大河報·大河財立方記者 王磊彬 陳玉堯
歷時近一年，濮陽惠成電子材料股份有限公司（以下簡稱濮陽惠成）非公開發行股票一事終於塵埃落定。
6月1日，濮陽惠成發佈發行情況報告書、合規性報告以及募集資金驗資報告，本次非公開發行共向Goldman Sachs &Co.LLC;（中文譯名高盛集團）、UBS AG（中文譯名瑞銀集團）、摩根士丹利國際股份有限公司（以下簡稱摩根）等18家機構融資8億元。
據瞭解，本次募集資金主要用於濮陽惠成“順酐酸酐衍生物、功能材料中間體及研發中心項目”以及補充流動資金等。
募集資金8億元
引進高盛、摩根等國際金融巨頭
歷經一番波折之後，濮陽惠成終於完成了此次定增，其募集資金“落袋為安”。
濮陽惠成是一家集科研、生產、經營為一體的股份制國家高新技術上市企業，專業研發和生產酸酐和其他功能材料中間體，產品廣泛應用在電子元器件封裝材料、電氣設備絕緣材料、塗料、複合材料等諸多領域。
2020年7月份，濮陽惠成發佈公告稱，公司擬向特定對象非公開發行A股股票，發行價格為15.57元/股，擬募集資金總額不超過9.1億元，扣除發行費用後擬全部用於補充流動資金。擬通過本次向特定對象發行股票引入深創投集團、深創投轉型升級基金、中新睿銀、融創嶺嶽基金和金石轉型升級基金5名特定對象。
當年8月17日，深交所受理了濮陽惠成的定增材料。9月29日，濮陽惠成發佈公告稱撤回定增材料。
對此，濮陽惠成表示，鑑於資本市場政策環境發生變化，並結合公司實際情況，為了維護廣大投資者的利益，經審慎決策，公司決定撤回本次向特定對象發行股票事項申請文件，並將結合公司未來發展需要，調整發行方案後擇機重新申報。
2020年10月10日，濮陽惠成再次公佈定增計劃，募集資金由9.1億元調整為8億元。
其中，高盛獲配股數為2327746股，獲配金額近5000萬元，佔新增註冊資本比例為6.25%；瑞銀獲配股數1210428股，獲配金額近2600萬元，佔新增註冊資本比例為3.25%；摩根獲賠股數為1256983股，獲配金額近2700萬元，佔新增註冊資本比例為3.37%。
大河報·大河財立方記者瞭解到，18家公司、機構獲配股票的限售期均為6個月。這就意味着，本次向特定對象發行股票完成後，發行對象認購的股票自本次發行股票上市之日起六個月內不得轉讓。
募投資金主要用於
擴大產能及補充流動資金
據瞭解，濮陽惠成本次非公開發行，募集資金主要投向順酐酸酐衍生物、功能材料中間體及研發中心項目、補充流動資金，其中，5.8億元用於項目建設，2.2億元用於補充流動資金。
定增項目完工後，將新增年產50000噸順酐酸酐衍生物和年產3200噸功能材料中間體的生產能力以及研發中心。
對於此次定增的初衷，濮陽惠成表示，近年來，隨着供給側改革的不斷深入，行業集中度不斷提升，市場需求持續向好。得益於有利的行業發展趨勢，公司營收規模持續增長、盈利能力不斷改善，同時也面臨產能不足，整體規模與國際行業巨頭相比尚有差距等問題。
翻閲濮陽惠成近三年的財務報表，其營收與淨利潤均處於穩步上升趨勢。2018年～2020年，其營業收入分別為6.4億元、6.8億元、9.1億元，淨利潤分別為1.1億元、1.5億元、1.8億元。
2021年第一季度，濮陽惠成營業收入2.85億元，同比增長72.99%，歸屬於上市公司股東的淨利潤4702萬元，同比增長38.76%。
