北方華創定增落地
圖蟲創意 圖
業內人士認為，在“缺芯潮”、“擴產潮”的背景之下，公司未來有望從下游加速擴產及國產替代浪潮中受益。
用時半年多，這家芯片巨頭的定增成功落地。
11月2日晚間，北方華創科技集團股份有限公司(下稱“北方華創”)公佈了新一輪的定增結果。此次定增，公司募集資金總額約85億元，認購對象多達數十位，且陣容頗為豪華。
需要指出的是，北方華創近年來的股價一路攀升。截至11月3日收盤，公司股價收報387.51元，總市值約2037億元。
“大基金”加倉
2021年4月，北方華創發佈了非公開發行股票預案；同年5月，證監會受理了公司的本次非公開發行股票申請，一個月後予以通過；距首次公告半年多後，公司的這次定增最終“落地”。
《發行情況報告書》顯示，公司本次非公開發行了2796.05萬股股票，發行價格定為304元/股，募集資金總額為85億元，募集資金淨額為84.52億元。
公告指出，本次發行的定價基準日為發行期首日，即2021年9月28日。本次非公開發行股票的發行價格不低於定價基準日前20個交易日股票交易均價的80%，即不低於284.65元/股。《國際金融報》記者瞭解到，北方華創在9月28日的收盤價為377.22元，相比之下，定增的這一價格則折價了約19.41%。
上述股票於2021年11月4日在深圳證券交易所上市，新增股份上市首日公司股價不除權，股票交易設漲跌幅限制。
根據認購情況，共有14位投資者參與了本次定增。其中，國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司(下稱“國家大基金二期”)以約15億元認購了493.42萬股；其次為南方基金管理股份有限公司，認購總價12.09億元；其他認購對象還包括博時基金、國泰君安證券、廣發基金、嘉實基金等多家“來頭不小”的投資機構。
這並不是國家大基金對北方華創的首次入股。
早在2016年，七星電子(北方華創前身)在收購北方微電子100%的股權時發行股份募集配套資金，發行對象之一便為國家大基金一期，彼時後者以17.49元/股認購了上市公司3436.43萬股股份，認購總額為6億元；2019年，國家大基金一期再度“加倉”，斥資9.11億元認購部分股份。
2020年12月，國家大基金一期在二級市場集中競價，以168.81元/股的均價減持了495.1萬股，套現8.36億元，獲得了不菲的投資收益；如今，若按定增結果公佈當日的收盤價來看(381元/股)，國家大基金二期認購的這部分股份也已浮盈約3.8億元。
定增擴產
在半導體設備行業中，北方華創也算是一位實力玩家。
公開信息顯示，北方華創前身為成立於2001年的七星電子(全稱“北京七星華創電子股份有限公司”)，主要產品包括集成電路製造設備、混合集成電路、電子元件等。2016年，公司從控股股東北京電控的手中收購了北方微電子100%的股權，進行了業務的整合。
截至目前，公司主營產品可劃分為電子工藝裝備和電子元器件。其中，電子工藝裝備主要包括半導體裝備、真空裝備和鋰電裝備，應用於集成電路、半導體照明、功率器件、新能源光伏、鋰離子電池等領域；電子元器件主要包括電阻、電容、晶體器件、微波組件、模塊電源等，主要應用於精密儀器儀表、自動控制等高、精、尖特種行業領域。
公開數據顯示，北方華創的營業收入由2017年的22.23億元增長至60.56億元，其中主營產品之一的電子工藝裝備產生的收入由14.35億元增長至31.91億元；歸屬上市公司股東淨利潤也由1.26億元增長至5.37億元。根據最新財報，2021年前三季度，公司營業收入同比增長60.95%，歸屬上市公司股東淨利潤同比增長101.57%。
另一邊，公司近年來在二級市場的股價也在上漲。
Wind數據顯示，北方華創的股價由2017年初的不到30元一路上揚至最新收盤日(2021年11月3日)的387.51元，總市值也由121.83億元增長至如今的2036.78億元。在超200倍的動態市盈率已明顯高於同行業可比上市公司的情況下，如今新一輪定增落地之後的北方華創未來還有多少成長空間？
業內人士認為，在“缺芯潮”、“擴產潮”的背景之下，公司未來有望從下游加速擴產及國產替代浪潮中受益。
據悉，扣除發行費用後，北方華創的本次定增資金將用於半導體裝備產業化基地擴產項目(四期)、高端半導體裝備研發項目、高精密電子元器件產業化基地擴產項目(三期)，以及補充流動資金。
其中，半導體裝備產業化基地擴產項目計劃年產集成電路設備500台、新興半導體設備500台、LED設備300台、光伏設備700台的生產能力，高端半導體裝備研發項目主要將改造研發實驗室，購置研發用設備及軟件；而第三大項目則計劃形成量產22萬隻高精密石英晶體振盪器和2000萬隻特種電阻的生產能力。
東北證券認為，公司擁有PVD、刻蝕、熱處理、CVD等多種半導體前道設備平台，同時延伸技術至面板、LED、光伏等泛半導體領域。面對國內半導體設備自主化的迫切需求，公司通過等舉措有望抓住難得發展機遇並實現快速成長。