‘東數西算’概念晉級賽繼續！何時迎來分歧？這3點信號或值得留意

昨日新老基建板塊內部分化不一。新基建方面，數據中心等“東數西算”概念連續4日上演漲停潮，寧波建工、佳力圖、美利雲、貴廣網絡繼續一字漲停，創業板股依米康換手晉級4連板，主板股浙大網新、黑牡丹分別晉級4連板；傳統基建方面，水利、地下管網、裝配式建築、建築裝飾等板塊在浙江建投停牌後繼續調整，補漲龍誠邦股份衝高回落，保利聯合跌停。

俗話説，沒有一直漲的板塊，也沒有一直跌的板塊。持續走強的數據中心等新基建板塊遲早會面臨一次大分歧。大分歧的時間點可能取決於以下這3點信號：

1）昨日賽道股集體迎來反彈，同花順半導體指數更是漲5.45%。若成長賽道超預期走出持續性走勢，這或會加重對基建板塊的吸金效應，從而導致新基建板塊展開調整；

2）觀察創業板龍頭股依米康的走勢，該股今日晉級5連板的概率較小，大概率止步於4連板，與此對應的主板龍頭股寧波建工就可能在週五開板。一般來講，龍頭在給買入機會前，一些淘汰的跟風股可能會提前調整；

3）傳統基建板塊在浙江建投停牌後連續2日調整，回踩10日線支撐後或有修復預期，但今日迴流強度不夠的話，新基建板塊可能受到牽連。

但必須要説明的是，數據中心等新基建作為主線板塊，反覆活躍或是大概率，後續若出現大分歧時，資金或有迴流需求從而可能刺激板塊再走出一波全面爆發的修復行情。券商普遍認為，“東數西算”啓動疊加數字經濟發展趨勢，整個數據通信領域有望形成確定性機會。華泰證券認為，東數西算全面啓動，意味着數字基建迎來長期(技術)+中期(景氣)+短期(政策)三重邏輯共振。重點關注數據中心及其上游的服務器+光模塊，基站設備及其上游的PCB。短期來看，數字基建三大模塊――數據中心(IDC)、通信基站、工業互聯網平台頂層政策已全面鋪開。

最後，傳統基建方面，其短期內最可能是走“跟風股先走弱，臨近浙江建投復牌前再走強”的路線。由於浙江建投預期下週二復牌，那麼越臨近這個時間點，板塊走強的概念就越大。