“薅羊毛”資金套利離場了!
12月10日,臨近收盤,不少個股突遭砸盤,寧德時代、東鵬飲料等競價下跌逾2%。短短3分鐘,發生了什麼?
尾盤異動
12月10日,寧德時代股價震盪上揚,接近收盤時漲幅一度達到3.03%。然而,就在收盤前最後3分鐘,公司股價卻令人猝不及防地下跌,幅度超過2%。截至收盤,寧德時代最終漲幅收窄至0.97%,報639.95元/股。
尾盤異動的原因正是滬深300指數調整生效。12月10日收盤後,滬深300指數、上證50、中證500在內的多項指數樣本股調整正式生效。其中,滬深300指數更換28只樣本股,中證500指數更換50只樣本股,寧德時代等被納入滬深300指數。
許多被動指數資金選擇在當天尾盤卡點搶籌,以減少指數跟蹤誤差。因此,包括寧德時代在內的多個新納入個股出現了尾盤異動。
與寧德時代一樣,東鵬飲料的股價也出現了放量下跌,在全天漲勢不錯的情況下尾盤直線被砸,收跌2.41%。安琪酵母、四方股份等個股尾盤下跌超2%。
另外一部分新納入個股則出現尾盤拉昇。例如,依頓電子全天走勢平穩,但尾盤股價一飛沖天,交易量急速放大,最終收漲1.73%。養元飲品的股價走勢也十分相似,股價全天波動不大,但尾盤出現了出現明顯放量,收漲0.17%。
其他新納入個股三棵樹、魯陽節能等多股尾盤拉昇超2%。
基金經理:我預判了你的預判
同樣是被指數新納入個股,有的股票尾盤拉昇,為何有的卻出現尾盤跳水?
潛伏資金套利離場或是主因。某私募基金經理對中國證券報·中證金牛座記者表示,一般而言,指數調整落地時,跟蹤該指數的被動指數資金往往會在尾盤集體買入,帶來交易量急速放大,股價直線拉昇。因此通常情況下,新納入個股走勢都與依頓電子類似。
但在市場一致預期調入個股的尾盤拉昇時,便有資金打算提前埋伏,捕捉漲勢。而埋伏資金在尾盤時集體出貨,造成了股價跳水的情況。“可謂是我預判了你的預判。”他調侃説。從指數調整名單來看,調入指數的大多是偏白馬的公司,本身就是機構重倉股,部分潛伏的主動基金也可能趁機賣出。
整體而言,指數短期納入效應明顯。北京某公募基金經理表示:“指數調整生效後,指數基金被動調整持倉,短期集中買入,所以被納入指數會漲一段時間,但通常來説漲幅不會特別大,可能會出現5%-10%的漲幅。個別小市值公司流通盤比較小,指數賦予的權重又比較高,指數調整後買入量明顯增多,就會短期影響個股走勢。”
但長期來看,基金人士普遍認為,雖然被納入主要指數是一大利好因素,但對個股長期走勢的影響比較小。“以寧德時代為例,雖然指數調整會帶來近百億資金增量,但它本身流動性就比較好,相對於每日成交量來説,這個資金量不會帶來特別大的影響。”上述公募基金經理表示。
(文章來源:中國證券報)