2021年中國偏光片產業現狀分析、行業競爭格局及重點企業經營情況

原文標題：2021年中國偏光片產業供需及產業鏈分析，供給缺口仍在，大尺寸帶動單面板需求「圖」

一、偏光片產業現狀分析

1、供給及需求

就我國偏光片整體供需狀況而言，我國偏光片長期處於高度進口依賴情況，整體國內供給遠不及需求，2021年以來，隨着杉杉股份收購產能開工，我國偏光片供給量出現大幅度增長，數據顯示國內偏光片需求量為 3.6 億平方米，但國內供應量僅 2.65 億平方米，就供需結構而言，目前國內偏光片仍存在較大缺口，除此之外，國外廠商佔據主要市場背景下國產替代空間巨大，且面板大尺寸趨勢下單機偏光片需求增長將帶動總需求持續增長。

2017-2021年中國偏光片供給量變動情況

資料來源：IHS，omdia，華經產業研究院整理

2、利潤情況

偏光片產業位於面板產業上游，整體利潤水平較高。LCD 面板產業鏈上、中、下游行業的毛利率分佈相當不均衡，上游原材料和下游銷售端整體利潤較高，目前偏光片受整體壁壘影響，整體利潤相對較高，在40%左右，從龍頭近兩年毛利率來看，實際偏光片毛利在25%以上。

顯示面板產業鏈整體各部分利潤率對比

資料來源：公開資料整理

相關報告：華經產業研究院發佈的《2022-2027年中國偏光片行業市場深度分析及投資戰略規劃研究報告》

二、偏光片競爭格局

1、競爭格局

目前我國偏光片仍主要被日韓企業佔據主要市場，整體國產替代持續推進，仍有較大替代空間。數據顯示，在杉杉股份收購LG化學70%產能後，國產偏光片佔比持續提高，2020年國產企業杉杉股份、三利譜和盛波光電分別佔比11.9%、3.9%和3.8%，總體市佔率已達20%左右。整體來看，隨着韓廠產能加速退出，國產替代空間持續推進。

2020年中國偏光片主要廠商競爭格局佔比情況

資料來源：HIS，力特光電公告，華經產業研究院整理

2、主要企業分析

2020年杉杉股份購買了全球偏光片龍頭LG化學70%的偏光片產能（全部LCD偏光片產能，轉向OLED偏光片），一躍超過三利譜成為偏光片國內龍頭，就其2021年偏光片營業狀況而言，2021年偏光片產銷量分別為1.22億平米和1.13億平米，毛利率水平相對較高，與三利譜毛利率保持基本同步。隨着杉杉股份入局，國內偏光片產能供給大大增長，但整體仍為完全滿足國內部需求，進口需求仍在25%左右。

2021年杉杉股份偏光片產銷及營收狀況

注：數據為2-12月數據

資料來源：公司公報，華經產業研究院整理

就三利譜經營狀況而言，2016以來，三利譜受益偏光片國內長期供應不足，整體產銷和營收持續增長，截止2021年三利譜偏光片產銷分別為2507萬平米和1915萬平米，同比2020年增長超30%，主要原因是子公司擴產提升產量，利潤在2021年度回升主要是原材料和麪板價格波動導致。

2016-2021年中國三利譜產銷及營收情況

資料來源：公司公報，華經產業研究院整理

原文標題：2021年中國偏光片產業供需及產業鏈分析，供給缺口仍在，大尺寸帶動單面板需求「圖」

華經產業研究院對中國偏光片行業發展現狀、行業上下游產業鏈、競爭格局及重點企業等進行了深入剖析，最大限度地降低企業投資風險與經營成本，提高企業競爭力；並運用多種數據分析技術，對行業發展趨勢進行預測，以便企業能及時搶佔市場先機；更多詳細內容，請關注華經產業研究院出版的《2022-2027年中國偏光片行業市場深度分析及投資戰略規劃研究報告》。