元買入三家美國電子遊戲巨頭，包括動視暴雪、藝電公司和Take-Two Interactive；今年來，PIF還斥資約30億美元買進日本遊戲公司任天堂，牽頭英國超跑製造商阿斯頓馬丁（Aston Martin）4億美元投資案，擲15億美元收購世界上最大的電競賽事主辦方之一ESL，並聯合英國投資公司Cain入股Aman酒店集團，金額達9億美元。