龍頭1年3倍！稀土爆發！茅台又悄悄上兩千點？跨年行情如何佈局
昨日，創業板和深成指均小幅收綠，光伏板塊明顯下挫拖累創指，兩市全天成交12024億，繼續呈現小幅萎縮。近期，新能源似乎有點累了。雖然寧德時代等尚且還算強勢，但電池中游的電解液、隔膜等電池跌跌不休。資金最近呈現避高趨低，選擇“喝酒吃藥”避險。
光伏昨日的下挫受到一則利空消息的影響。報道稱，多地光伏屋頂申報項目遠遠超過電網消化能力，暫停申報和備案。比如，近期河南省發改委印發通知，要求平穩有序推進屋頂光伏發電建設。
稀土再次大爆發！白酒反彈，茅台又要悄悄上2000？
昨日，稀土板塊大爆發，稀土永磁板塊再次走強。具體來看盤面，稀土指數昨日大漲5.74%。北方稀土、五礦稀土、華宏科技等個股今年以來垂直起飛。截至昨日收盤，北方稀土年初至今大漲315.50%、五礦稀土大漲236.94%，華宏科技漲達176.62%。
近期稀土下游補庫正在積極展開，國家重磅政策漸行漸近，資金看好供需、政策支持共振，全球稀土資源價值重估進行時，持續推薦稀土全產業鏈戰略配置機會。稀土板塊的爆發仍然是受新能源的推動，在節能的主旋律下，有機構人士指出，工業電機滲透不到5%，發展空間廣闊，預計2022年稀土價格或將穩中有進，稀土產業鏈相關公司利潤有望長期可持續增長。
此外，截至昨日收盤，白酒本週上漲4.25%，率先反彈的為貴州茅台瀘州老窖等龍頭股。實際上，白酒龍頭的反彈早在9月初便已經開始展開，9月初以來，茅台自1525的低點反彈近30%，按照今日上午（2021.11.25）1960元/股的股價，茅台站上兩千點似乎就在眼前。瀘州老窖自從160元/股的低點，近期大漲48%，今日上午報收237元/股。在公募基金年末結算，進行排名衝刺的背景之下，資金有避高（新能源等）趨低（今年調整較多的白酒等）的偏向。
跨年度行情如何佈局？
從歷史數據來看，跨年行情常常從春節前後三十個交易日展開。從過往十年的數據來看，跨年度行情就算晚到，也基本不會缺席。對於跨年度行情如何佈局，私募排排網採訪了私募排排網基金經理胡泊、優美利投資總經理賀金龍、舜智資產基金經理朱蜀平、建泓時代投資總監趙媛媛，我們一起來看看各位私募基金經理的最新觀點。
建泓時代投資總監趙媛媛：稀土、新能源車、風電上游
最近股債商品同時上漲，反應市場對央行三季度貨幣報告解讀為貨幣寬鬆。因此，股市跨年行情可能提前。在市場風格上，在貨幣預期寬鬆、市場利率走弱的的環境下，週期和成長這類高風險偏好行業顯著強於消費和金融。週期中尤為突出的是與碳中和大主題相關的子行業，如稀土（受益於新能源車電機、風電電機、永磁節能電機）和其他新能車、風電上游材料。同時可關注週期中的焦煤、甲醇以及成長中的元宇宙、半導體、軍工、智能汽車。
方信財富基金經理郝心明：超跌的消費股有望在年末迴歸
年末行情仍然以板塊輪動為主，機構調倉的頻率和幅度會逐步放大，強勢板塊有望得到進一步增強。其中消費板塊上游原材料的價格上漲會進一步向下游傳導，超跌的消費股有望在年末迴歸；另外業績高增長的高端製造業，業績改善的生物醫藥行業和處於低位的疫情受損股均具有較好的投資機會。
私募排排網基金經理胡泊：消費反彈、科技高景氣、軍工迎來佈局機會
今年的時間僅剩下一個多月，市場整體的情緒還是趨於謹慎，美聯儲的taper也在不斷的收縮，未來的加息預期也在呈現，所以整體來説，投資者都是保持一個相對比較謹慎的態度，市場表現上，熱點比較散亂，又難以持續，所以目前市場資金已經開始佈局明年。
