“化工巨頭”來了！鈦白粉、TDI、MDI後市漲價或更瘋狂
經國務院批准中國中化集團有限公司與中國化工集團有限公司實施聯合重組。在聯合重組中，新設由國資委代表國務院履行出資人職責的新公司，中化集團和中國化工整體劃入新公司。
值得注意的是，兩家世界500強的央企重組之後，總資產可以達到1.4萬億，營業收入能達到1萬億，這樣的規模無論是在國內，還是在國際都是一個大型的集團公司，有業界人士稱之為“中國神化”。同時，“中國神化”的誕生加速了化工行業“寡頭”格局的形成，更加鞏固了其市場話語權。
據瞭解，在MDI、TDI、PTA等化工產業，因技術門檻高、或行業內企業少，龍頭企業市場份額大等原因，大企業基本佔據“寡頭”地位，其產量和價格對市場行情有着舉足輕重的影響。
MDI：萬華、巴斯夫、科思創佔總產能64%
MDI屬於高集中度產品，技術壁壘高。2020年，全球MDI產能已達到949萬噸，全球前三大供應商產能佔全球總產能64%，依次是萬華化學、巴斯夫、科思創，未來3-5年國內MDI供需失衡態勢更加嚴峻。萬華化學資產重組萬華化工後，全球佔比高達27.4%，其MDI產能達260萬噸/年，巴斯夫MDI產能192萬噸/年，佔比20.23%，科思創產能157萬噸/年，佔比16.54%。
2007年，萬華化學與夢百合達成合作，2017年，MDI的價格繼續暴漲，由2016全年13600元/噸的平均價格，上漲至2017年26451元/噸的平均價格，甚至在2017年9月15日創出43000元/噸的天價。
TDI：巴斯夫、科思創、萬華、煙台巨力佔總產能73%
目前全球TDI行業呈寡頭壟斷格局，2020年全球合計產能350.3萬噸，巴斯夫、科思創、萬華化學、煙台巨力分別以86、81、65、23萬噸/年的產能佔據前四席，行業前四名份額佔比高達73%。
據不完全統計，2021年中國TDI設計產能139萬噸，2020年中國TDI產量108.13萬噸，較2011年增長55.3萬噸，增幅104.79%，年均增速22.75%。
鈦白粉：特諾、科慕、龍蟒佰利聯、venator【原亨斯邁】、康諾斯佔總產能58%
世界鈦白粉總產能約為868.5萬噸/年。鈦白粉行業產能高度集中，呈現寡頭壟斷局面。全球鈦白粉企業主要集中在特諾（16·82%）、科慕（14·5%）、龍蟒佰利聯（11·02%）、venator[原亨斯邁]（9·28%）、康諾斯（6·38%）五家企業手中，份額共計佔全球產能的58%。
據不完全統計，2020年我國鈦白粉產能達417萬噸。按產能來看，我國鈦白粉行業市場份額最大的是龍蟒佰利，近幾年隨着龍蟒佰利併購中小鈦白粉企業，2020年已經佔有國內24.22%的市場份額。中核鈦白排名第二，共有34萬噸產能，佔國內8.39%的市場份額。
從新增產能來看，相比未來海外鈦白粉市場幾乎沒有新增產能，預計2021-2023年，我國鈦白粉市場將有94萬噸新增產能，其中氯化法新增產能48萬噸，硫酸法產能46萬噸。2022年，我國鈦白粉新增產能最多，預計達68萬噸。
預計2023年以後，我國鈦白粉行業新增產能釋放後，我國鈦白粉市場馬太效應將加劇，龍蟒佰利將繼續保持第一的市場份額，其他小產能企業的市場份額將有不同程度的減少，行業內小產能企業可能面臨淘汰風險。
PTA：恆力石化、榮盛石化、恆逸石化、福化工貿、新鳳鳴佔總產能71.85%
