數字人民幣試點，移動支付遭遇強對手

我國2019版第五套人民幣在去年8月底就已經開始流通，但至今別説花出去一張，我好像連見到的次數也都屈指可數。

想一想上一次用現金是什麼時候，已經有點完全想不起來了，這種經驗恐怕有很多人都跟我一樣——便捷的移動支付早已在城市普及，零錢和錢包不再是出門的必備選項了。

2020的新冠疫情更是讓移動支付成為一門必修課，據説就連最愛用現金的歐洲人也都紛紛開始嘗試用手機支付了，看來還是保命要緊。

疫情期間，我們陸續看到一些店鋪提醒只支持移動支付，不接受現金交易的新聞；熱心網友紛紛表示，拒收人民幣現金是一種違法行為。

在法理和情理之間，我們有沒有一條合情合法的中間路線可以選呢？

答案是有的，數字人民幣就要來了。

近日，我國商務部印發了《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》，其中公佈了數字人民幣試點地區：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區開展數字人民幣試點；據悉，目前數字人民幣將先行在深圳、蘇州、雄安新區、成都及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試；我們預計很可能在冬奧會期間就可以公開使用數字人民幣了。

那數字人民幣到底是怎麼一回事，跟當下我們已經習慣使用的移動電子支付有什麼區別？數字人民幣還有哪些深遠影響？藉着現已公開的相關信息，我們來一窺數字人民幣的真容。

一、數字人民幣VS紙質人民幣

首先到底什麼是數字人民幣呢？

需要釐清的一個關係是——央行發行的數字人民幣，主要是替代流通中的紙鈔和硬幣，而不是所有的貨幣；也就是説我們網上銀行以及支付平台裏面的貨幣已經是一種數字化貨幣形式，不會被數字人民幣完全替代。

數字人民幣（DC/EP，數字貨幣/電子支付），簡單來説，就是紙質人民幣的數字化，功能和屬性同紙質人民幣完全一樣，每張數字人民幣也有唯一編號；區別於比特幣這樣私人發行的虛擬貨幣，央行發行的數字貨幣是法幣，具有國家信用、法償性，其效力和安全性也最高。

所以，從專屬定位上來講，數字人民幣是可以替代M0（一般是指流通中的現金）貨幣的，而不是替代M1（M0+各單位的活期存款）、M2（M1+居民儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款+證券公司客户保證金）貨幣的。簡答來説，就是數字人民幣是用於小額、零售、高頻的交易場景的。

從自下而上的角度，數字貨幣不是被某一機構“發行”出來的，而是公眾在用手裏的現金“兑換”出來的；央行的數字貨幣的額度是和流通中的貨幣額度等價替換，不會存在貨幣超發，也不會引起通貨膨脹。

數字人民幣的具體使用場景是，只要使用者在手機上安裝了DC/EP的數字錢包；只要手機有電，即使沒有網絡，兩個手機接觸（類似於近場感應），就可以將一個人數字錢包裏的錢支付、轉賬給另一個人；而且數字人民幣在支付的時候不需要綁定任何的銀行賬户，支付更為便捷和直接。

數字人民幣的出現，讓紙幣的問題更加凸顯：

• 紙質人民幣的發行、印製、回籠、儲藏、防偽等各個環節成本非常高，銀行系統配套支出的安保、業務員、押送等支出相當高昂。
• 流通中的紙幣，容易匿名偽造，以及被用於洗錢、恐怖融資等風險難以監管。
• 由於移動支付的普及，現金使用頻率降低，不利於貨幣流通，影響國家對於消費走勢的判斷。
• 疫情風險帶來的紙幣的直接接觸風險，也是紙幣不容忽視的一大問題。

遙想當年，老師要求每個學生在大額紙幣上面寫名字的經歷，或者我們有收到過做過標記或者滿是油漬的紙幣的時候，這張紙幣已經不知在多少個環節進行流轉，儘管誰也不會拒收這張紙幣，但是從裝進錢包再花出去，總是不免心有餘悸。

數字人民幣的出現和普及，將對銀行業態、消費場景有巨大的影響——直觀可見的就是ATM機的逐步淘汰、銀行櫃員的減少，再一個就是流通現金場景的逐步消失；當然，這一過程會比較緩慢，畢竟中國還有數以億計的老年人羣和中小學人羣是沒有智能手機的。

但無論如何，數字人民幣的使用門檻會逐步降低，使用人羣會更大規模普及，未來可能有類似於聯名卡類似的智能硬件，可以提供給這些沒有智能機的用户使用，其只需通過可靠的身份驗證就可以輕鬆支付。

二、數字人民幣VS移動支付

相信很多人在第一次聽到數字人民幣的時候都會發生疑問：我們已經有非常便捷的網上銀行，我們的存款也好、理財也好都已經實現了數字化，我們的支付也實現了電子支付；那麼為什麼還要搞一套數字人民幣呢？

我們首先需要搞清楚，數字人民幣和移動電子支付背後的機制是根本不同的。

國際清算銀行（BIS）提出的“貨幣之花”模型，明確了央行數字貨幣的概念：即央行數字貨幣是一種數字形式的中央銀行貨幣，且區別於傳統金融機構在中央銀行保證金賬户和清算賬户存放的數字資金。

（國際清算銀行BIS的“貨幣之花” 模型）

通俗來理解這段解釋，就是我們現在所使用的網上銀行、支付寶和微信支付等第三方支付所使用的貨幣，只不過是在銀行、第三方等金融機構體系中流通的現金和存款在電子化系統上的數字化。

