上海證券交易所日前發佈研究報告顯示，2021年參與滬市ETF投資者數量已突破1100萬户，其中210萬户投資者僅交易ETF不交易股票。
上述研究報告顯示，這210萬户僅交易ETF不交易股票的投資者，綜合畫像是“接近40歲、本科學歷的東部地區女性”。統計顯示，僅交易ETF不交易股票的投資者盈利比例為61.3%，相比同時交易ETF和股票的投資者51.5%的盈利面高出近10個百分點。
上交所另一項同期進行的調查顯示ETF投資者心態較“穩定”。在近萬名受調查者中，約62%的投資者表示，選擇ETF產品進行資產配置的主要目的是“為了資產保值增值”，55.5%的投資者採用配置策略和定投策略進行ETF投資。“願意慢，未必慢”，近八成受調查者表示自參與ETF以來實現了年均盈利，盈利超過10%的佔比達53%。
數據顯示，截至2021年底，上交所ETF市值規模達1.13萬億元，居亞洲第二(僅次於日本)，全年成交額超過15萬億元，居亞洲第一。
“E民”異軍突起，上交所表示將繼續豐富ETF產品種類、完善交易機制、加強投資者服務教育，進一步發揮好ETF穩交易、穩市場、優回報、惠民眾的功能。
僅交易ETF的投資者女性佔比超一半
“現在確實越來越多的投資者關注ETF相關產品了，”某券商營業部負責人在參加上交所投資者座談會時表示，每次營業部舉行ETF培訓，“報名常常爆滿，客户還建議我們多搞點ETF主題講座沙龍……”。據悉，上交所於全國各地開展的“走進營業部”投資者座談活動，多次收到類似反饋。
研究報告顯示，滬市僅交易ETF不交易股票的210萬投資者，綜合畫像是“接近40歲、本科學歷的東部地區女性”。具體來説，年齡低於50歲投資者佔比近80%，其中30-40歲佔比最大，為34%。大專學歷以上佔比72%，其中本科學歷佔比最大，為37%。省份分佈最高為江蘇、廣東和上海，來自上述三個省份的投資者合計佔比超60%。女性佔比為54%。
與“追漲殺跌”刻板印象下的傳統股民不同，“E民”投資更顯理性。
一是“拿得長”，平均持倉期限接近股民的兩倍。“E民”中的中小投資者平均持倉天數為71.8天，約為滬市2020年投資者平均持倉期限的兩倍。
二是“賺得到”，盈利比例較高。統計顯示，僅交易ETF的投資者盈利比例為61.3%，相比同時交易ETF和股票的投資者51.5%的盈利面高出近10個百分點。
操作“穩字當頭”
上交所同期開展的2021年抽樣調查顯示，在近萬名樣本投資者中，ETF投資者操作穩、也因此取得了相對優異的收益。
上述抽樣調查顯示，55.5%的樣本投資者採用配置策略和定投策略進行ETF投資，僅有5.2%的投資者選擇價差套利策略。同時，在ETF投資時機選擇上，“買跌”比例高於“買漲”比例，約28.4%的投資者會選擇在大盤下跌、認為有抄底機會時投資ETF，極少數(9.8%)會在他人強力推薦下入場。
62%的投資者配置ETF產品的目的是“為了資產保值增值”，45%的投資者目的為“降低個股風險”。另外，僅投資ETF的投資者中，紅利ETF持倉佔比8.8%高居榜首，滬深300ETF、上證50ETF等主流寬基也進入前五大持倉。
調查顯示，參與ETF以來大部分投資者取得了較好回報，虧損投資者僅7.2%，盈利高於10%的投資者佔比53%。
ETF或成普惠金融重要工具
機構人士指出，ETF投資覆蓋面顯著擴大，持倉金額總體較小、盈利面大且分佈更加均衡，具“普惠”特徵。
機構人士表示，越來越多投資者特別是中小投資者，選擇ETF代替股票作為投資工具。前述調查顯示，樣本投資者中有67%的投資者有ETF投資經歷，該比例較2019年提升12個百分點。同時，25.3%的投資者ETF投資年限為3-5年，該數據較2019年的14.3%增長約11%。這表明，ETF投資年限較長的投資者數量逐年增加。
此外，前述調查也顯示，ETF投資者持倉金額總體較小，投資規模在10-50萬元之間的投資者佔比達45.3%，不足10萬元的佔比為24.9%，顯示出ETF門檻低、成本低的普適性特點。
調查還顯示，對於僅交易ETF的投資者而言，盈利分佈及由此帶來的財富效應體現出均衡性。僅0.04%的盈利投資者盈利金額超過50萬元，僅0.01%的盈利投資者盈利金額超過100萬元。相比之下，同時交易ETF和股票的投資者，相應比例分別為1.07%和0.42%；而在僅交易股票的投資者中，相應比例為1.38%和0.61%。
（文章來源：中國基金報）