PTA屬於基礎大宗商品行業，行業門檻相對較高，對投資需求較大，我國PTA行業基本目前一些企業居寡頭地位，能干預市場行情價格。2020年國內產能5062萬噸/年，恆力石化1160萬噸/年，榮盛石化704萬噸/年，恆逸石化883萬噸/年，福化工貿450萬噸/年，新鳳鳴440萬噸/年，行業前五名佔比71.85%。某炒股平台討論區有股民表示，若説PTA行業能夠“一手遮天”的，就要屬有“宇宙廠”之稱的逸盛石化了。而逸盛這個名字就是來自恆逸和榮盛兩個上市公司的名字組合，對逸盛恆逸是最大股東。
據瞭解，逸盛石化佔國內PTA市場份額40％，是兩大上市公司共同出資成立，分別是恆逸石化和榮盛石化。
丙烯酸：巴斯夫、陶氏化學、日本觸媒、LG化學、阿科瑪佔總產能58%
全球丙烯酸產能為800萬噸，從生產企業來看，全球丙烯酸產能最大的前五家企業分別是巴斯夫、陶氏化學、日本觸媒、LG化學、阿科瑪。他們的產能佔世界總產能百分比分別為19%、13%、11%、8%和7%，行業前五名產能佔比達到58%。
己二酸：重慶華峯、神馬集團、江蘇海力、山東海力、華魯恆升佔總產能77.6%
我國己二酸產能快速擴張，開工率維持低位。隨着我國己二酸工藝發展不斷成熟，成本優勢逐步體現，我國已成為全球第一大己二酸生產國，產能約為265.5萬噸，已佔到全球的54%。行業優勝劣汰，集中度進一步提升。近年來隨着我國環保趨嚴、市場競爭加劇，行業內缺乏競爭優勢的廠商迫於壓力停產或減產，行業集中度進一步提高。我國己二酸行業前五名產能佔比為77.6%，已形成以重慶華峯（23·5%）、神馬集團（28·9%）、江蘇海力（11%）、山東海力（8·3%）、華魯恆升（5·9%）等大型企業為代表的多強寡頭壟斷格局。
有機硅：合盛硅業、藍星集團、張家港基地、新安股份、山東東嶽佔總產能60.01%
從產能集中度來看，全球有機硅單體呈現壟斷競爭的格局，全球有機硅單體總產能約553.5萬噸/年，全球有機硅單體主要集中在道康寧、美國邁圖、中國藍星、德國瓦克和日本信越，全球規模最大的五家公司產能約佔全球有機硅單體總產能的46%。有機硅行業的“十二五”規劃中明確規定有機硅單體的新建規模需要在10萬噸以上，按照每萬噸單體一個億的投資額計算，新建單體的投資額都在10億人民幣以上，對於新進入者而言，資金壁壘也是比較高的。
“寡頭”格局漸成，龍頭企業話語權和定價權進一步穩固
眾所周知，目前我國塗料行業呈現出一幅散亂差的狀態，企業之間的惡性競爭非常明顯。但是其上游產業基本上都處於產能高度集中狀態，企業擁有非常強的市場定價權，這對於企業自身的發展是非常有利的，但是對於下游產業來説並不是什麼好事。不管是鈦白粉行業、還是TDI行業、MDI行業或者是PTA行業都屬於產能高度集中的行業，這些產品的價格也並不是由市場需求所決定的，而是完全根據各大企業的“需求”，如果這些寡頭企業再形成合力，那下游企業就要“遭殃”了。
雲南大互通鈦業有限公司發佈漲價通知稱：自4月1日起，金紅石系列產品在原價基礎上上調1000元/噸，鋭鈦型系列產品在原價基礎上上調1500元/噸，出口金紅石系列產品在原價基礎上上調150美元/噸，出口鋭鈦型系列產品在原價基礎上上調200美元/噸。
寧波新福鈦白粉有限公司發佈漲價通知稱：自4月1日起，金紅石型鈦白粉在原價基礎上上調1000元/噸，出口價上調150美元/噸。
龍蟒佰利：各型號鈦白粉對國內各類客户上調1000元/噸，國際各類客户上調150美元/噸。
萬華化學：水性PU樹脂，上調2000-5000元/噸。
中信鈦業：4月1日起，國內鈦白粉上調1500元/噸，海外鈦白粉上調200美元/噸。
目前整個化工行業，漲價已經不是市場行為，怎麼漲，漲多少，什麼時間漲都是看寡頭企業的“心情”。在這種市場格局之下，後期的漲價也許更加瘋狂，總之他們都能找到一個又一個能讓你無法拒絕的理由。（來源：方什）