濮陽惠成表示，公司需進一步擴大產能以及優化產能區域佈局，並繼續加大新產品研發投入，抓住發展機遇以進一步提升公司的行業地位。
通過近幾年的積累，濮陽惠成已具有順酐酸酐衍生物產能 45000 噸/年以及對功能材料中間體產品的持續研發和產業化能力，並擁有穩定的客户羣體和豐富的客户類型。
濮陽惠成表示，綜合以上各種因素，公司建設第二生產基地的條件已經相對成熟。經公司審慎評估，最終選擇福建省漳州市古雷港經濟開發區作為公司第二生產基地的建設地點。“順酐酸酐衍生物、功能材料中間體及研發中心項目”為古雷生產基地一期項目。
國際金融巨頭偏好哪些A股？
大河報·大河財立方記者瞭解到，像濮陽惠成這樣獲國際資本加持的中國企業並不少。
據Wind數據，截至6月1日收盤，共有223家外資機構持有A股股份，總市值合計達2.97萬億元。其中，持倉市值超過百億元的外資機構有22家，超過千億元的外資機構有4家，分別是香港上海匯豐銀行（持倉市值8128.6億元）、渣打銀行（香港）有限公司（持倉市值5151.11億元）、摩根大通銀行（持倉市值4850.6億元）、CITIBANK,N.A.（持倉市值2578.89億元）。
從行業來看，金融、信息技術等行業深受外資機構青睞，房地產、能源、電信服務等行業外資機構較少投資。
從個股來看，貴州茅台、美的集團、招商銀行、寧德時代等股票出現在多家外資機構持股Top3中，成為外資機構爭搶的香餑餑。
2月7日，中聯重科發佈公告，披露非公開發行股票發行情況暨上市公告書，確定此次發行價格為10.17元/股，申購價格在10.17元/股及以上的8名認購對象確定為獲配發行對象。此次發行股票數量為511209439股，募集資金總額約51.99億元。此次發行中，投資者認購的股票限售期為6個月。由瑞銀、摩根等國際金融巨頭參投。
5月27日，濰柴動力發佈非公開發行A股股票發行情況報告書暨上市公告書，發行新增股份7.93億股，發行價格為16.4元/股，募集資金總額預計不超過130億元。扣除發行費用後擬全部投資於燃料電池產業鏈建設項目、全系列國六及以上排放標準H平台道路用高端發動機項目、大缸徑高端發動機產業化項目、全系列液壓動力總成和大型CVT動力總成產業化項目以及補充流動資金。
本次定增吸引了國內外多家投資機構參與，其中包括瑞銀和新加坡政府投資有限公司、國家制造業轉型升級基金股份有限公司等。投資者認購的股票限售期也為6個月。
對此，國內某投行機構負責人表示，國外投資機構投資中國企業可以從兩個方面去考慮，一方面，單純的財務投資行為，時間較短；另一方面，是對中國潛力產業的佈局，屬於長期投資。
“比如説，高盛、瑞銀、摩根投資濮陽惠成、濰柴動力、中聯重科，有6個月的限售期，限售期一到，這些公司就可能拋掉股票退出了。從這方面判斷，這是典型的財務投資行為。”這名負責人説。
5月25日，瑞銀增持招商銀行（HK 3968，最新價：71.7港元）股份約210.20萬股，平均價為每股約69.51港元，共計增持約1.46億港元。在此次增持後，瑞銀持有招商銀行的股份佔比從5.99%增加為6.04%。
此外，巴菲特十多年來，不斷增持比亞迪。而在2008年，巴菲特准備投資比亞迪的時候，曾對老搭檔查理芒格説：“如果你現在不投資比亞迪股票，你將錯過一個傑克韋爾奇，再加一個托馬斯愛迪生。”
這名負責人説，巴菲特增持比亞迪、瑞銀增持招商銀行股份，屬於典型的價值投資行為，他們會選定一個方向，或者在某些領域長期佈局，然後耐心地等待收穫。
編輯丨丁新湍