智通財經APP獲悉，國泰君安發佈研究報告稱，維持君實生物(01877)“增持”評級，考慮到重磅藥物PD-1未來競爭更激烈，目標價由98.35港元調低42%至69.24港元。同時，考慮到新冠相關藥物的中短期銷量大增，上調2021-23年收入預測至40.14億/27.34億/32.47億元人民幣。
報告中稱，君實生物發佈業績預告，預計去年營業收入同比增151.68至約40.14億元人民幣，扣除非經常性損益的歸屬於上市公司股東的淨虧損約9.21億元，減少約46.1%。去年為公司海外授權的豐收年，第三季禮來/君實的新冠中和抗體雞尾酒療法在美國恢復分發，根據禮來財報數據，該療法去年收入22.39億美元，其中約一半為君實的埃特司韋單抗。特瑞普利單抗授權Coherus去年獲得首付款1.5億美元，該行表示繼續看好特瑞普利單抗的銷量大增。
報告提到，PD-1治療鼻咽癌的生物製品許可申請獲美國食品藥品監督管理局受理，擬定的處方藥用户付費法案(PDUFA)目標審評日期為今年4月，該行認為其有望成為第一批美國獲批的國產PD-1之一。而BTLA/CD112R/CD39等腫瘤免疫靶點藥物為潛在全球首創(first in class)，其中BTLA早期臨牀數據預計今年上半年公佈，為關鍵催化劑。