大和：維持騰訊(00700)“買入”評級，升目標價至710港元

智通財經APP獲悉，大和發表研究報告，將騰訊(00700)目標價由620港元調高至710港元，維持“買入”評級。

騰訊將11月12日公佈第三季業績，大和預計其收入為1215億元人民幣(下同)，非國際財務報告準則淨利潤302億元。考慮到10月有新遊戲推出，料其智能手機遊戲收入繼續有40%以上的增長。該行上調對騰訊2020至2022年收入預測，因智能手機遊戲儲備強勁，以及虎牙、鬥魚及搜狗的合併，但下調支付業務預測，故下調整體2020至2022年收入預測1至9%。

該行稱，《天涯明月刀》手遊10月在中國推出，現金銷售表現不錯。《使命召喚》手遊於10月20日完成最終測試，也準備在中國推出。該手遊已獲得超過5000萬個預先註冊，將成為騰訊的主要遊戲，估計該遊戲將於年內發佈，併為騰訊帶來收入增長。《英雄聯盟：激鬥峽谷》仍未在中國獲批，而《地下城與勇士》估計在明年農曆新年期間推出。

另外，合併虎牙、鬥魚及搜狗，預期為騰訊帶來5至6％的額外收入。虎牙及鬥魚合併後，騰訊將在遊戲直播市場中佔有主要市場份額，可能會加強騰訊遊戲發行及IP變現能力。 騰訊在7月提出將搜狗私有化，該行認為收購搜狗將增強微信的搜索能力，可更好地與搜狗進行訊息分配。