建發“監理”自己了

  樂居財經 楊宏彬 發自廈門

  股票停牌兩日後，合誠股份的“買主”登場了。

  6月21日，建發股份(600153.SH)發佈公告稱，公司間接控股公司廈門益悦擬通過協議轉讓的方式，以每股16.53 元的價格，受讓合誠股份（603909.SH）3948.58萬股股份，約佔公司總股本的的 19.69%，合計轉讓價款為6.53億元。

  公告顯示，合誠股份的轉讓方包括了公司控股股東、實際控制人黃和賓，以及劉德全、高瑋琳、康明旭等35名自然人和深圳聚惠、盛泰鑫和上海豪敦三家公司。

  其中，深圳聚惠為一家基金管理公司，註冊資金1000萬元，由周玉瓊和肖文君分別持股95%和5%。盛泰鑫為一家資產管理公司，註冊資金1000萬元，公司由張坤雄和劉彬各持80%和20%。上海豪敦同樣為一家資產管理公司，註冊資金500萬元，由莫自寧和武若愚各持股60%和40%。

  股份轉讓完畢後，廈門益悦將取得合誠股份控制權，同時，廈門益悦有權收購完成後第一屆董事會中推薦4名非獨立董事（含董事長）及1名獨立董事。

  七折收購

  據瞭解，此前合誠股份曾因公司涉及控制權變更一事，宣告公司股票6月18日開市起

  停牌，停牌時間為2個交易日。而於停牌前一交易日，合誠股份報收於14.01元/股，漲2.04%。若以此價格計算，建發股份收購合誠股份出價溢價約18%。

  但實際上，在收購前3個月，合誠股份的股價一直在16-18元/股左右徘徊，直到6月7日，合誠股份除權，10轉4股派0.66元(含税)，導致股價攤薄，回落至13~14元/股。

  近半月以來，合誠股份持續反彈，截止6月22日收盤，報14.18元/股。

  其實，建發早就“瞄上了”合誠股份。

  2020年9月7日，合誠股份與建發股份旗下聯發投資簽訂了系列合約，擬以23.39元/股價格，部分受讓黃和賓等在內所持有的873.25萬股股份，約佔公司總股本的 6.1%，轉讓總價2.04億元。

  根據當時的股價來看，公告前一交易日（2020年9月3日），合誠股份報收於19.9元/股，漲1.12%，23.39元的報價溢價約為17.54%。

  彼時，黃和賓、康明旭等人將合誠股份13.94%的股權表決權委託於聯發投資，劉德全、高瑋琳兩人將放棄上市公司10.45%股權對應的表決權。

  根據《股份轉讓協議》約定，聯發投資與原股東有意向，在規定時間內將原股東合計持有的 1563.56萬股股份，繼續轉讓給聯發投資，佔總股本的10.9%，轉讓的總價款不超過5.7億元。

  再加之合誠股份擬以15.20元/股的價格，向聯發投資增發2600萬股股票，交易完成後，聯發投資在合誠股份的表決權將達到29.37%。

  不過，因合誠股份的股東大會未通過該事宜，收購未能完成。

  這次，合誠股份除權後股價攤薄，建發再一次出手，每股收購價格較上一次縮水近30%，相當於打了七折。

  與此同時，收購股份數量也較上次減少約1088.23萬股，建發的收購總價從11.69億元下降至6.53億元，省了5億。

  加深捆綁

  至於為何要收購合誠股份，建發在公告中坦言，公司地產業務子公司可與合誠股份形成較好的業務協同效應，增強公司的市場競爭力和經營效益。

  據瞭解，合誠股份全稱為合誠工程諮詢集團股份有限公司，成立於1995年，經營範圍包括工程監理、設計諮詢、試驗檢測、維修加固、項目管理等方面，是我國海峽西岸經濟區建設工程諮詢監理龍頭企業，也是國內交通建設監理行業第一家以監理為主業的上市企業。

  事實上，建發與合誠股份早有業務交集。

  樂居財經獲悉，合誠股份承接的項目中，包括聯發.臻品、聯發.山水謠、聯發.乾景等房建工程，其中的聯髮指聯發集團，該公司為建發股份的控股子公司。

  建發股份選擇與合誠股份聯手，一方面有股價 “七折優惠”的因素，另一方面，雙方都面臨利潤下滑的困境，需要加深捆綁並形成合力，共同提升經營效益。

  2020年年報顯示，建發股份實現淨利潤45.04億元，同比下降5.39%；合誠股份實現淨利潤4719.66萬元，同比下滑36.37%，這是近五年來首次淨利潤下滑。

  據瞭解，2020年報披露之前，合誠股份在二級市場頗受青睞。去年7月6日至11月5日，資管公司北京天象多次舉牌，累計增持6.71%，併發布了追加增持的計劃。

  除北京天象外，前海粵資基金也於2020年11月1日至2021年4月30日，通過集中競價方式買入合誠股份1294萬股，佔股本總額的9.033%。

  根據公告，建發股份入主後，將為合誠股份後續融資、市場拓展、業務開發等方面提供支持，而合誠股份將將發揮自身優勢，融入建發的產業鏈環節中。

  合誠股份則表示，本次交易意在為公司引入具備國有資產及產業背景的控股股東，優化公司股東結構，完善公司治理。