智通財經獲悉，美國勞工部週四發佈的報告顯示，美國9月CPI同比增長3.7%，略高於預期3.6%，前值3.7%。美國9月核心CPI同比增長 4.1%，與預期一致，前值4.30%。美國9月CPI環比增長 0.4%，預期0.30%，前值0.60%。美國9月核心CPI環比增長 0.3%，與預期一致，前值0.30%。
與最近的趨勢一致，住房費用仍是通貨膨脹上升的主要因素。佔CPI權重約三分之一的住房通脹指數本月環比上漲0.6%，同比上漲7.2%。汽車價格漲跌互現，新車環比上漲0.3%，二手車下跌2.5%。汽油指數的上升也是所有數據月度上漲的主要原因，能源價格環比上漲1.5%，其中汽油價格上漲2.1%，燃料油價格上漲8.5%，食品價格連續第三個月環比上漲0.2%。
能源通脹的上升再次引起擔憂。例如，美國9月PPI數據全面高於預期，表明能源成本上升繼續阻礙着通往可持續低通脹的道路。美國勞工統計局週三公佈的數據顯示，美國9月PPI同比上漲2.2%，高於市場預期的1.6%和前值1.6%;環比上漲0.5%，高於市場預期的0.3%，低於前值0.7%。另外，美國9月核心PPI同比上漲2.7%，高於市場預期的2.3%和前值2.2%;環比上漲0.3%，高於市場預期的0.2%和前值0.2%。
除了近期由於供需差引發的國際油價上漲，現在市場面臨一個很大的不確定因素是，以色列和哈馬斯之間的戰爭是否會蔓延並影響該地區的石油供應。目前，最近的油價飆升已經有所減弱，但更重要的是，產能已恢復正常。需求相當穩定;全球航空公司的運力終於回到了大流行前的水平。
彭博經濟學家Anna Wong和Stuart Paul表示："如果説通脹和經濟增長之間的風險在過去幾個月變得更加平衡，那麼以色列和哈馬斯的衝突現在已經使平衡再次偏向通脹上行風險。我們預設的基準情境是，美聯儲將在今年剩餘時間內保持利率穩定，但我們認為再次加息的風險不可忽視，市場可能低估了這一點。”
Wong和Paul警告説，中東日益緊張的局勢可能會帶來供應負面衝擊，推高能源價格。經濟學家們舉例説，如果油價達到100美元/桶，到今年年底，整體CPI通脹率可能重新達到4%。Wong和Paul寫道:“只要通脹預期穩定，美聯儲可能就不會在意價格上漲。然而，持續和更大的石油供應衝擊可能會增加通脹預期失控的風險，最終促使美聯儲繼續加息。”
CPI數據公佈後，10年期美債收益率上漲4個基點至4.60%。美元指數DXY短線走高35點，向上觸及106，日內漲0.32%。現貨黃金短線下挫4美元，現報1881.97美元/盎司。美國三大股指期貨漲幅收窄。
9月美國消費者價格指數連續第二個月快速上漲，這凸顯了美聯儲將在更長時間內保持較高利率的意圖。有分析師認為，最近的通脹數據突顯出強勁的就業市場如何支撐消費者需求，這可能使物價壓力保持在美聯儲目標上方。目前還不清楚這是否會使央行傾向於今年再次加息，尤其是考慮到最近債券收益率飆升，一些官員表示這可能會取代更多的緊縮政策。但至少它支持了政策制定者在一段時間內保持借貸成本高企的願望。
安聯首席顧問埃爾埃利安指出，美國核心通脹率與預期一致，而總體指標高於普遍預期。特別是9月份核心CPI上漲0.3%，使年通脹率達到4.1%，加上每週初請失業金人數20.9萬人相對較低，且也低於預期，市場的直接反應是美債收益率上升。從分析角度來看，這提醒人們注意抗擊通脹的“最後一英里”所面臨的挑戰，尤其是核心服務業通脹仍居高不下，人們擔心能源價格上漲會蔓延至核心CPI的情況下。
富國銀行首席經濟學家布萊森(Jay Bryson)也發表同樣的觀點稱，讓通脹率達到2%的最後一公里是艱難的。他補充稱，這就是美聯儲在相當長一段時間內仍將保持緊縮的原因。
週三公佈的美聯儲9月份會議紀要也反映出負責制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)內部的分歧。9月會議結束時，委員會選擇不加息，但會議紀要顯示出對通脹的擔憂揮之不去，並擔心上行風險依然存在。
由於CPI漲幅高於預期，交易員認為美聯儲今年再次加息並在明年更長時間內維持利率不變的可能性加大。以美聯儲政策利率為基準的期貨合約目前反映出12月加息的可能性約為40%，而報告發布前的可能性約為28%。如果再加息25個基點，美聯儲的政策利率將達到5.5%-5.75%的區間。交易員現在預計，到明年年底，利率將下降約一個百分點，至4.6%。在報告發布之前，期貨合約顯示明年年底利率水平為4.5%。
Equiti Capital首席宏觀經濟學家Stuart Cole表示:“總體而言，這份報告可能不足以向聯邦公開市場委員會表明，它需要在11月再次收緊政策，但它會將其視為證明其政策需要‘在更長時間內保持緊縮’的信息是合理的，因為再次加息的可能性仍然存在。”
不過，美國勞工部另一根報告的數據顯示，由於通脹率與名義收入增長0.2%之間存在差異，9月實際平均時薪較上月下降0.2%;按年計算，薪酬增長了0.5%。美國勞工統計局數據還顯示，從2021年1月到今年9月，美國370多個追蹤的職業類別中，只有近四分之一的職業工資增長超過了通貨膨脹。截至今年8月，CPI自2021年初以來飆升了16.6%，而私營部門僱員的平均時薪僅增長了13%。而對於最近備受關注的汽車航運業，自2021年以來，汽車製造業工人們的平均時薪雖然增長了10%，但相應地，每週工時也有所增加。