通俗來理解就是，這些貨幣本身沒有任何標記，只能通過銀行和第三方支付的賬户進行交易，交易記錄保存在賬户上面。

從目前來看，央行發行的數字貨幣，也是以區塊鏈技術為基礎，經過提升和完善後發行的數字加密貨幣，具有不可篡改和加密安全等特點；保證了每一張數字人民幣的唯一性，具有安全性高、有限匿名、可追索的特點。

我們舉個例子來理解這兩種支付方式。

在金融詐騙中，一旦用户將錢打給詐騙者安排好的賬户，詐騙者再通過層層轉移，那麼如果無法查找出賬號歸屬，就很難追回這筆錢。

當然，紙幣現金也做不到這一點，一旦給出去或被騙，這些錢就進入茫茫人海的流通市場，再也難以找回；而數字人民幣由於具有唯一屬性和可追溯性，正常使用的話可以保證其有限匿名的特點；但一旦發生詐騙等違法問題，相關機構就可以通過交易記錄追溯這批數字人民幣此後的交易過程，輕鬆追查到這筆錢的最終去向。

簡單總結就是，數字化人民幣是一種真正意義上的人民幣，而移動支付背後的貨幣只是一種數字化支付手段。

具體來説，這兩種支付手段在實際體驗上沒有特別明顯的差別，都可以完成線下消費場景的直接支付和各類線上的轉賬，甚至於數字人民幣可以實現離線支付等優點；因此，背後的原理上面還存在一些顯著差別。

首先，數字人民幣的DC/EP支付是第一層的直接支付手段，而支付寶、微信支付是一種第三方支付手段，由商業銀行存儲貨幣結算，可能存在極小概率的破產風險；因此數字人民幣作為法定貨幣可實現比支付寶、微信支付安全程度與額度更高的離線支付。

其次，數字人民幣支付，不需要綁定任何的銀行賬户，每一個公民都應該會有唯一的數字身份與數字貨幣錢包綁定；既可以接受直接的數字錢包的支付、轉賬，現金兑換，也可以接受銀行卡及第三方支付的轉賬等等。

而像現在用微信和支付寶都需要綁定銀行卡，以確保賬號的真實性，同時也必須借用商業銀行以及第三方支付平台的準備金作為信用保障。

再次，儘管微信、支付寶已經承擔其類似公共服務品的功能，但畢竟這些平台還是依託於私營企業，仍然存在出現服務中斷等極端情況；作為央行的人民銀行需要承擔起這一貨幣交易的公共基礎服務的職責，為國民經濟安全保駕護航。

三、數字人民幣的深遠影響力

數字人民幣的出現，初衷是實現現金的數字化，推動“無現金”社會的到來。

首先，數字人民幣是紙質人民幣的替代方案。

相較於現金貨幣在印鈔造幣環節及流通環節的成本問題，數字貨幣的“製造”可以在瞬間完成，交易流通環節也更為便捷，對現金的依賴程度大大降低；同時，數字貨幣可以實現貨幣創造、記賬、流動等數據的實時採集，為貨幣的投放、貨幣政策的制定與實施提供有益的參考。

因此，傳統上實物貨幣受制於印鈔造幣環節的問題得以解決，數字貨幣的“印鈔造幣”可以瞬間完成，使得交易環節對賬户依賴程度大為降低，有利於人民幣的流通和國際化。

其次，數字人民幣是線上移動支付的升級方案。

從功能上來看，數字人民幣已經在一些手段方式上比現有移動支付更為方便和安全；甚至可以一定程度上滿足人們的正常匿名支付的需要，避免用户的消費、支付數據被第三方商業機構利用。

此外，在法定效力上，央行數字貨幣是法定貨幣，具有國家信用；而微信支付和支付寶只是一種支付方式，基於商業銀行存款貨幣結算，其背後是銀行商業信用——也就是説，以後有商家説不支持微信、支付寶付款是可以的，但是説不支持數字人民幣付款是違法的。

此外，數字人民幣的發行對貨幣政策、金融監管、商業銀行經營帶來種種有利的影響和挑戰。

比如，在貨幣政策上，數字人民幣的普及將導致基礎貨幣數量減少和存款準備金增加；從而來廣義貨幣供應量的顯著增加，貨幣流通速度的加快；也因為數字人民幣可以提高央行公開市場操作的精準度和賬户的把控度，從而可以制定更有效的利率政策和貨幣政策。

在金融監管上，數字人民幣可以有效打擊一系列金融違法行為，提高監管效率和透明度。

對於商業銀行的經營來説，數字人民幣既可以為商業銀行帶來客户黏性、運營效率提高，拓展銀行業務等正面影響，也會根本上動搖商業銀行的地位和利差盈利模式。

從目前業內所觀察到的數字人民幣對社會經濟的作用和影響來看，其正面作用將顯著大於其負面影響；不過，這些影響將在數字人民幣的逐步滲透和發展中得到充分的顯現和解決。

作為全世界最早開始嘗試推行法定數字貨幣的國家，我國在金融科技、消費金融領域都將走在世界的前列，並且對於人民幣國際化產生更為積極深遠的影響。

對於我們個人而言，這些宏大敍事可能離生活太遠，我們會更關心我們的日常消費是否會更加便捷，我們的資金賬户是否安全。

未來，在每一次幾乎無感的數字交易的過程中，我們其實也應該感到一絲幸運——能夠生活在第四次貨幣演化的階段，享受數字貨幣帶給我們的全新數字生存的體驗。

作者：腦極體，微信公眾號：腦極體

本文由 @腦極體 原創發佈於人人都是產品經理。未經許可，禁止轉載

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