我們認為明年的主脈絡主要體現在三個方向：其一、疫情恢復常態化之後，整體的消費能否復甦，上游資源品價格回落之後，下游的消費行業整體的利潤率可能會迎來一個反轉，但是這也依賴於消費的總體需求的復甦；其二、整個科技板塊作為高景氣的賽道之一，也是國家重點推動的方向，因此科技整體需求依然會保持旺盛；其三、軍工會迎來佈局和投資的機會。
優美利投資總經理賀金龍：重個股輕指數
目前市場行情基於宏觀經濟復甦向好，和流動性沒有大變化的寬鬆環境下，成長性股票表現是更有優勢的。加之多個板塊有政策加持，行業利好頻出，業績增速預喜，走出了量價齊升的趨勢。年底行情我認為更多的是個股行情，還會延續今年來的重個股，輕指數的行情。
舜智資產基金經理朱蜀平：跨年行情大概率以光伏、新能源、鋰電池、芯片半導體為主
指數本月先抑後揚，臨近年底，公募基金排名大戰進入到關鍵的衝刺階段，指數本月先抑後揚。近期股市的上漲既是排名大戰的前奏，以元宇宙概念股為領頭大哥，稀土永磁、芯片半導體、白酒等主流板塊，帶動多個冷門板塊輪動發力，推動指數上漲。指數本月的上漲，啓動了跨年的排名行情。跨年行情大概率以光伏、新能源、鋰電池和芯片半導體板塊為主線行情，煤炭、鋼鐵、有色金屬、電力、元宇宙等概念板塊為題材行情，輪番交叉上漲。
華輝創富投資總經理袁華明：市場具備走出跨年度行情的條件
市場應該還處於9月中旬以來調整的築底階段，市場上行動能正在積聚，年底前後存在反彈窗口。三季度中國經濟增速下行、上市公司偏弱三季報業績、房地產信用風險發酵以及發達經濟體流動性邊際收緊等幾個大的利空因素對市場的壓制正在邊際減弱；10月份以來M2、社融、房地產信貸、消費等重要經濟數據也出現了改善態勢，市場上行動能有所積聚。但是短期看跨週期政策的節奏和力度仍然比較謹慎，經濟增速的修復以及市場轉向還需要時間，所以市場延續一段時間的震盪築底行情的可能性比較大。年底前後市場流動性更為友善，政策方向或許有所明確，市場具備走出跨年度行情的條件和可能性。
匯鴻匯升首席投資官張輝：新能源、大消費、金融藍籌、先進製造
對於年底的市場仍然傾向於波動行情。國內外經濟形勢較為複雜，疫情影響仍然存在，不確定性仍高。通脹壓力較大，宏觀總量政策的施展空間有限，美聯儲進入taper全球流動性變化有待觀察，央行雖可能繼續釋放流動性，但是更主要還是緩解經濟壓力，難以形成市場的超預期。但同時，市場內資金仍然充裕，交投會繼續保持活躍；當前市場中行業板塊間分化明顯，不同公司的估值與股價驅動因素差異化增大，高確定性的板塊仍然存在，加之機構投資者話語權增大，市場整體表現不會是一潭死水，並不至於特別悲觀。市場表現傾向於板塊間相對均衡，且輪動會加快。
首先市場仍然注意確定性高的板塊，光伏、新能源車等新能源板塊，雖然估值不低但仍然是市場關注的熱點，細分領域會更加聚焦，關注重要的中間環節及裝備製造環節。其次，大消費、金融等藍籌板塊，雖然經營層面仍然面對壓力，但估值上已經有明顯消化，從博弈角度看，也存在一定機會，也存在資金提前佈局明年的可能。同時，同樣看好先進製造的一些板塊，集中在需求具有明確增量空間，同時國內具有進口替代能力與反向輸出的領域。
跨年行情你如何佈局？歡迎討論、點贊、收藏、分享和關注~