險資二季度佈局路徑隱現 重倉股近八成跑贏大市
記者 張厚培
隨着披露中報的公司增多，險資二季度佈局也浮出水面。數據顯示，已披露年中報的203家公司中，23家公司前10大流通股東中出現了險資的身影。二級市場上，險資重倉的這些公司近八成跑贏大市，顯示了險資獨到的眼光。
險資現身23股 新進7股
隨着發佈中報的公司增多，保險公司(以下稱“險資”)二季度“佈局”也逐漸浮出水面。據同花順iFinD數據統計，截止8月4日記者載稿時止，在已披露2021年中報的203家上市公司中，23家公司的前10大流通股東中出現了險資的身影，當中新進7股。
具體來看，險資二季度新進的7家公司分別是崧盛股份(301002)、威勝信息(688100)、錦浪科技(300763)、永興材料(002756)、凱撒文化(002425)、信維通信(300136)、諾德股份(600110)，持股數量分別為85.59%、202.00%、223.64%、290.03%、386.54%、489.45%和1435.96%。
《投資快報》記者注意到，險資在二季度新進的這7家公司股價走勢大部分跑贏大市。統計數據顯示，截止8月3日，二季度以來錦浪科技、諾德股份、永興材料、威勝信息4家公司明顯跑贏了同期大市(滬指同期漲幅0.18%)，佔比57.14%。其中太平人壽新進的錦浪科技跑贏同期滬指174.09個百個點、諾德股份和永興材料2家也贏超過90個百分點。
與此同時，險資在原有基礎上對移為通信(300590)、老闆電器(002508)、邁為股份(300751)、上海鋼聯(300226)、海晨股份(300873)、新亞強(603155)6家公司進行加倉操作。當中，新亞強在二季度獲華夏人壽加倉180.07萬股數量最多。從市值上看，泰康人壽二季度加倉邁為股份21.73萬股，目前市值約1.45億元最高。
二級市場上，這6家獲險資增持公司除上海鋼聯外，其他5家公司二季度以來都跑贏同期大市(滬指)，其中泰康人壽二季度加倉的邁為股份跑贏達96.97個百分點;新亞強跑贏大市40.19個百分點;此外，獲國壽股份增持8.4萬股的移為通信跑贏同期大市超過30個百分點。
國壽減持貴州茅台 新華“清倉”水井坊
有增就有減，數據顯示貴州茅台(600519)、圖南股份(300855)、佳士科技(300193)、力源信息(300184)4家公司二季度遭到險資減持，貴州茅台被中國人壽減持6.65萬股。《投資快報》記者注意到，中國人壽的減持結束了此前連續四個季度增持貴州茅台的態勢，減持後，中國人壽持股降至第十位。
《投資快報》記者查閲貴州茅台財報發現，早在2019年三季度，中國人壽就持有貴州茅台，佔流通股比例達0.2634%，2019年四季度“清倉”貴州茅台。2020年一季度再次買入，持流通股比例達0.2978%，位列流通股東第十位。從2020年二季度開始，中國人壽連續四個季度加倉貴州茅台，截至今年一季度末，持股貴州茅台434.14萬股，佔總股本及流通股比例均為0.3456%，位列第八大股東和第八大流通股股東。
貴州茅台在2月18日盤中創下2627.88元的歷史高點後開始震盪下挫，截至7月30日貴州茅台收於1678.99元，跌幅超過35%，市值蒸發了1.2萬億元。進入8月份以來，“聰明錢”北向資金也持續減持貴州茅台，前兩個交易日合計淨賣出19.16億元，列A股淨賣出額第一位。由此看，中國人壽在二季度減持的方向是正確。
此外，值得注意的是賽騰股份(603283)、三鑫醫療(300453)、水井坊(600779)、興發集團(600141)這4家公司在二季度遭到險資的“清倉”。當中比較受關注的是新華人壽“清倉”水井坊。數據顯示，新華人壽在一季度末曾持有水井坊324.96萬股，列公司前十大流通股東的第六位;不過，到二季度末，新華人壽在水井坊的前十大流通股東中已經消失得無影無蹤。
從水井坊公佈半年報及公司近期的走勢來看，新華人壽“清倉”動作也是正確的。水井坊半年報顯示，2021年上半年公司實現營業收入18.37億元，同比增長128.44%;實現歸屬於母公司淨利潤3.77億元，同比增長266.01%。通過與水井坊2021年一季報財務數據計算，水井坊在2021年第二季度歸屬於母公司的淨利潤虧損0.42億元。二級市場上，自7月24日公佈半年報以來，水井坊股價回落超過30%。
險資偏愛電子股
據統計，險資重倉的23家公司二季度以來有18家跑贏同期大市，佔比達78.26%，其中4家公司跑贏同期大市(滬指)超過100個百分點。另有5家跑贏超50個百分點，4家跑贏超30個百分點，顯示了險資獨到的眼光。
險資重倉持股的這23家公司從行業分佈看，分屬電子(6家)、電氣設備(3家)、傳媒(3家)、通信(2家)、家用電器(2家)、機械設備(2家)、有色金屬(1家)、化工(1家)、鋼鐵(1家)、食品飲料(1家)、交通運輸(1家)。由此來看，險資二季度偏愛“玩電子”。
業內人士分析指出，電子行業可以被細分為消費電子、半導體、面板、LED、PCB和被動元器件等，在我國製造業佔據十分重要的地位。在國際環境越發複雜、行業轉型主動性不斷增強的關鍵階段，我國的電子行業迎來了十分重要的機遇期。
其實，當前時點電子產業整體呈現“強需求-弱供給-低庫存-滿擴產”格局，行業景氣度持續提升。業內人士普遍預計電子板塊各細分領域2021年上半年尤其是二季度的增速將持續，其中半導體板塊受益供需緊張，預計相關公司業績同比、環比將高速增長;其他電子零組件板塊受益景氣延續趨勢，二季度業績具有高確定性。
分析人士指出，從險資的投資來看，其首先關注的是大類資產配置，在此基礎上會將一定比例的資金投入到股票市場。從長期看，未來幾十年投資權益市場的收益彈性最好，保險資金就是用長週期的投資穿越短期市場的波動，最終達到自己的長期收益目標。
北京一家保險公司的投資經理對《投資快報》記者表示，保險資金作為長期資金，在投資中更加看重權益類資產的長期投資價值，也更注意在投資中保持絕對收益理念。“保險資金作為重要的長期資金來源，在其他資本市場中通常扮演着重要的機構投資者角色，對穩定市場有重要作用。”
險資重倉的個股